上海炒股配资条件甬矽电子: 向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（申报稿）

股票简称：甬矽电子股票代码：688362 甬矽电子（宁波）股份有限公司 Forehope Electronic （Ningbo）Co.,Ltd. （浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）二〇二四年九月甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书发行人声明公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下事项。一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑其所持可转债不能转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，其中甬矽电子主体信用等级为 A+，本次可转换公司债券信用等级为 A+，评级展望为稳定。在本次可转换公司债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟踪评级。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致可转债的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。三、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债发行认购情况根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东朗迪集团、齐鑫炜邦、宁波鲸益、中意控股，公司实际控制人控制的宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜，公司董事、监事、高级管理人员均视情况参与本次可转债发行认购，特就参与本次发行可转债事项出具承诺如下：（一）实际控制人控制的主体、持股 5%以上股东的承诺 “1、如甬矽电子启动本次可转债发行，本企业将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及甬矽电子本次可转换公司债券发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业成功认购取得甬矽电子本次发行的可转债，本企业将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持甬矽电子本次发行的可转债，并遵守证监会和上海证券交易所的其他相关规定。不通过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）实施违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。上述承诺而减持甬矽电子可转债的，由此所得收益全部归甬矽电子所有，本企业甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书将依法承担由此产生的法律责任。” （二）实际控制人、董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员的承诺 “1、本人将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及甬矽电子本次可转换公司债券发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。自有或自筹资金参与本次可转债认购。如届时本人成功认购取得甬矽电子本次发行的可转债，本人承诺：本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持甬矽电子本次发行的可转债，并遵守证监会和上海证券交易所的其他相关规定。规定，不通过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）实施违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。偶、父母、子女违反上述承诺减持甬矽电子可转债的，由此所得收益全部归甬矽电子所有，本人将依法承担由此产生的法律责任。” （三）独立董事的承诺 “1、本人及本人配偶、父母、子女将不参与本次可转换公司债券发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券发行认购。函的约束，严格遵守短线交易的相关规定。法律责任。” 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书五、关于公司发行可转换公司债券规模根据公司公告的《向不特定对象发行可转换公司债券预案》，公司本次可转债计划募集资金总额不超过人民币 120,000.00 万元（含本数），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）在上述额度范围内确定。在本次可转债发行之前，公司将根据公司最近一期末净资产最终确定本次可转债发行的募集资金总额规模，确保募集资金总额不超过最近一期末净资产的六、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况（一）公司利润分配政策根据《公司章程》第一百五十九条的规定，公司利润分配政策的具体内容如下：公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并坚持如下原则：（1）按法定顺序分配的原则；（2）存在未弥补亏损，不得向股东分配利润的原则；（3）同股同权、同股同利的原则；（4）公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则。公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。其中，现金股利政策目标为剩余股利。在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。公司发行上市后，将着眼于长远和可持续发展，以股东利益最大化为公司价值目标，持续采取积极的现金及股票股利分配政策。公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。在具备现金分红条件下，公司应当优先采用现金分红进行利润分配。如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；（4）当公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前述第三项规定处理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制：（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规以及中国证监会和证券交易所规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。（4）公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当征询独立董事和监事的意见，并在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。（5）股东大会审议分红规划事项时，公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。（6）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。当公司最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见或资产负债率超过 70%或经营性现金流为负，可以不进行利润分配。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）公司近三年利润分配情况公司最近三年未进行股票分红。公司于 2022 年 11 月完成首次公开发行股票，公司上市后实施了一次分红，最近三年现金股利分配具体情况如下：单位：万元现金分红金额分红年度合并报表中归属于占合并报表中归属于上市公分红年度（含税）上市公司股东的净利润司股东净利润的比例（%）公司上市后实施了一次分红，当年以现金方式分配的利润占当年合并报表归属于母公司所有者的净利润的比例为 30.93%，公司现金分红情况符合公司章程及股东回报规划的要求。公司最近三年未进行资本公积转增股本。七、特别风险提示公司提请投资者在做出投资决定前务必仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：（一）业绩大幅下滑及亏损的风险半导体行业具有较强的周期性，全球半导体行业在技术驱动和宏观经济的影响下呈周期波动发展。2020 年至 2021 年，伴随着 5G 应用、物联网、消费电子、人工智能、大数据、自动驾驶、电动汽车等下游应用领域的普及和发展，半导体行业迎来了一波上升周期。2022 年下半年以来，受全球消费电子市场需求增速放缓以及芯片终端用户消化库存等因素影响，半导体行业进入下降周期，导致行业企业经营业绩下滑。公司所处封测行业作为半导体产业链中的一环，亦受到一定影响。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书和 239,084.11 万元，实现归属于母公司股东的净利润为 32,210.22 万元、13,840.04 万元和-9,338.79 万元。2023 年由于半导体行业景气指数仍处于低位运行，以及随着公司二期项目建设有序推进，人员规模持续扩大，人员支出及二期筹建费用增加，导致公司 2023 年度出现亏损。受生成式 AI、高算力芯片等新兴需求推动，2024 年半导体行业景气度出现一定程度的改善。与此同时，公司通过积极开发新客户、拓展新产品线等方式提升自身竞争力和盈利能力。2024 上半年，公司实现营业收入 162,948.59 万元，较去年同期增长 65.81%，归属于母公司股东的净利润为 1,210.59 万元，去年同期为-7,889.89 万元，实现扭亏为盈。但若未来半导体市场复苏缓慢，公司产品销售或研发及产业化项目进展不及预期，则公司业绩可能出现持续亏损的风险。（二）毛利率下降风险司产品毛利率同产能利用率、主要原材料价格波动、市场供需关系等经营层面变化直接相关。同时，由于公司封装产品型号众多，不同型号产品在生产加工工艺和所需原材料构成均存在一定差异，因此产品结构变化也会对公司主营业务毛利产生较大影响。若未来上述因素发生不利变化，比如产能利用率下降、主要原材料价格大幅上涨或市场需求萎缩导致产品价格下降等，则公司主营业务毛利率可能出现下降的风险。（三）前次募集资金投资项目无法实现预期效益的风险截至本募集说明书签署日，公司前次募投项目建设已全部完工。尽管公司在前次募投项目建设前已进行了较为充分的论证，并且在研发、生产以及客户导入等方面对前次募投项目进行了持续投入，但如果未来半导体行业景气度持续下行、市场环境发生较大变化，则公司可能面临前次募集资金投资项目产销情况不及预期，无法实现预期经济效益的风险。（四）产品未能及时升级迭代及研发失败的风险近年来，随着先进晶圆制程开发速度的减缓以及投资成本的不断增加，集成甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书电路封装测试技术已成为后摩尔定律时代提升产品性能的关键环节，2.5D/3D 封装技术、Fan-Out/Fan-In（扇出/扇入）封装技术、TSV（硅通孔）封装技术等先进封装技术的应用领域不断扩展。伴随着行业技术升级速度的加快，公司下游客户也对公司产品升级迭代提出了更高的要求。公司目前虽已掌握芯片表面金属凸点（Bumping）技术、晶圆扇入（Fan-in）技术，但正处于积极开发 Fan-out、2.5D/3D 等晶圆级封装技术的进程中，如果未来不能及时对产品进行升级迭代，则公司在晶圆级封装领域无法与行业头部企业开展竞争。报告期各期，公司研发费用分别为 9,703.86 万元、12,172.15 万元、14,512.32 万元和 9,398.43 万元，2021 年至 2023 年逐年增加，2024 年上半年公司研发费用较去年同期增长 52.57%。集成电路封测行业是较为典型的技术密集型行业，为了在市场竞争中占得先机，未来公司研发投入规模需要进一步增加。若公司在研发立项时未能充分论证或判断有误，则公司存在因技术研发方向偏差、所研发技术市场适用性差或研发难度过高导致研发项目失败的风险。（五）募集资金投资项目不能达到预期效益的风险公司本次募集资金投资项目已反复进行了可行性论证。但由于项目的建设周期较长、资金投入大，且涉及到新产品的研发和新客户的导入，项目在组织、管理和实施过程中，可能存在管理不善、发生意外等情况。此外，在项目投产后，工艺技术与设备、操作人员与设备还需要一段磨合期，生产能力和产品良率可能短期内达不到设计水平。因此，本次募集资金投资项目存在达不到预期收益的风险。（六）募投项目涉及新产品拓展的风险本次募投项目中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”系公司利用自身在集成电路先进封测领域，尤其是晶圆级封装领域积累的技术、品牌、渠道、人才优势，在晶圆级封装领域研发新产品，增加公司先进晶圆级封装产品多元化程度，提高公司抗风险能力，并为未来业绩提供新的增长点。公司本次募投项目建设投入较大且建设周期较长，完全达产年为 T+84。集成电路封测行业是较为典型的技术密集型行业，晶圆级先进封装产品的开发周期较长且存在一定的研发风险。因此，公司本次募投项目在研发和产业化过程中可甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书能存在未能突破某些关键技术，导致研发及产业化失败，或研发及产业化进度大幅滞后的风险。与此同时，尽管公司已对募投项目进行了较为谨慎和充分的可行性研究论证，但相关研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素。若公司在后续研发及产业化过程中新产品开发进度不及预期，或新产品所属行业政策、竞争环境、客户需求等方面因素发生不利变化，公司不能及时把握市场发展趋势，则项目存在取得的经济效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书目录一、不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股的四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债发行认购情甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书五、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司六、本次募集资金投资项目涉及的立项、土地、环保等有关审批、批准或备甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第一节释义除特别说明，在本募集说明书中，下列词语具有如下意义：一、基本术语发行人、公司、甬矽指甬矽电子（宁波）股份有限公司电子股东大会指甬矽电子（宁波）股份有限公司股东大会董事会指甬矽电子（宁波）股份有限公司董事会监事会指甬矽电子（宁波）股份有限公司监事会甬顺芯、甬顺芯电子指浙江甬顺芯电子有限公司，发行人控股股东甬矽半导体指甬矽半导体（宁波）有限公司，发行人控股子公司余姚鲸致指余姚市鲸致电子有限公司，发行人全资子公司甬矽香港指甬矽（香港）科技有限公司，发行人全资子公司朗迪集团指浙江朗迪集团股份有限公司齐鑫炜邦指海宁齐鑫炜邦股权投资合伙企业（有限合伙）注宁波鲸益指宁波鲸益创业投资合伙企业（有限合伙）中意宁波生态园控股集团有限公司（曾用名：中意宁波生态园中意控股指控股有限公司）海际建设指余姚市海际建设发展有限公司，中意控股之子公司宁波甬鲸指宁波甬鲸企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸芯指宁波鲸芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸舜指宁波鲸舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸赢指宁波鲸赢企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸跃指宁波鲸跃企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸信指宁波鲸信企业管理咨询合伙企业（有限合伙）恒玄科技指恒玄科技（上海）股份有限公司晶晨股份指晶晨半导体（上海）股份有限公司富瀚微指上海富瀚微电子股份有限公司联发科指中国台湾联发科技股份有限公司北京君正指北京君正集成电路股份有限公司汇顶科技指深圳市汇顶科技股份有限公司韦尔股份指上海韦尔半导体股份有限公司唯捷创芯指唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司深圳飞骧指深圳飞骧科技股份有限公司（深圳飞骧科技有限公司）甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书翱捷科技指翱捷科技股份有限公司昂瑞微指北京昂瑞微电子技术股份有限公司锐石创芯指锐石创芯（深圳）科技有限公司星宸科技指星宸科技股份有限公司宇昌建设指宁波宇昌建设发展有限公司中意宁波生态园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期项目（一二期项目指阶段）保荐人、主承销商、指平安证券股份有限公司平安证券审计机构、天健会计指天健会计师事务所（特殊普通合伙）师事务所发行人律师、康达律指北京市康达律师事务所师评级机构、中诚信指中诚信国际信用评级有限责任公司本次向不特定对象甬矽电子（宁波）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司指发行、本次发行债券并募集资金的行为甬矽电子（宁波）股份有限公司本次向不特定对象发行可转换发行方案指公司债券方案中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所、交易所指上海证券交易所《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适《第九条、第十条、第十一用意见第 18 号》、指条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的《适用意见第 18 号》适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》《公司章程》指《甬矽电子（宁波）股份有限公司章程》元、万元、亿元指如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月注：宁波鲸益创业投资合伙企业（有限合伙）已于 2024 年 8 月解散注销，宁波鲸益全体合伙人按照各自在宁波鲸益的持股比例承继宁波鲸益所持有的甬矽电子的股份。二、专业术语先将晶圆片切割成单个芯片再进行封装的工艺，主要包括单列直插封传统封装指装（SIP）、双列直插封装（DIP）、小外形封装（SOP）、小晶体管外形封装（SOT）、晶体管外形封装（TO）等封装形式处于前沿的封装形式和技术。目前，带有倒装芯片（FC）结构的封装、先进封装指圆片级封装（WLP）、系统级封装（SiP）、2.5D 封装、3D 封装等均被认为属于先进封装范畴 Wafer Level Chip Scale Packaging，在晶圆上封装芯片，而不是先将晶圆片级封装指圆切割成单个芯片再进行封装。这种方案可实现更大的带宽、更高的（WLCSP）速度与可靠性以及更低的功耗，并为用于移动消费电子产品、高端超甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书级计算、游戏、人工智能和物联网设备的多晶片封装提供了更广泛的形状系数系统级封装是将多种功能芯片，包括处理器、存储器等功能芯片，以及多种电子指（SiP）元器件集成在一个封装内，从而实现一个基本完整的功能 System on Chip 的简称，即系统级芯片，将多个模块或组件、算法及软 SoC 指件等集成到一颗芯片中，形成一个微小型系统以实现完整的系统功能，不同用途的 SoC 上集成的部件也不同指装个以上芯片的封装技术把已制造完成的半导体元件进行结构及电气功能的确认，以保证半导测试指体元件符合系统的需求当价格不变时，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔 18-24 个摩尔定律指月便会增加一倍，性能也将提升一倍，由英特尔创始人之一的戈登·摩尔提出 MEMS 指 Micro-Electro-Mechanical System，微机电系统 BGA 指 Ball Grid Array Package 缩写，一种封装形式，球栅阵列封装 LGA 指 Land Grid Array 缩写，一种封装形式，栅格阵列封装 QFN 指 Quad Flat No-leads Package 缩写，一种封装形式，方形扁平无引脚封装 DFN 指 Dual Flat No-leads Package 缩写，一种封装形式，双边扁平无引脚封装 SOT 指 Small Outline Transistor 缩写，一种封装形式，小外形晶体管贴片封装倒装芯片封装工艺，在芯片上制作凸点，然后翻转芯片用回流焊等方 Flip Chip/FC 指式使凸点和 PCB、引线框等衬底相连接又称 Wafer，半导体加工所用的圆形晶片，在晶片上可加工制作各种晶圆指半导体元件结构，成为有特定电性功能的半导体分立器件或集成电路产品，尺寸有 4 寸、5 寸、6 寸、8 寸、12 寸等。晶粒指将晶圆切割成芯片大小的方块，但尚未进行封装指可辐射到空间的电磁波频率，频率范围在 300KHz-300GHz 之间，包射频指括蓝牙、WiFi、2.4G 无线传输技术、FM 等技术 Through Silicon Via 的缩写，硅通孔技术，是一种晶圆级堆叠高密度封 TSV 指装技术氮和镓的化合物，一种第三代半导体材料，具有高击穿电压、高电流氮化镓/GaN 指密度、电子饱和飘逸速度高等特点 I/O 指 Input/Output 的缩写，输入/输出基于晶圆重构技术，将芯片重新埋置到晶圆上，然后按照与标准 WLP Fan out、扇指工艺类似的步骤进行封装，得到的实际封装面积要大于芯片面积，在出式面积扩展的同时也可以增加其它有源器件及无源元件形成 SiP Surface Mounted Technology 的缩写，称为表面贴装工艺，是电子组装行业里最流行的一种技术和工艺，将无引脚或短引线表面组装元器件 SMT 指安装在印制电路板的表面或其它基板的表面上，通过再流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术 PCB 指 Printed Circuit Board 的缩写，印刷电路板 Bumping 指一种在晶圆上形成微小的焊球或铜柱的制造工艺 CSP 指 Chip Scale Package 的缩写，芯片级尺寸封装 Hybrid BGA 指混合型封装产品甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书 WB 指 Wire Bond 的缩写，即焊线工艺，将晶粒和引线框架连接起来的工艺 ED 指 Exposed Die 的缩写，背露式芯片封装技术 Foundry 指集成电路领域中专门负责生产、制造芯片的厂家即无制造半导体，是“没有制造业务，只专注于设计”的集成电路设 Fabless 指计的一种经营模式 Integrated Device Manufacturer 的缩写，即垂直整合制造模式，涵盖集 IDM 指成电路设计、晶圆加工及封装和测试等各业务 AP 类芯片指 Application Processor 芯片，即应用芯片 /AP 处理器 Low-K/ELK 晶圆低介电常数/超低介电常数的电介质层在加工过程中因机械外力、指 Crack 机械应力或热应力破裂 BPO 指 BPO（Bond Pad Opening），焊线区尺寸 BPP 指 BPP（Bond Pad Pitch），焊线区间距静态随机存取存储器（Static Random-Access Memory，SRAM）是随机 SRAM 存储指存取存储器的一种 NAND 闪存指闪存是一种电子式可清除程序化只读存储器的形式高性能计算，是指利用聚集起来的计算能力来处理标准工作站无法完 HPC 指成的数据密集型计算任务，包括仿真、建模和渲染等 High Bandwidth Memory 的缩写，即高带宽存储器，是一种基于 3D 堆 HBM 指栈工艺的高性能动态随机存取存储器，适用于高存储器带宽需求的应用场合。 ESG 指环境、社会和公司治理（Environmental, Social and Governance）注：本募集说明书所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第二节本次发行概况一、公司基本情况发行人甬矽电子（宁波）股份有限公司英文名称 Forehope Electronic （Ningbo）Co., Ltd. 股票上市地点上海证券交易所股票简称甬矽电子股票代码 688362 注册资本 408,412,400 元法定代表人王顺波董事会秘书李大林成立日期 2017 年 11 月 13 日股份公司成立日期 2017 年 11 月 13 日一般项目：集成电路制造；集成电路芯片及产品制造；集成电路设计；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售；电子元器件制造；电子元器件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询服务（不含许可类信息咨经营范围询服务）；模具制造；模具销售；软件开发；软件销售；租赁服务（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；机械设备销售；半导体器件专用设备销售；包装材料及制品销售；国内货物运输代理；技术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。公司住所浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号办公地址浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号电话 0574-58121888-6786 传真 0574-62089985? 互联网网址 http://www.forehope-elec.com/ 电子信箱 zhengquanbu@forehope-elec.com 二、本次发行的背景和目的（一）本次向不特定对象发行可转换公司债券的背景集成电路作为全球信息产业的基础，经历了 60 多年的快速发展，已成为世界电子信息技术创新的基石。根据全球半导体贸易协会（WSTS）的数据，2022 年全球集成电路市场规模达到 4,799.88 亿美元，市场空间巨大。全球集成电路经甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书历了 20 世纪 70 年代从美国向日本的第一次转移、20 世纪 80 年代向韩国与中国台湾地区的第二次转移。目前，全球集成电路行业正在开始向中国境内的第三次产业转移。从历史情况来看，已经完成的前两次产业转移带动了转入国集成电路产业的全产业链条的整体发展，包括 IC 设计、晶圆制造、晶圆测试、芯片封装、芯片成品测试等。因此，随着第三次产业转移的不断深入，中国集成电路市场前景向好。根据中国半导体协会统计，自 2011 年至 2021 年，我国集成电路市场销售规模从 1,572.00 亿元增长至 10,458.30 亿元。未来，随着 5G 通信、物联网、人工智能、云计算、汽车电子等应用场景的快速兴起，市场对芯片功能多样化的需求程度持续提高，中国境内的集成电路产业将会继续快速发展。在产业化分工日趋精细化的背景下，集成电路封装测试作为产业链中不可或缺的一环，也将迎来持续增长的市场空间。 “摩尔定律”认为集成电路可容纳的电器件的数目，约每隔 18-24 个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。2015 年以后，集成电路制程的发展进入了瓶颈，制程工艺已接近物理尺寸的极限，行业进入了“后摩尔时代”，受成本大幅增长和技术壁垒等因素的影响，工艺制程改进速度放缓。由于集成电路制程工艺短期内难以突破，通过先进制程技术提升芯片整体性能成了集成电路行业技术发展趋势。根据 Yole 数据，2023 年先进封装占全球封装市场的份额约为 48.80%，预计国家高度重视集成电路产业并制定了一系列支持政策。国务院于 2014 年发布的《国家集成电路产业发展推进纲要》强调“集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业”。用 SiP、MCP、MCM、CSP、WLP、BGA、FlipChip、TSV 等技术的集成电路封装产业”为国家战略性新兴产业。国务院 2020 年 7 月出台的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》中提到中国芯片自给率要在 2025 年达到 70%。2021 年 3 月公布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》指出，实施一批具有前瞻性、战略性的国家甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书重大科技项目，将集成电路作为原创性引领性科技攻关产业之一。一系列国家、地方行业政策逐步推出，对行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障，同时为发行人经营发展提供了有力的法律保障及政策支持，对发行人的经营发展带来积极影响，为企业创造了良好的经营环境。公司于 2017 年 11 月设立，从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。公司主营集成电路的封装和测试业务，为集成电路设计企业提供一站式的集成电路封装与测试解决方案，并收取封装和测试服务加工费。下游客户主要为集成电路设计企业，产品主要应用于射频前端芯片、 AP 类 SoC 芯片、触控芯片、WiFi 芯片、蓝牙芯片、MCU 等物联网芯片、电源管理芯片、计算类芯片、工业类和消费类产品等领域。本次发行的募集资金主要用于“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”、 “补充流动资金及偿还银行借款”，系围绕公司主营业务，有利于公司在现有晶圆级先进封装技术储备的基础上，进行新技术、新工艺和新产品的研发及产业化，提升公司产品多元化程度，进一步增强公司的市场竞争力和盈利能力，优化公司负债结构、降低公司财务风险，符合公司核心发展战略要求。（二）本次向不特定对象发行可转换公司债券的目的长期以来，主流系统级单芯片（SoC）都是将多个负责不同计算任务的计算单元，通过光刻的形式制作到同一片晶粒上。然而，随着晶圆制程先进度的提升，系统级单芯片的实施成本大幅上升：一方面，先进制程晶圆的研发成本不断增加，随着制程从 28nm 演变到 5nm，单次的研发投入从 5000 万美元增至 5 亿美元以上；另一方，先进制程芯片的良率随着晶粒面积增加而大幅下降。根据模型估算，面积 150mm2 的中大型晶粒的良率约为 80%，而 700mm2 以上的超大型晶粒的良率只有 30%左右。在这种情况下，小芯片（或小芯粒）组合封装技术（Chiplet）成为集成电路行业突破晶圆制程桎梏的重要技术方案。同将全部功能集中在一颗晶粒上相反，Chiplet 方案是将大型系统级单芯片划分为多个功能相同或者不同甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书的小晶粒，每颗晶粒都可以选择与其性能相适应的晶圆制程，再通过多维异构封装技术实现晶粒之间互联，在降低成本的同时获得更高的集成度。因此，多维异构封装技术是实现 Chiplet 的技术基石，其主要包括硅通孔技术（TSV）、扇出型封装（Fan-Out）、2.5D/3D 封装等核心技术。综上，封装企业需要顺应行业技术发展趋势，在先进晶圆级封装领域进行技术储备和产品开发，以应对不断变化的下游市场需求。本次向不特定对象发行可转换公司债券，公司拟使用募集资金投入“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”。通过实施该项目，公司将提升先进晶圆级封装领域的研发能力、加快技术储备产业化进度，全面增强公司扇出型封装（Fan-out）和 2.5D/3D 封装产品的量产能力，持续提升公司的核心竞争力。充足的资金储备和较高的资金使用效率，有利于公司进一步投入研发、升级产品结构、导入新客户群、发展主业，增强业务的竞争力和盈利能力。截至 2024 年 6 月 30 日，公司负债总额为 965,802.39 万元，资产负债率为一定的偿债压力。目前公司正处于业务扩张的关键战略阶段，对资金有较高的需求。因此，通过向不特定对象发行可转换公司债券偿还银行借款并补充流动资金，能够优化公司负债结构，降低公司财务风险，稳步实施战略规划，提高公司的抗风险能力。三、本次发行基本情况（一）本次发行的证券类型本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板上市。（二）发行规模根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币 120,000.00 万元（含本甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书数），具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在上述额度范围内确定。（三）票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。（四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额、募集资金专项存储的账户本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 120,000.00 万元（含本数）。公司已经制定《甬矽电子（宁波）股份有限公司募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。（五）募集资金投向本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：投资总额拟投入募集资金金序号项目名称（万元）额（万元）合计 176,399.28 120,000.00 注：募集资金拟投入金额已扣除公司本次发行董事会决议前 6 个月至本次发行前已投入的财务性投资 1,500 万元以及拟投入的财务性投资 2,000 万元。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施的重要性、紧迫性等实际情况先行投入自有或自筹资金，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，经公司股东大会授权，公司董事会（或董事会授权人士）将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（六）发行方式及发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。（七）向原有股东配售的安排本次发行的可转换公司债券向公司原有股东实行优先配售，原有股东有权放弃优先配售权。向原有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。公司现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，具体方案由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。（八）承销方式及承销期本次发行由保荐人（主承销商）平安证券股份有限公司以余额包销方式承销。承销期的起止时间：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。（九）发行费用单位：万元项目金额承销保荐费用【】律师费用【】审计及验资费用【】资信评级费用【】信息披露及发行手续等费用【】合计【】（十）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所本次发行的主要日程安排如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书交易日发行安排 T-2 刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告 T-1 网上路演、原股东优先配售股权登记日、网下申购日 T 刊登发行提示性公告、原股东优先配售认购日、网上申购日 T+1 刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽签刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签结果缴款、网下投资者根据配售 T+2 结果缴款 T+3 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 T+4 刊登发行结果公告上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。本次申请向不特定对象发行的可转债将在上交所上市。（十一）本次发行证券的上市流通安排本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。（十二）投资者持有期的限制或承诺本次可转债无持有期限制。（十三）本次发行可转债规模合理性分析公司本次发行前，公司债券余额为 0 元，公司本次发行募集资金不超过元，本次发行完成后累计公司债券余额占公司净资产的比例为 30.20%，不超过最近一期末净资产额的百分之五十。为 32,210.22 万元、13,840.04 万元和-9,338.79 万元，最近三年平均可分配利润为计：公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。报告期各期末，公司资产负债率分别为 70.36%、64.61%、67.58%和 70.85%。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书集成电路封装与测试行业为资产密集型行业，公司资产负债率水平符合所处行业特点、业务模式和业务发展阶段，公司不存在重大偿债风险。报告期内，公司资产负债结构合理。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 81,862.71 万元、额持续为正，公司有足够的现金流用于支付本次可转换公司债券的本金和利息支出。（十四）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模公司前次募集为首次公开发行并在科创板上市。2022 年 11 月公司首次公开发行股票 6,000.00 万股，发行价为每股人民币 18.54 元/股，共计募集资金万元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司前次募集资金已使用完毕。本次发行募集资金不超过 120,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后将投资于“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”和“补充流动资金及偿还银行借款”。其中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”系公司在现有先进晶圆级封装技术储备基础上，对扇出型封装产品、2.5/3D 封装产品开展进一步研发并实现产业化，属于聚焦公司现有先进封装产品主业。通过实施上述项目，公司可以进一步发挥在晶圆级封装领域的研发和技术优势，增强技术储备转化速度，符合行业技术发展趋势和自身业务发展战略，有助于公司提高整体竞争力和抗风险能力，符合公司长期发展需求。综上，公司本次发行聚焦主业，理性融资，融资规模合理。四、本次发行基本条款（一）债券期限本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起六年。（二）票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调整。（四）转股期限本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。（五）评级事项公司聘请中诚信对本次向不特定对象发行可转换公司债券进行了评级，根据中诚信出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 A+，本次可转债信用等级为 A+。（六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项（1）依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；（2）根据《募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；（3）根据《募集说明书》约定的条件行使回售权；（4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券；（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；（6）按《募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。（1）遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；（2）依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；（4）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息；（5）债券受托管理人依受托管理协议约定所从事的受托管理行为的法律后果，由本期可转债持有人承担。债券受托管理人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后所从事的行为，未经可转债持有人会议决议追认的，不对全体可转债持有人发生效力，由债券受托管理人自行承担其后果及责任；（6）不得从事任何有损公司、债券受托管理人及其他可转债持有人合法权益的活动；（7）如债券受托管理人根据受托管理协议约定对公司启动诉讼、仲裁、申请财产保全或其他法律程序的，可转债持有人应当承担相关费用（包括但不限于诉讼费、律师费、公证费、各类保证金、担保费，以及债券受托管理人因按可转债持有人要求采取的相关行动所需的其他合理费用或支出），不得要求债券受托管理人为其先行垫付；（8）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：（1）拟变更《募集说明书》的约定；（2）拟修改可转换公司债券持有人会议规则；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（3）拟变更、解聘债券受托管理人或变更受托管理协议的主要内容；（4）公司不能按期支付当期应付的可转换公司债券本息；（5）公司减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；（7）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；（8）债券受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（10）公司提出债务重组方案的；（11）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；（12）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及本次可转债债券持有人会议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议（1）公司董事会；（2）单独或合计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人书面提议召开；（3）债券受托管理人；（4）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。公司已制定了《甬矽电子（宁波）股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》，约定有关债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件等相关事项，以及应当召开债券持有人会议的事项，以保护本次可转换公司债券持有人的权利。可转债持有人会议按照相关法律法规的规定及会议规则的程序要求所形成的决议对全体可转债持有人具有约束力。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（七）转股价格的确定及其调整本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得向上修正。具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场状况和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）或配股、派送现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）派送现金股利：P1=P0-D 上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。（八）转股价格向下修正条款在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。（九）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。可转换公司债券持有人申请转换成的公司股份须为整数股。转股时不足转换有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额以及该余额对应的当期应计利息。（十）赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：（1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书 i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整日及调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。（十一）回售条款本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利，当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。（十二）还本付息期限和方式本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； i：指本次可转换公司债券当年票面利率。（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由债券持有人承担。（十三）转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原有 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。（十四）向原有股东配售的安排本次发行的可转换公司债券向公司原有股东实行优先配售，原有股东有权放弃优先配售权。向原有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。公司现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，具体方案由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。（十五）担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。（十六）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制根据《受托管理协议》，本次债券项下的违约事件如下：（1）公司已经或预计不能按期支付本次债券的本金或者利息；（2）公司已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，未偿金额超过 5,000 万元，且可能导致本次债券发生违约的；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（3）公司合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不能按期支付有息负债，未偿金额超过 5,000 万元，且可能导致本次债券发生违约的；（4）公司发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证且导致公司偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；（5）公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性的；（6）公司或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致公司偿债能力面临严重不确定性的；（7）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生重大不利变化的；（8）本次债券存续期内，公司违反受托管理协议项下的陈述与保证、未能按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务等义务与职责以致对公司对本次债券的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续 20 个连续工作日仍未得到纠正；（9）公司发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。如《受托管理协议》下的公司违约事件发生，根据债券持有人会议规则的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，以书面方式通知公司，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。在宣布加速清偿后，如果公司在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施，受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知公司，宣布取消加速清偿的决定：（1）向受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：①受托管理人的合理赔偿、费用和开支；②所有迟付的利息；③所有到期应付的本金；④适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利；或甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（2）相关的公司违约事件已得到救济；或（3）债券持有人会议同意的其他救济措施。公司保证按照本次债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券到期不能兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本次债券票面利率上浮 20%。凡因《受托管理协议》或与《受托管理协议》有关的任何争议，争议各方之间应协商解决。如果协商不成，应提交深圳国际仲裁院仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。五、本次发行的相关机构（一）发行人公司名称甬矽电子（宁波）股份有限公司法定代表人王顺波住所浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号董事会秘书李大林联系电话 0574-58121888-6786 传真号码 0574-62089985 （二）保荐人、主承销商、受托管理人公司名称平安证券股份有限公司法定代表人何之江住所深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层保荐代表人周超、夏亦男项目协办人无项目组成员赵博伟、章诗麦、郑兵、王柠联系电话 0755-82400862 传真号码 0755-82400862 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）律师事务所公司名称北京市康达律师事务所机构负责人乔佳平住所北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层、9 层、11 层经办律师张伟丽、龚雨辰、孙涛联系电话 010-50867666 传真号码 010-56916450 （四）会计师事务所公司名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）机构负责人李德勇住所浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号签字注册会计师韦军、徐忠文、顾嫣萍、陆俊洁联系电话 0571-89722519 传真号码 0571-88216999 （五）资信评级机构公司名称中诚信国际信用评级有限责任公司法定代表人岳志岗住所北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101 经办评级人员杨锐、李喆联系电话 010-66428877 传真号码 010-66426100 （六）申请上市的交易所名称上海证券交易所住所上海市浦东新区浦东南路 528 号证券大厦联系电话 021-68808888 传真 021-68804868 （七）证券登记机构名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 188 号联系电话 021-58708888 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书传真 021-58899400 （八）主承销商收款银行开户银行名称【】户名【】账号【】六、发行人与本次发行有关人员之间的关系截至 2024 年 6 月 30 日，保荐人平安证券股份有限公司持有发行人股票 84,457 股，持股比例为 0.02%。上述主体持有发行人股票比例较小，不影响保荐人及保荐代表人公正履行保荐职责。除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第三节风险因素一、与发行人相关的风险（一）经营风险半导体行业具有较强的周期性，全球半导体行业在技术驱动和宏观经济的影响下呈周期波动发展。2020 年至 2021 年，伴随着 5G 应用、物联网、消费电子、人工智能、大数据、自动驾驶、电动汽车等下游应用领域的普及和发展，半导体行业迎来了一波上升周期。2022 年下半年以来，受全球消费电子市场需求增速放缓以及芯片终端用户消化库存等因素影响，半导体行业进入下降周期，导致行业企业经营业绩下滑。公司所处封测行业作为半导体产业链中的一环，亦受到一定影响。和 239,084.11 万元，实现归属于母公司股东的净利润为 32,210.22 万元、13,840.04 万元和-9,338.79 万元。2023 年由于半导体行业景气指数仍处于低位运行，以及随着公司二期项目建设有序推进，人员规模持续扩大，人员支出及二期筹建费用增加，导致公司 2023 年度出现亏损。受生成式 AI、高算力芯片等新兴需求推动，2024 年半导体行业景气度出现一定程度的改善。与此同时，公司通过积极开发新客户、拓展新产品线等方式提升自身竞争力和盈利能力。2024 年上半年，公司实现营业收入 162,948.59 万元，较去年同期增长 65.81%，归属于母公司股东的净利润为 1,210.59 万元，去年同期为-7,889.89 万元，实现扭亏为盈。但若未来半导体市场复苏缓慢，公司产品销售或研发及产业化项目进展不及预期，则公司业绩可能出现持续亏损的风险。司产品毛利率同产能利用率、主要原材料价格波动、市场供需关系等经营层面变化直接相关。同时，由于公司封装产品型号众多，不同型号产品在生产加工工艺甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书和所需原材料构成均存在一定差异，因此产品结构变化也会对公司主营业务毛利产生较大影响。若未来上述因素发生不利变化，比如产能利用率下降、主要原材料价格大幅上涨或市场需求萎缩导致产品价格下降等，则公司主营业务毛利率可能出现下降的风险。公司主要原材料包括基板、引线框架、镀钯铜丝、塑封树脂、导电胶等。2021 年至 2024 年 6 月，公司主营业务成本中直接材料占比分别为 30.86%、32.07%、响。若未来原材料价格持续上涨或价格大幅波动，而公司不能合理安排采购、控制原材料成本或不能及时调整集成电路封装测试服务价格，则原材料价格上涨将对公司盈利能力造成不利影响。报告期各期，公司前五大客户的营业收入占公司营业收入的比例分别为主要客户合作出现不利变化，或原有客户因市场竞争加剧、宏观经济波动以及自身产品等原因导致市场份额下降，且公司未能及时拓展新客户，则公司将会存在收入增速放缓甚至下降的风险。集成电路封装和测试工艺流程较为复杂，涉及晶圆磨薄、晶圆划片、倒装/ 装片、锡膏印刷、SMT 元件贴装、回流焊、等离子清洗、焊线、塑封等诸多工艺站点，对加工过程的精细化程度、工艺一致性和质量节点控制要求较高。集成电路封装和测试企业通常会同下游客户在合同中约定一定比例的芯片耗损比例，当封装过程导致的芯片损耗小于约定的耗损比例时，封测企业不承担赔偿责任；当实际耗损芯片大于约定的耗损比例时，封测企业则可能赔偿相应的损失。因此，封测企业的质量控制对生产经营至关重要，产品良率直接影响公司的盈利水平和市场竞争力。若未来公司未能严格执行质量控制制度和流程，导致封装良率下降，则会对公司盈利能力造成不利影响。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司主要从事集成电路封装和测试业务，目前全球封装测试产业主要集中在亚太地区，根据 Yole 统计数据，2019 年亚太地区占全球集成电路封测市场 80% 以上的份额。公司成立时间较短，资产规模、收入规模与主要竞争对手相比较小，品牌知名度、交付能力、销售渠道等方面均存在一定劣势。若公司不能在竞争中坚持技术创新、保证产品质量、扩展销售渠道，从而进一步增强核心竞争力，则会对公司经营业绩造成不利影响。随着公司业务规模的不断扩张、封装类型的不断增加，尤其是晶圆级多维异构先进封装产品研发和产业化进程的推进，公司对具有较高专业水平的研发和封测产品开发人才需求量日益增加。先进封装行业属于技术密集型行业，具有较高的技术门槛。此外，公司封装产品呈现高度定制化特征，需要同芯片设计企业紧密合作，及时响应芯片设计企业的具体需求，优秀的开发人员需要具备较为丰富的行业经验。因此，若公司未来无法及时通过外部招聘或内部培养建立人才队伍，则存在人才队伍不能有效满足业务发展的风险。人，增幅较大。公司资产规模和人员数量的持续快速增长，对管理层的经营管理能力要求不断提高。同时，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，公司的资产规模将进一步增加，这对公司的战略规划、流程管理、财务管理、内部控制等方面提出了更高的要求。若公司人力资源、品质保障、客户关系维护、财务内控等方面的管理能力提升不能与业务扩张速度相适应，则会对公司业务发展造成不利影响。截至本募集说明书签署日，公司前次募投项目建设已全部完工。尽管公司在前次募投项目建设前已进行了较为充分的论证，并且在研发、生产以及客户导入等方面对前次募投项目进行了持续投入，但如果未来半导体行业景气度持续下行、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书市场环境发生较大变化，则公司可能面临前次募集资金投资项目产销情况不及预期，无法实现预期经济效益的风险。（二）技术风险近年来，随着先进晶圆制程开发速度的减缓以及投资成本的不断增加，集成电路封装测试技术已成为后摩尔定律时代提升产品性能的关键环节，2.5D/3D 封装技术、Fan-Out/Fan-In（扇出/扇入）封装技术、TSV（硅通孔）封装技术等先进封装技术的应用领域不断扩展。伴随着行业技术升级速度的加快，公司下游客户也对公司产品升级迭代提出了更高的要求。公司目前虽已掌握芯片表面金属凸点（Bumping）技术、晶圆扇入（Fan-in）技术，但正处于积极开发 Fan-out、2.5D/3D 等晶圆级封装技术的进程中，如果未来不能及时对产品进行升级迭代，则公司在晶圆级封装领域无法与行业头部企业开展竞争。报告期各期，公司研发费用分别为 9,703.86 万元、12,172.15 万元、14,512.32 万元和 9,398.43 万元，2021 年至 2023 年逐年增加，2024 年上半年公司研发费用较去年同期增长 52.57%。集成电路封测行业是较为典型的技术密集型行业，为了在市场竞争中占得先机，未来公司研发投入规模需要进一步增加。若公司在研发立项时未能充分论证或判断有误，则公司存在因技术研发方向偏差、所研发技术市场适用性差或研发难度过高导致研发项目失败的风险。集成电路封测行业属于技术密集型行业，技术储备和研发能力是行业企业的核心竞争力之一。截至 2024 年 6 月末，公司已获得授权 337 项专利，其中发明专利 128 项、实用新型专利 206 项、外观设计专利 3 项。但另一方面，公司有处于开发阶段尚未申请专利的核心技术，此外集成电路封装各个工艺环节还涉及大量技术秘密。因此，公司存在核心技术泄密的风险。国内集成电路封测行业发展迅速，先进封装企业对研发技术人才的需求较高，随着行业竞争日趋激烈。若公司的薪酬制度、激励制度在行业中竞争力和吸引力不足，不能持续保留和引进优秀人才，则公司可能存在核心技术人员流失的风险。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）财务风险公司封装所需要的原材料品类较多，且基板、专用引线框架等主要原材料交付周期受市场供需关系影响波动较大。公司为了应对原材料供应的波动性，通常会根据客户订单预测情况备有一定量的安全库存。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 27,887.65 万元、32,057.30 万元、35,785.55 万元和 39,809.42 万元，占流动资产的比例分别为 28.36%、17.96%、11.93%和 12.47%，主要由原材料和在产品组成。针对存货中原材料余额较高的情况，公司会通过生产计划和供应链管理促使原材料库存保持合理水平。若市场环境发生重大变化，公司未能及时调整库存水平，则可能出现存货跌价的风险。元和 52,855.67 万元，，占同期营业收入比重分别为 20.30%、15.89%和 22.11%，回款情况整体良好。未来，随着公司募投项目的达产以及生产经营规模进一步扩大，若公司在业务扩张过程中不能实时有效地管理应收账款回收周期，或重要客户出现信用风险，则公司存在应收账款无法回收而产生坏账损失的风险。报告期内，公司汇兑损益分别为 871.70 万元、-668.22 万元、-1,928.79 万元和-1,175.42 万元，汇兑损益绝对值占同期利润总额绝对值的比例分别为 2.45%、如未来人民币汇率波动加剧，则公司存在一定的汇率波动风险。公司于 2022 年 12 月 1 日通过高新技术企业认定，获得宁波市科学技术局、宁波市财政局和国家税务总局宁波市税务局联合颁发的高新技术企业证书，认定有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定，公司自获得高新技术企业认定后连续三年内（2022 年度至 2024 年度）可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发〔2020〕8 号）中“国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业条件由工业和信息化部会同相关部门制定” 的规定，公司符合相关认定条件，享受从获利年度起“两免三减半”税收优惠。报告期内，公司享受的税收优惠政策对公司经营业绩及现金流产生了一定的影响。若未来上述税收优惠政策发生变化或公司无法继续享受上述税收优惠政策，则将对公司经营业绩或现金流产生不利影响。公司所从事的集成电路封装和测试业务受到国家产业政策的鼓励和支持。报告期内，公司计入当期收益的政府补助金额分别为 2,913.04 万元、11,103.03 万元、5,293.03 万元和 3,315.19 万元，占同期利润总额绝对值的比例分别为 8.19%、大幅降低，则可能会对公司当期净利润产生不利影响。报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 70.36%、64.61%、67.58%和速增长期，对营运资金及资本投入的需求较大。若未来公司不能有效进行资金管理、拓宽融资渠道，则可能面临一定的偿债能力及流动性风险。集成电路封装和测试行业是较为典型的资本密集型行业，行业企业的收入规模同固定资产投资规模直接相关。报告期内，公司主营业务发展速度较快，固定资产投资规模也随之逐年增加，2021 年至 2024 年 6 月固定资产分别新增投资较高。报告期各期，公司固定资产折旧增加金额分别为 25,167.46 万元、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书利润分别为 32,210.22 万元、13,840.04 万元、-9,338.79 万元和 1,210.59 万元。若未来公司产能利用率不足，在固定资产投资规模增加的同时不能保持相应的营业收入增速，则将对公司经营业绩产生不利影响。二、其他风险（一）募投项目风险公司本次募集资金投资项目已反复进行了可行性论证。但由于项目的建设周期较长、资金投入大，且涉及到新产品的研发和新客户的导入，项目在组织、管理和实施过程中，可能存在管理不善、发生意外等情况。此外，在项目投产后，工艺技术与设备、操作人员与设备还需要一段磨合期，生产能力和产品良率可能短期内达不到设计水平。因此，本次募集资金投资项目存在达不到预期收益的风险。本次募集资金投资项目中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”系在公司现有晶圆级封装技术的基础上，开展“晶圆级重构封装技术（RWLP）”、 “多层布线连接技术（HCOS-OR）”、“高铜柱连接技术（HCOS-OT）”、“硅通孔连接板互联技术（HCOS-SI/AI）”等方向的研发及产业化，并在完全达产后形成封测扇出型封装（Fan-out）系列和 2.5D/3D 系列等多维异构先进封装产品充分、审慎的论证，设计产能也充分考虑了相关政策环境、行业发展以及市场需求等因素，但不排除因为宏观经济、行业政策或竞争格局发生变化或公司市场开拓不力，导致公司面临新增产能不能完全消化的风险。本次募投项目中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”系公司利用自身在集成电路先进封测领域，尤其是晶圆级封装领域积累的技术、品牌、渠道、人才优势，在晶圆级封装领域研发新产品，增加公司先进晶圆级封装产品多元化程度，提高公司抗风险能力，并为未来业绩提供新的增长点。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司本次募投项目建设投入较大且建设周期较长，完全达产年为 T+84。集成电路封测行业是较为典型的技术密集型行业，晶圆级先进封装产品的开发周期较长且存在一定的研发风险。因此，公司本次募投项目在研发和产业化过程中可能存在未能突破某些关键技术，导致研发及产业化失败，或研发及产业化进度大幅滞后的风险。与此同时，尽管公司已对募投项目进行了较为谨慎和充分的可行性研究论证，但相关研究主要基于当前产业政策、市场环境和技术水平等因素。若公司在后续研发及产业化过程中新产品开发进度不及预期，或新产品所属行业政策、竞争环境、客户需求等方面因素发生不利变化，公司不能及时把握市场发展趋势，则项目存在取得的经济效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险。公司本次募集资金投资项目建成后，长期资产规模将大幅提高，并相应增加折旧摊销金额。经测算，在全部募投项目完全达产年（T+84 个月），本次募投项目新增折旧摊销预计占募投项目当年收入的 11.06%，净利润的 34.61%。在项目实施过程中，若由于宏观经济变化、行业政策、市场竞争等因素的影响，公司募集资金投资项目产生效益未能弥补新增投资带来的资产折旧摊销金额增加，将对公司经营业绩产生一定不利影响。公司本次募投项目中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”将采用租赁厂房的方式实施。截至本募集说明书出具日，公司已与宁波宇昌建设发展有限公司签署房屋租赁协议，由宇昌建设代为摘地、建设，公司拟在厂房竣工验收合格之日起 5 年内以不动产转让的形式分期回购土地及其对应的全部代建厂房及附属设施设备。但另一方面，如果公司在约定期限内无法实际回购，或者租赁费用大幅上涨，将对募投项目的实施造成不利影响。公司本次募投项目中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”系新产品研发和产业化，因此公司尚无在手订单。鉴于公司产品研发、客户导入和产品认证都需要一定周期，若在这一过程中市场环境、产品量产进度发生不利变化，目标客户订单量减少，则公司将存在因在手订单不足而导致未来产能无法消化风险。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）可转换债券发行相关的风险的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司 A 股股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募集资金投资项目正常实施的风险。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将一定程度的增加，但本次募集资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净资产收益率下降的风险。在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，如公司经营活动未能实现预期的回报，将影响公司对可转债本息兑付，以及对投资者回售要求的兑付能力。在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。可转债存续期内，由于修正后的转股价格不能低于审议转股价格向下修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一个交易日的公司 A 股股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。同时，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，即使董事会提出转股价格向下调整方案且方案经股东大会审议通过，但仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司目前资信状况良好，经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，公司主体长期信用等级为 A+，评级展望为“稳定”，本次向不特定对象发行的可转换公司债券信用等级为 A+。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。公司本次发行可转债未提供担保措施，如果存续期间出现对经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。其中因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比公司债券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低。因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者面临一定的投资风险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第四节发行人基本情况一、本次发行前的股本总额及前十名股东截至 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 408,412,400 股，前十名股东及其持股情况如下表所示：持有有限售序持股数量股东名称股东性质持股比例条件股份数号（股）量（股）境内非国有法人境内非国有法人海宁齐鑫炜邦股权投资合伙企业（有限合伙）中意宁波生态园控股集团有限公司宁波鲸益创业投资合伙企业（有限合伙）境内自然人宁波甬鲸企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波鲸芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业（有限合伙）宁波鲸舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合计 235,309,200 57.62% 129,835,000 二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施（一）公司科技创新水平甬矽电子成立以来坚持自主研发，并专注于先进封装领域的技术创新和工艺改进。公司在系统级封装（SiP）、高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）、大尺寸/细间距扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、先进晶圆级封装（WLP 类产品）等先进封装领域具有较为突出的技术先进性和工艺优势。公司量产的先进系统级封装产品在单一封装体中可同时封装 7 颗晶粒（包含 5 颗倒装晶粒、2 颗焊线晶粒）、24 颗以上 SMT 元件（电容、电阻、电感、天线等）；量产的高密度倒装芯片凸点间隔达到了 63um 左右，最小凸点直径 35um，最小线宽线距 13um，并支甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书持 CMOS（互补金属氧化物半导体）/GaAs（砷化镓）倒装；量产的先进焊线类焊球阵列封装（BGA）产品，在 20.2mm x 20.2mm 的芯片上焊线数量超过 1,400 根，I/O 数量达到 739；量产的先进 QFN 产品，单一封装体内芯片装片数量达到间距 45um，最小直径 30um 微凸点（Micro bump）的量产，单颗晶粒上的凸点的数量达到 23,000 个以上，重布线最小线宽、线间距达到了行业前沿的 8um/8um 等级。截至 2024 年 6 月 30 日，甬矽电子已获授权且尚在有效期内的专利总计 337 项，其中发明专利 128 项、实用新型专利 206 项、外观设计专利 3 项，整体技术水平及产业化能力处于行业内先进水平。甬矽电子主要核心技术包括高密度细间距倒装凸点互联芯片封装技术、应用于 4G/5G 通讯的射频芯片/模组封装技术、混合系统级封装（Hybrid-SiP）技术、多芯片（Multi-chip）/高焊线数球栅阵列（WB-BGA）封装技术、基于引线框的高密度/大尺寸的 QFN 封装技术、MEMS& 光学传感器封装技术、多应用领域先进 IC 测试技术以及先进晶圆级封装技术等，上述核心技术均已实现稳定量产。单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度研发费用 9,398.43 14,512.32 12,172.15 9,703.86 营业收入 162,948.59 239,084.11 217,699.27 205,461.52 研发投入占比 5.77% 6.07% 5.59% 4.72% 健和持续的研发投入对公司保持技术创新能力提供了有力的支持。（二）公司保持科技创新能力的机制和措施公司作为先进封测企业，从设立之初即重视研发投入和技术积累，建立了完善的研发体系、行之有效的研发管控流程和创新激励机制，使公司的研发工作可始终同公司战略、行业发展趋势和客户需求导向相契合，从而使公司保持持续科技创新能力。发行人建立了完善且独立运行的研发体系，发行人的研发工作由研发中心承甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书担，研发中心下设材料开发处、产品研发处、设计仿真处、工艺研发处、测试工程开发处和工程实验室，研发处或实验室下设研发分部，研发体系覆盖了原材料开发、封装工艺研发、封装产品研发、设计仿真、测试工程开发等封装测试全部流程环节，具备独立自主的持续研发能力。发行人研发部门组织架构如下：发行人各研发处的具体职能如下：一级部门二级部门部门职能材料开发处负责新材料应用开发负责市场应用端的信息和要求收集，内部转化成研发项目，根据市场反馈及各部门的提议，经评审分析项目的可行性后，提出项产品研发处目立案申请，交由发行人管理层审批后正式立案研发，全程主导研发项目管理，实验进度跟踪，数据整理分析等相关工作；负责产品可靠性安排负责研发产品的封装结构及电性设计，包括产品的贴装焊线设计、芯片外尺寸设计、基板外尺寸设计，同时形成相关的设计规范，设计仿真处研发中心另外，针对设计完的产品进行模拟仿真，包括电模拟、热模拟、应力模拟、模流模拟仿真等负责研发项目所涉及新工艺技术的研究，包括风险评估，风险等工艺研发处级定义，全新工艺的实验验证测试工程开负责研发产品的功能测试及测试项目分析发处针对研发产品进行检验、检测，包括产品相关结构分析及相关的失效分析，可靠性能力分析。对已知存在失效的样品进行非破坏工程实验室性或破坏性试验，以获得该样品的失效模式和失效机理，以及产品的可靠性试验报告期内，公司研发人员数量及占公司总人数的比例情况如下：项目 2024 年上半年 2023 年 2022 年 2021 年研发人员的数量（人） 874 793 438 401 占公司总人数比例 16.58 16.54% 14.67% 14.62% 公司具备充足的研发人才储备。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司研发活动严格依照流程实施，具体情况如下：（1）研发项目来源公司研发部进行市场技术分析及方向调研，以及内部与业务、工厂等进行联动技术沟通，对封测行业未来技术发展趋势、同行业先进企业技术布局、客户短期或长期潜在技术需求、封测材料技术发展及工艺制程实现能力和改进空间等进行综合分析，结合公司业务发展战略及技术升级目标，按照新技术、新工艺和新产品方向，确定立项的研发项目。（2）项目前期准备及可行性确认在前期准备阶段，研发中心需进行市场调研、技术调研、生产能力调研及专利和法规等方面的调研，全面了解拟开发的新技术、新工艺和新产品的市场适应性、技术先进性、生产可实现性，以及是否涉及专利侵权或潜在商业纠纷，同时初步确定项目的预计开发周期，并对现有工艺、设备和模具/工装分析、场地与设施匹配性分析，财务经济性等事项进行分析。（3）项目立项研发中心在进行研发课题选择时需要贴合公司战略发展规划和行业技术发展趋势，初步确定研发课题后，需进行市场调研及业务部门意见反馈，通过项目可行性分析评审后，提交立项申请，最后由公司管理层审批后正式研发立项。（4）研发计划实施项目立项后，研发部门根据制定的研发计划，定义研发路线，分阶段进行研发项目实施，并在项目研发过程中进行阶段性研发成果汇报。研发过程形成的核心技术要按照公司流程申请专利保护。（5）项目总结及验收按研发计划取得最终成果或重要阶段成果，需进行总结并完成技术总结报告。研发项目完成后，项目负责人提交结题报告申请，对是否按既定目标完成设计和开发工作，并取得相应的研发成果予以评定。由公司管理层审批，项目通过评定，完成结案。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书集成电路封测行业是较为典型的技术密集型行业，具有丰富经验的研发人员是行业企业的核心竞争力之一。先进封测企业必须具备一批能根据下游客户需求和行业技术发展趋势，不断进行技术改进和新产品开发的核心技术团队，才能在激烈的市场竞争中立足。公司自成立以来，一直注重研发团队建设，针对核心技术人员，公司建立了较为完善的约束激励机制。公司与全部核心技术人员签署了《劳动合同》和《保密协议》，并通过补充协议或在劳动合同中直接约定的方式同核心技术人员签订了竞业禁止条款。公司制定了较为全面的奖励制度，包括研发项目管理制度、专利管理制度，鼓励包括核心技术人员在内的全体研发人员积极进行新产品、新技术和新工艺的创新与优化，进一步增强核心技术团队的核心竞争力。三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况（一）公司的内部组织结构图截至 2024 年 6 月 30 日，公司内部组织结构图如下所示：（二）子公司情况截至 2024 年 6 月 30 日，发行人拥有 2 家全资子公司、1 家控股子公司。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司名称甬矽半导体（宁波）有限公司成立日期 2021 年 7 月 7 日法定代表人王顺波注册资本 400,000 万元人民币实收资本 400,000 万元人民币发行人持股比例 60% 统一社会信用代码 91330281MA2KN17R2J 注册地和主要生产经浙江省余姚市中意宁波生态园滨海大道 60 号（自主申报）营地一般项目：集成电路制造；集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售；电子元器件制造；劳务服务（不含劳务派遣）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息咨询经营范围服务（不含许可类信息咨询服务）；货物进出口；技术进出口；进出口代理；软件开发；租赁服务（不含许可类租赁服务）；电子元器件零售；包装材料及制品销售；国际货物运输代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。甬矽半导体主要从事集成电路封装和测试业务，其最近一年的单体报表主要财务数据（经天健会计师事务所审计）如下：单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润年 12 月 31 日公司名称余姚市鲸致电子有限公司成立日期 2019 年 8 月 9 日法定代表人王晓方注册资本 200 万元人民币实收资本 200 万元人民币甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书发行人持股比例 100% 统一社会信用代码 91330281MA2GT8MW7E 注册地和主要生产经浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 5 号（邻里中心）3-2-28（自营地主申报）电子元器件、集成电路板、电子仪器、半导体器件、机电设备的销售；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出经营范围口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）余姚鲸致为公司设立的采购子公司，其最近一年的单体报表主要财务数据（经天健会计师事务所审计）如下：单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润年 12 月 31 日公司名称甬矽（香港）科技有限公司英文名称 Forehope （Hongkong）Technology Company Limited 董事徐林华商业登记号码 69780568-000 成立日期 2018 年 8 月 21 日出资额 400,000 港币发行人持股比例 100% 注册地和主要生产经营 Rm.1902, Easey Comm.Bldg., 253-261 Hennessy Road, Wanchai, 地 Hong Kong 甬矽香港为公司在香港设立的贸易子公司，其最近一年的单体报表主要财务数据（经天健会计师事务所审计）如下：单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润年 12 月 31 日（三）参股公司情况截至 2024 年 6 月 30 日，发行人参股公司情况如下：序号参股公司注册资本（万元）关联关系上海渠清如许创业投资合伙企业（有限发行人持有 9.7403% 合伙）的财产份额甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况（一）控股股东和实际控制人情况截至本募集说明书签署日，甬矽电子的总股本为 408,412,400 股，甬顺芯电子持有公司 74,210,000 股，通过担任宁波甬鲸执行事务合伙人间接控制公司控股股东。公司控股股东的基本情况如下：公司名称浙江甬顺芯电子有限公司登记机关余姚市市场监督管理局统一社会信用代码 91330281MA2AERNY4B 企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本 1,000 万元人民币实收资本 1,000 万元人民币法定代表人王顺波电子元器件、集成电路、电子设备、电子仪器的研发、生产、销售；机电设备的销售；自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定经经营范围营或禁止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的甬顺芯不存在实际经营，仅为持有发行人股份，与发行人业务不存关系在同业竞争注册地和主要生产经浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 28 号（限办公）营地成立日期 2017 年 10 月 12 日经营期限 2017 年 10 月 12 日至长期截至本募集说明书签署日，甬顺芯电子的股权结构如下：序号股东股份数（万股）持股比例合计 1,000.00 100.00% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬顺芯电子最近一年单体报表主要财务数据（未经审计）如下：单位：万元期间总资产净资产营业收入净利润年 12 月 31 日截至本募集说明书签署日，王顺波直接持有公司 16,000,000 股；通过控制甬顺芯、宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜间接控制公司 113,835,000 股，合计控制公司 129,835,000 股，占公司总股本的 31.79%，为公司的实际控制人。具体情况如下：王顺波的具体情况如下：王顺波先生，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年 7 月出生，本科学历。年 8 月至 2017 年 9 月，任职于江苏长电科技股份有限公司，曾任集成电路事业中心总经理等职务；2017 年 11 月至今，任甬矽电子董事长；2019 年 2 月至今，任甬矽电子董事长、总经理；2017 年 10 月至今，任甬顺芯电子法定代表人、执行董事；2019 年 7 月至今，任宁波鲸芯执行事务合伙人；2019 年 7 月至今，任宁波鲸舜执行事务合伙人；2021 年 7 月至 2022 年 12 月，任甬矽半导体执行董事兼经理；2022 年 12 月至今，任甬矽半导体董事长、经理。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）上市以来控股股东、实际控制人变化情况公司于 2022 年 11 月在上海证券交易所科创板上市。公司自上市以来，控股股东、实际控制人均未发生变化。（三）控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份被质押、冻结或潜在纠纷的情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在被质押、冻结或潜在纠纷的情况。（四）实际控制人对其他企业的投资情况截至本募集说明书签署日，除公司及子公司、控股股东甬顺芯电子外，公司实际控制人王顺波主要对外投资情况如下：序号对外投资企业名称出资比例五、承诺事项及履行情况（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况本次发行前相关主体已作出的重要承诺及其履行情况参见发行人于 2024 年波）股份有限公司 2024 年半年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。截至本募集说明书签署日，本次发行前相关主体所作出的重要承诺履行情况正常。（二）本次发行所作出的重要承诺及履行情况根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关要求，为甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书维护广大投资者的利益，公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况如下：（1）控股股东、实际控制人承诺公司控股股东甬顺芯电子、实际控制人王顺波对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施事宜，郑重作出以下承诺： “1、本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担相应的法律责任。前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构的该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。承诺，本公司/本人同意按照中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。” （2）董事、高级管理人员承诺公司全体董事、高级管理人员对公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的填补措施能够得到切实履行事宜，郑重作出以下承诺： “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书执行情况相挂钩。司填补回报措施的执行情况相挂钩。何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的相应法律责任。前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。上述承诺，本人同意按照中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。” 转债的说明及承诺根据《证券法》、《可转换公司债券管理办法》等相关规定的要求，公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东朗迪集团、齐鑫炜邦、宁波鲸益、中意控股，公司实际控制人控制的宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜，公司董事、监事、高级管理人员均视情况参与本次可转债发行认购，特就参与本次发行可转债事项出具承诺如下：（1）实际控制人控制的主体、持股 5%以上股东的承诺 “1、如甬矽电子启动本次可转债发行，本企业将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及甬矽电子本次可转换公司债券发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。或自筹资金参与本次可转债认购；如届时本企业成功认购取得甬矽电子本次发行甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书的可转债，本企业将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持甬矽电子本次发行的可转债，并遵守证监会和上海证券交易所的其他相关规定。不通过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）实施违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。上述承诺而减持甬矽电子可转债的，由此所得收益全部归甬矽电子所有，本企业将依法承担由此产生的法律责任。” （2）实际控制人、董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员的承诺 “1、本人将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及甬矽电子本次可转换公司债券发行时的市场情况及资金安排决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。自有或自筹资金参与本次可转债认购。如届时本人成功认购取得甬矽电子本次发行的可转债，本人承诺：本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，在本次发行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持甬矽电子本次发行的可转债，并遵守证监会和上海证券交易所的其他相关规定。规定，不通过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）实施违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。偶、父母、子女违反上述承诺减持甬矽电子可转债的，由此所得收益全部归甬矽电子所有，本人将依法承担由此产生的法律责任。” 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（3）独立董事的承诺 “1、本人及配偶、父母、子女不存在参与认购公司本次向不特定对象发行可转债的计划或安排，亦不会委托其它主体参与认购公司本次向不特定对象发行可转债。诺函的约束，严格遵守短线交易的相关规定。法律责任。” 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况截至本募集说明书签署日，发行人现有董事会成员 7 人，其中独立董事 3 人；监事会成员 3 人，其中职工代表监事 2 人；公司现任高级管理人员 5 人；公司现任核心技术人员 5 人。发行人的董事、监事及高级管理人员符合法律、法规规定的任职资格，董事、监事及高级管理人员的任免程序符合《公司法》、《证券法》、《公司章程》和甬矽电子内部人事聘用制度的有关规定。截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员具体情况如下：姓名职务性别本届任期起始日期本届任期终止日期王顺波董事长、总经理男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日徐林华董事、副总经理男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日董事、副总经理、徐玉鹏男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日核心技术人员高文铭董事男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日王喆垚独立董事男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日张冰独立董事男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日蔡在法独立董事男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日岑漩监事会主席女 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日辛欣职工代表监事女 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日林汉斌职工代表监事男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日李大林副总经理、董事会男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书姓名职务性别本届任期起始日期本届任期终止日期秘书副总经理、财务总金良凯男 2024 年 1 月 24 日 2027 年 1 月 24 日监钟磊核心技术人员男 - - 李利核心技术人员男 - - 许祖伟核心技术人员男 - - 何正鸿核心技术人员男 - - （1）公司董事公司董事王顺波先生简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况”之“（一）控股股东和实际控制人情况”之“2、实际控制人”。徐林华先生，1978 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。总监等职务；2017 年 11 月至今，任甬矽电子副总经理；2017 年 12 月至今，任甬矽电子董事。徐玉鹏先生，1979 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。路事业中心副总经理等职务；2018 年 8 月起在甬矽电子任职，2018 年 8 月至 2020 年 10 月，任甬矽电子研发中心负责人；2019 年 3 月至 2020 年 8 月，任甬矽电子监事；2020 年 10 月至今，任甬矽电子董事、副总经理、核心技术人员。高文铭先生，1978 年 12 月出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，硕士学历。2008 年 3 月至 2017 年 3 月，任浙江朗迪集团股份有限公司董事；2014 年 1 月至今，任宁波朗迪叶轮机械有限公司总经理；2011 年 6 月至今，任武汉朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人；2011 年 10 月至今，任余姚高原投资有限公司董事长、法定代表人；2011 年 11 月至今，任河南朗迪叶轮机械有限公司执行董事、法定代表人；2011 年 12 月至今，任石家庄朗迪叶轮甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人；2013 年 7 月至今，任安徽朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人；2018 年 1 月至今，任宁波朗迪智能机电有限公司执行董事、法定代表人；2014 年 10 月至今，任宁波朗迪制冷部件有限公司执行董事、经理、法定代表人；2016 年 5 月至今，任青岛朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理；2017 年 3 月至今，任浙江朗迪集团股份有限公司副董事长、总经理；2018 年 1 月至今，任宁波朗迪环境科技有限公司执行董事、经理、法定代表人；2018 年 3 月至今，任湖南朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人；2019 年 8 月至今，任甬矽电子董事。王喆垚先生，1972 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。 Delft University of Technology 访问学者；2002 年 7 月至今，任清华大学教师；2022 年 2 月至今，任北京集创北方科技股份有限公司独立董事；2024 年 1 月至今，任甬矽电子独立董事。张冰先生，1975 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。年 10 月，任北京市隆安律师事务所上海分所合伙人；2005 年 11 月至 2012 年 3 月，任上海澜亭律师事务所合伙人；2012 年 4 月至 2016 年 10 月，任北京大成（上海）律师事务所合伙人；2016 年 11 月至今，任上海兰迪律师事务所合伙人；任甬矽电子独立董事。蔡在法先生，1971 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师，经济师，注册会计师，注册税务师，注册资产评估师。1993 年 8 月至 1997 年 12 月，任职于水利部浙江省水利厅水产良种基地，历任会计、经理助理、主办会计；1998 年 1 月至 2005 年 8 月，任职于杭州瑞兴财税咨询有限公司，历任项目经理、部门经理；2010 年 12 月至 2016 年 12 月，任浙江德宏汽车电子电器股份有限公司独立董事；2011 年 7 月至 2017 年 7 月，任杭州中泰深冷技术股份有限公司独立董事；2012 年 2 月至 2018 年 2 月，任福达合金材料股份有限公司独立董事；2012 年 5 月至 2018 年 6 月，任罗欣药业集团股份有限公司甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书独立董事；2015 年 4 月至 2021 年 4 月，任思创医惠科技股份有限公司独立董事；至 2022 年 9 月，任浙江永裕家居股份有限公司独立董事；2005 年 9 月至今，任杭州瑞兴财税咨询有限公司执行董事、所长；2011 年 2 月至今，任浙江中房商业发展有限公司监事；2017 年 11 月至今，任杭州睿博企业管理咨询有限公司经理；2019 年 4 月至今，任梦百合家居科技股份有限公司独立董事；2020 年 11 月至今，任长春卓谊生物股份有限公司独立董事；2021 年 1 月至今，任甬矽电子独立董事；2021 年 9 月至今，任浙江城建煤气热电设计院股份有限公司独立董事；2022 年 11 月至今，任浙江德威会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人主席、杭州分所所长。（2）公司监事岑漩女士，1985 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。问；2009 年 8 月至 2012 年 1 月，任慈溪市依赛格电子科技有限公司运营主管；月至 2019 年 7 月，任宁波升维进出口有限公司海外项目专员；2019 年 10 月至今，任中意宁波生态园控股集团有限公司投资招商部经理；2020 年 9 月至今，任宁波意鲲建设发展有限公司法定代表人、执行董事、经理；2020 年 12 月至今，任宁波舜为贸易有限公司法定代表人、执行董事、经理；2020 年 12 月至今，任宁波力显智能科技有限公司董事；2021 年 7 月至今，任宁波意源智能工程有限公司董事；2023 年 4 月至今，任宁波中意海晟城市开发有限公司董事；2023 年矽电子监事会主席；2024 年 5 月至今，任宁波意宁建设发展有限公司法定代表人、执行董事、经理。辛欣女士，1988 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。年 2 月至 2017 年 12 月，任江苏长电科技股份有限公司产品信息维护部副经理；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书年 8 月至今，任甬矽电子监事。林汉斌先生，1974 年 12 月出生，中国台湾地区居民，无境外永久居住权，本科学历。2005 年 7 月至 2009 年 9 月，任日月光半导体（上海）有限公司设备主任；2009 年 9 月至 2016 年 3 月，任日月光半导体（上海）有限公司制造副经理；2016 年 3 月至 2020 年 5 月，任江苏长电科技股份有限公司制造厂厂长；2020 年 5 月至 2023 年 1 月，任甬矽电子封装二厂厂长；2020 年 8 月至今，任甬矽电子监事；2023 年 1 月至今，任甬矽电子 F1 事业中心副总经理。（3）公司高级管理人员及非董事核心技术人员李大林先生，1991 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，硕士学历。代表人等；2020 年 5 月至 2022 年 6 月，任平安证券股份有限公司投资银行事业部高级项目经理、保荐代表人等；2022 年 7 月至 2023 年 3 月，任方正证券承销保荐有限责任公司股权业务总部保荐代表人。2023 年 4 月至 2023 年 7 月，任甬矽电子董事会秘书（代）；2023 年 4 月至今，任甬矽电子副总经理；2023 年 10 月至今，任甬矽电子董事会秘书。金良凯先生，1972 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，硕士学历。任公司）信贷员；1998 年 1 月至 2003 年 6 月，任深圳天健信德会计师事务所有限责任公司经理助理；2003 年 6 月至 2005 年 6 月，任宁波众信联合会计师事务所（普通合伙）副总经理；2005 年 6 月至 2017 年 6 月，任宁波华翔电子股份有限公司财务总监；2017 年 12 月至 2020 年 5 月，任宁波中骏森驰汽车零部件股份有限公司财务副总经理；2021 年 2 月至 2023 年 4 月，任甬矽电子董事会秘书；理。钟磊先生，1983 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书年 5 月，任环旭电子（上海）股份有限公司技术主管；2013 年 5 月至 2018 年 10 月，任江苏长电科技股份有限公司制程处长；2018 年 10 月至今，任甬矽电子材料开发处处长。李利先生，1977 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。年 3 月至 2018 年 6 月，任江苏长电科技股份有限公司 LGA 制程经理；2018 年 6 月至今，任甬矽电子材料开发处研发部经理。许祖伟先生，1982 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。年 11 月至 2015 年 2 月，任立錡科技股份有限公司品质部供应商质量工程师；2015 年 5 月至 2016 年 8 月，任深圳市汇顶科技股份有限公司供应商质量工程师；2016 年 9 月至 2018 年 4 月，任日月光半导体（昆山）有限公司测试厂产品工程部技术经理；2018 年 5 月至今，任甬矽电子测试工程开发处部门副经理。何正鸿先生，1987 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居住权，专科学历。至 2013 年 11 月，任安靠封装测试（上海）有限公司设备工程师；2013 年 12 月至 2015 年 12 月，任江苏长电科技股份有限公司专案工程师；2015 年 12 月至 2018 年 12 月，任江苏长电科技股份有限公司技术开发工程师；2019 年 3 月至今，任甬矽电子工艺研发处专案工程师。（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况截至 2024 年 6 月 30 日，除在公司及控股子公司任职外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下表所示：在其他单位担任姓名本公司职务兼职单位的职务甬顺芯电子法定代表人、执行董事董事长、总王顺波宁波鲸芯执行事务合伙人经理宁波鲸舜执行事务合伙人甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书在其他单位担任姓名本公司职务兼职单位的职务浙江朗迪集团股份有限公司副董事长、总经理宁波朗迪叶轮机械有限公司总经理武汉朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人余姚高原投资有限公司董事长、法定代表人河南朗迪叶轮机械有限公司执行董事、法定代表人石家庄朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人高文铭董事安徽朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人宁波朗迪智能机电有限公司执行董事、法定代表人宁波朗迪制冷部件有限公司执行董事、经理、法定代表人青岛朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理宁波朗迪环境科技有限公司执行董事、经理、法定代表人湖南朗迪叶轮机械有限公司执行董事、总经理、法定代表人清华大学教师王喆垚独立董事北京集创北方科技股份有限公司独立董事上海兰迪律师事务所合伙人张冰独立董事上海凯赛生物技术股份有限公司独立董事杭州瑞兴财税咨询有限公司执行董事、所长浙江中房商业发展有限公司监事杭州睿博企业管理咨询有限公司经理梦百合家居科技股份有限公司独立董事蔡在法独立董事长春卓谊生物股份有限公司独立董事浙江城建煤气热电设计院股份有独立董事限公司浙江德威会计师事务所（特殊普管理合伙人主席、杭州分所所长通合伙）中意宁波生态园控股集团有限公投资招商部经理司宁波意鲲建设发展有限公司法定代表人、执行董事、经理宁波舜为贸易有限公司法定代表人、执行董事、经理宁波力显智能科技有限公司董事岑漩监事会主席宁波意源智能工程有限公司董事余姚市中意人工智能研究中心法定代表人宁波中意海晟城市开发有限公司董事宁波意宁建设发展有限公司法定代表人、执行董事、经理甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书截至 2024 年 6 月 30 日，除上表所列情况外，公司董事、监事和高级管理人员及核心技术人员无其他对外兼职。（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况取薪酬情况如下：序号姓名职务前薪酬（万元）（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有的公司股份情况如下：序号姓名职务持股数（股）持股比例合计 16,126,000 3.95% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万股姓名职务间接持股主体间接持股数量占公司总股本比例甬顺芯 4,124.21 王顺波董事长、总经理宁波鲸芯 18.50 10.15% 宁波鲸舜 1.00 甬顺芯 1,486.20 徐林华董事、副总经理宁波鲸芯 570.00 5.33% 宁波鲸益 119.50 甬顺芯 260.09 董事、副总经理、核心宁波甬鲸 105.00 徐玉鹏 1.20% 技术人员宁波鲸芯 77.50 宁波鲸舜 47.80 高文铭董事朗迪集团 32.73 0.08% 林汉斌监事宁波甬鲸 20.00 0.05% 金良凯财务总监、副总经理宁波甬鲸 175.00 0.43% 宁波鲸舜 30.00 钟磊核心技术人员 0.12% 宁波甬鲸 20.00 许祖伟核心技术人员宁波鲸舜 10.00 0.02% 何正鸿核心技术人员宁波甬鲸 0.40 0.001% 合计 7,097.93 17.38% （五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在报告期内的变动情况报告期内，发行人董事的任职变动情况具体变动如下表所示：时间董事全体董事：王顺波、徐林华、徐玉鹏、高文铭、蔡在法、张名独立董事）全体董事：王顺波、徐林华、徐玉鹏、高文铭、蔡在法、张举王喆垚担任独立董事）。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书时间监事全体监事：林汉斌、辛欣、钟建立、祁耀亮、吴宇锋（股东中意控股提名监事由俞霄峰变为钟建立）全体监事：岑漩、林汉斌、辛欣（监事会换届，钟建立、祁耀亮、吴宇锋不再担任监事，并新选举岑漩担任监事会主席）报告期初，王顺波先生为公司总经理，徐林华、徐玉鹏为公司副总经理，金良凯为公司财务负责人。聘任公司财务总监兼董事会秘书的议案》，董事会同意聘任金良凯先生担任公司董事会秘书，任期自自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。于聘任副总经理并指定其代行董事会秘书职责的议案》，董事会同意聘任李大林先生担任公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满之日止。同时，董事会同意指定由李大林先生代行公司董事会秘书的职责，金良凯先生不再担任公司董事会秘书，但继续担任公司财务负责人。交易所科创板股票上市规则》规定的董事会秘书任职条件，正式担任公司董事会秘书。生为公司总经理，同意聘任徐林华先生、徐玉鹏先生、李大林先生、金良凯先生为公司副总经理，同意聘任金良凯先生为公司财务总监，同意聘任李大林先生为董事会秘书，上述人员任期自第三届董事会第一次会议审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止。报告期初，发行人核心技术人员为徐玉鹏先生、钟磊先生、李利先生、许祖伟先生、何正鸿先生。报告期内，发行人核心技术人员未发生变动。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况公司采用员工持股平台和限制性股票方式对高级管理人员和重要员工等进行股权激励，充分调动员工的积极性和创造性，建立健全公司长效激励机制。截至 2024 年 6 月 30 日，宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜均系主要由发行人员工持股，以持有发行人股份为目的设立的持股平台，具体情况如下：（1）宁波甬鲸企业名称宁波甬鲸企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2017 年 10 月 12 日统一社会信用代码 91330281MA2AERNU1Y 执行事务合伙人浙江甬顺芯电子有限公司主要经营场所浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 28 号企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动）截至 2024 年 6 月 30 日，宁波甬鲸共有 47 名合伙人，公司控股股东甬顺芯电子担任普通合伙人，其余 46 名有限合伙人中宁波鲸赢（穿透后 37 名自然合伙人均为公司员工）为员工持股平台，剩余 45 名有限合伙人中 42 名为公司员工，具体情况如下：合伙人名称合伙人类型出资金额（万元）出资占比甬顺芯普通合伙人 10.00 0.66% 金良凯副总经理、财务总监有限合伙人 175.00 11.48% 徐玉鹏董事、副总经理、核心技术人员有限合伙人 105.00 6.89% 包建军非员工有限合伙人 10.00 0.66% 鲍贵军非员工有限合伙人 10.00 0.66% 王惠芬非员工有限合伙人 10.00 0.66% 其他 40 名员工有限合伙人 1,117.00 73.25% 林汉斌（职工代表监事） 20.00 1.31% 宁波鲸赢有限合伙人其他 36 名员工 68.00 4.46% 合计 1,525.00 100.00% （2）宁波鲸芯企业名称宁波鲸芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书成立时间 2019 年 7 月 10 日统一社会信用代码 91330281MA2GRPUA36 执行事务合伙人王顺波主要经营场所浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 5 号（邻里中心）3-2-232 企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方经营范围可开展经营活动）截至 2024 年 6 月 30 日，宁波鲸芯总共有 7 名合伙人，公司实际控制人王顺波先生为普通合伙人，其余 6 名有限合伙人中 4 名为公司员工，具体情况如下：合伙人名称合伙人类型出资金额（万元）出资占比王顺波董事长、总经理普通合伙人 18.50 1.27% 徐林华董事、副总经理有限合伙人 570.00 39.23% 董事、副总经理、徐玉鹏有限合伙人 77.50 5.33% 核心技术人员韩令晖非员工有限合伙人 240.00 16.52% 章巍非员工有限合伙人 211.00 14.52% 其他 2 名员工有限合伙人 336.00 23.12% 合计 1,453.00 100.00% （3）宁波鲸舜企业名称宁波鲸舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2019 年 7 月 10 日统一社会信用代码 91330281MA2GRPN15N 执行事务合伙人王顺波主要经营场所浙江省余姚市滨海新城兴滨路 5 号 3-2-231 企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方经营范围可开展经营活动）截至 2024 年 6 月 30 日，宁波鲸舜共有 50 名合伙人，公司实际控制人王顺波先生担任普通合伙人，其余 49 名有限合伙人中其中宁波鲸跃（合伙人为宁波鲸信和 47 名自然人，穿透后 47 名自然人合伙人均为公司员工）和宁波鲸信（穿透后 17 名自然人合伙人均为公司员工）为员工持股平台，剩余 47 名有限合伙人均为公司员工，具体情况如下：合伙人名称合伙人类型出资金额（万元）出资占比王顺波董事长、总经理普通合伙人 2.20 0.10% 董事、副总经理、核心徐玉鹏有限合伙人 105.16 4.86% 技术人员甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书其他 46 名员工有限合伙人 1,640.98 75.76% 宁波鲸跃宁波鲸信和 47 名员工有限合伙人 396.00 18.28% 宁波鲸信 17 名员工有限合伙人 21.56 1.00% 合计 2,165.90 100.00% 宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜均为发行人员工持股平台，仅以其自有资金认购发行人股份，不开展除投资发行人以外的其他任何业务，不开展其他证券投资活动，不存在以任何公开或非公开方式向投资者募集资金的情形，不存在资产由私募投资基金管理人管理的情形，亦不存在担任任何私募投资基金产品的管理人的情形，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》规定的私募投资基金产品或私募投资基金管理人，无需履行基金管理人登记或基金备案程序。十四次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等相关议案。矽电子（宁波）股份有限公司关于独立董事公开征集委托投票权的公告》，受公司其他独立董事的委托，独立董事蔡在法先生作为征集人就 2022 年年度股东大会审议的股权激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。单在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到任何员工对激励对象提出的任何异议。2023 年 5 月 5 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《甬矽电子（宁波）股份有限公司监事会关于公司 2023 年限制性股票激励计划激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。第十五次会议，审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。公司独甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书立董事对该事项发表了独立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的授予日符合相关规定。监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。公司 2023 年限制性股票激励计划授予激励对象名单如下：获授的限制性股占本激励占授予时公司序号姓名国籍职务票数量（万股）计划比例总股本比例一、高级管理人员副总经理、董事会秘书二、核心技术人员三、其他激励对象中层管理人员及核心技术业务骨干（共 272 人）总计（共 274 人） 440.00 100.00% 1.0793% 次会议，审议通过了《关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》、《关于调整 2023 年限制性股票激励计划授予价格的议案》、《关于 2023 年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成就的议案》。监事会对归属名单进行核实并发表了核查意见。本次归属的股份数量具体情况如下：本次归属数量第一期可获授的限制性股占获授的限制序号姓名国籍职务归属数量票数量（万股）性股票数量的（万股）比例一、高级管理人员副总经理、董事会秘书二、核心技术人员三、其他激励对象中层管理人员及核心技术业务骨干（共 257 人）总计（共 259 人） 425.00 75.24 17.70% （天健验[2024]211 号），对公司 2023 年限制性股票激励计划第一个归属期满足归属条件的激励对象出资情况进行了审验。经审验，截至 2024 年 5 月 23 日，公司收到 259 名激励对象以现金形式缴纳的 752,400 股人民币普通股股票出资款，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书共计人民币 9,446,382.00 元，其中 752,400.00 元计入股本，8,693,982.00 元计入资本公积（股本溢价）。公司 2023 年限制性股票激励计划第一个归属期登记事项出具的《证券变更登记证明》。次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等相关议案。公司拟向 59 位高级管理人员、核心技术人员及核心骨干人员授予限制性股票 331.20 万股。《甬矽电子（宁波）股份有限公司关于独立董事公开征集委托投票权的公告》，受其他独立董事的委托，独立董事蔡在法先生作为征集人就公司拟于 2024 年 8 月 7 日召开的 2024 年第三次临时股东大会审议的股权激励计划相关议案向公司全体股东征集委托投票权。励对象的姓名和职务在公司内部进行了公示。在公示期内，公司监事会未收到与本次激励计划首次授予激励对象有关的任何异议。2024 年 8 月 1 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《甬矽电子（宁波）股份有限公司监事会关于公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。会议，审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。监事会对首次授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单如下：获授的限制性股占本激励占授予时公司序号姓名国籍职务票数量（万股）计划比例总股本比例一、高级管理人员甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书获授的限制性股占本激励占授予时公司序号姓名国籍职务票数量（万股）计划比例总股本比例董事长、总经理董事、副总经理董事、副总经人员财务总监、副总经理董事会秘书、副总经理二、核心技术人员三、其他激励对象核心骨干员工（52 人） 239.00 72.16% 0.59% 首次授予合计（59 人） 291.20 87.92% 0.71% 预留权益 40.00 12.08% 0.10% 总计 331.20 100.00% 0.81% 七、所处行业的主要特点及行业竞争情况（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化公司主营业务为集成电路的封装和测试。根据中国上市公司协会颁布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”下属的“集成电路制造（C3973）”，公司业务细分行业为集成电路封装和测试业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“1 新一代信息技术产业”中“1.2 电子核心产业” 之“1.2.4 集成电路制造”。公司所处行业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，主要负责制定行业发展战略、发展规划及产业政策；拟定技术标准，指导行业技术创新和技术进步；组织实施与行业相关的国家科技重大专项研究，推进相关科技成果产业化。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司所处行业的自律组织为中国半导体行业协会，主要负责贯彻落实政府半导体相关产业政策；开展产业及市场研究并向会员单位和政府主管部门提供咨询服务；行业自律管理；代表会员单位向政府部门提出产业发展建议和意见；调查、研究、预测本行业产业与市场，汇集企业要求，反映行业发展呼声；广泛开展经济技术交流和学术交流活动；制（修）订行业标准、国家标准等。中国半导体行业协会下设集成电路分会、封装测试分会、设计分会等。半导体企业在主管部门产业宏观调控和行业协会自律规范的约束下自主开展经营，自主承担市场风险。集成电路产业属于国家重点支持的行业之一，并先后出台了一系列针对集成电路行业的法律法规和政策，以规范行业秩序、支持行业发展。2021 年来主要法律法规及政策如下表所示：序号时间发布机构文件名称主要内容鼓励类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、芯片规模封《产业结构调整装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格年本）》倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、2.5D、3D 等一种或多种技术集成的先进封装与测试。《新时期促进浙充分发挥各级政府产业基金作用，重点投江省集成电路产浙江省人向具有重要带动作用的集成电路特色工民政府艺制造、先进封测、核心装备材料、关键质量发展的若干软件等重大投资项目。政策》《关于做好 2022 2022 年可享受税收优惠政策的集成电路发改委、年享受税收优惠企业包括集成电路线宽小于 65 纳米（含）工信部、政策的集成电路的逻辑电路、存储器生产企业，线宽小于财政部、海关总企业清单制定工企业，集成电路线宽小于 0.5 微米（含）署、国家作有关要求的通的化合物集成电路生产企业和先进封装税务总局知》测试企业。《关于国家鼓励工信部、的集成电路设计、发改委、对符合条件的封装、测试企业进行所得税财政部、优惠。测试企业条件的税务总局公告》财政部、《关于支持集成对符合条件的集成电路相关企业免征进署、税务产业发展进口税目的企业进口新设备，对未缴纳税款提供甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号时间发布机构文件名称主要内容鼓励类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、芯片规模封《产业结构调整装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格年本）》倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、2.5D、3D 等一种或多种技术集成的先进封装与测试。《新时期促进浙充分发挥各级政府产业基金作用，重点投江省集成电路产浙江省人向具有重要带动作用的集成电路特色工民政府艺制造、先进封测、核心装备材料、关键质量发展的若干软件等重大投资项目。政策》总局收政策的通知》海关认可的税款担保，可六年内分期缴纳进口环节增值税。在事关国家安全和发展全局的基础核心《中华人民共和领域，制定实施战略性科学计划和科学工国国民经济和社全国人民程。瞄准人工智能、量子信息、集成电路、代表大会生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、五年规划和 2035 深地深海等前沿领域，实施一批具有前瞻年远景目标纲要》性、战略性的国家重大科技项目。（二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势从集成电路行业发展历史来看，早期的集成电路企业大多选择纵向一体化（IDM）的组织架构，即企业内部可完成设计、制造、封装和测试等所有集成电路生产环节。这样的组织架构使得 IC 企业具有技术转化效率高、新产品研制时间较短等优势，但同时也有资产投入重、资金需求量大、变通不畅等缺点。制程难度的不断提高，集成电路产业链开始向专业化的分工方向发展，逐渐形成了独立的半导体设计企业、晶圆制造代工企业和封装测试企业。集成电路芯片对使用环境具有较高的要求，不能长时间裸露在外部环境中。空气中的杂质、腐蚀性气体甚至水蒸气都会腐蚀集成电路芯片上的精密蚀刻电路，导致性能下降或者失效。为了防止外部环境对芯片的损害，就必须用特定工艺将集成电路芯片包裹起来。集成电路封装，就是用特定材料、工艺技术对芯片进行安放、固定、密封，保护芯片性能，并将芯片上的接点连接到封装外壳上，实现芯片内部功能的外部延伸。集成电路芯片封装完成后，需要进行性能测试，以确保封装的芯片符合性能要求。通常认为，集成电路封装主要有电气特性的保持、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书芯片保护、应力缓和及尺寸调整配合四大功能。芯片电气特性保持通过封装技术的进步，满足不断发展的高性能、小型化、高频化等方面功能的要求，确保芯片的功能性保护芯片表面以及连接引线等，使其在电气或物理方面免受外力损害及芯片保护功能外部环境的影响。受外部环境影响或芯片自身发热都会产生应力，封装可以缓解应力，防应力缓和功能止芯片发生损坏失效，保证可靠性。由芯片的微细引线间距调整到实装基板的尺寸间距调整，从而便于实装尺寸调整配合功能操作。根据《中国半导体封装业的发展》，迄今为止全球集成电路封装技术一共经历了五个发展阶段。当前，全球封装行业的主流技术处于以 CSP、BGA 为主的第三阶段，并向以系统级封装（SiP）、倒装焊封装（FC）、芯片上制作凸点（Bumping）为代表的第四阶段和第五阶段封装技术迈进。阶段时间封装具体典型的封装形式第一通孔插装型晶体管封装（TO）、陶瓷双列直插封装（CDIP）、塑料双列阶段封装直插封装（PDIP）以前塑料有引线片式载体封装（PLCC）、塑料四边引线扁平封第二表面贴装型装（PQFP）、小外形表面封装（SOP）、无引线四边扁平封阶段封装装（PQFN）、小外形晶体管封装（SOT）、双边扁平无引脚以后封装（DFN）塑料焊球阵列封装（PBGA）、陶瓷焊球阵列封装（CBGA）、球栅阵列封带散热器焊球阵列封装（EBGA）、倒装芯片焊球阵列封装装（BGA）第三 20 世纪（FC-BGA）阶段 90 年代晶圆级封装（WLP）芯片级封装引线框架 CSP 封装、柔性插入板 CSP 封装、刚性插入板（CSP） CSP 封装、圆片级 CSP 封装多芯片组封多层陶瓷基板（MCM-C）、多层薄膜基板（MCM-D）、多层装（MCM）印制板（MCM-L）第四系统级封装（SiP）末阶段开始三维立体封装（3D）芯片上制作凸点（Bumping）微电子机械系统封装（MEMS）晶圆级系统封装-硅通孔（TSV）倒装焊封装（FC）第五前 10 年表面活化室温连接（SAB）阶段开始扇出型集成电路封装（Fan-Out）扇入型集成电路封装（Fan-in）多维异构封装（2.5D、3D）自 20 世纪 70 年代起，目前集成电路封测技术已经发展到第五阶段，核心技甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书术包括微电子机械系统封装（MEMS）、晶圆级系统封装-硅通孔（TSV）、倒装焊封装（FC）、表面活化室温连接（SAB）、扇出型集成电路封装（Fan-Out）、扇入型集成电路封装（Fan-in）、多维异构封装（2.5D、3D）等。为了保持技术和工艺的先进性，集成电路封测企业必须持续进行技术研发和生产设备投入，这对行业企业的资金实力提出了较高要求。数据来源：Yole、赛迪顾问在半导体产业转移、人力资源成本优势、税收优惠等因素促进下，全球集成电路封测厂逐渐向亚太地区转移，目前亚太地区占全球集成电路封测市场 80% 以上的份额。根据市场调研机构统计数据，全球集成电路封测市场长期保持平稳增长，从 2016 年的 516 亿美元增至 2022 年的 733 亿美元。且预计至 2025 年，全球封测行业市场规模将达到 824 亿美元，复合年均增长率为 5.34%。同全球集成电路封测行业相比，我国封测行业增速较快。根据中国半导体行业协会及市场调研机构统计数据，2016 年中国大陆地区集成电路封测行业销售规模为 1,564.30 亿元，预计至 2025 年将增至 4,269.90 亿元，复合年均增长率为甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书数据来源：中国半导体行业协会、赛迪顾问（1）集成电路进入“后摩尔时代”，先进封装作用突显在集成电路制程方面，“摩尔定律”认为集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔 18-24 个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。长期以来，“摩尔定律” 一直引领着集成电路制程技术的发展与进步，自 1987 年的 1um 制程至 2015 年的 14nm 制程，集成电路制程迭代一直符合“摩尔定律”的规律。但 2015 年以后，集成电路制程的发展进入了瓶颈，7nm、5nm、3nm 制程的量产进度均落后于预期。随着台积电宣布 2nm 制程工艺实现突破，集成电路制程工艺已接近物理尺寸的极限，集成电路行业进入了“后摩尔时代”。 “后摩尔时代”制程技术突破难度较大，工艺制程受成本大幅增长和技术壁垒等因素上升改进速度放缓。根据市场调研机构 IC Insights 统计，28nm 制程节点的芯片开发成本为 5,130 万美元，16nm 节点的开发成本为 1 亿美元，7nm 节点的开发成本需要 2.97 亿美元，5nm 节点开发成本上升至 5.4 亿美元。由于集成电路制程工艺短期内难以突破，通过先进封装技术提升芯片整体性能成为了集成电路行业技术发展趋势。近年来，先进封装的技术发展方向主要朝两个领域发展：发展方向相关说明代表性技术向上游晶圆为了在更小的封装面积下容纳更多的引脚，先晶圆上制作凸点工艺制程领域发进封装向晶圆制程领域发展，直接在晶圆上实（Bumping）、晶圆重构工艺、展（晶圆级施封装工艺，通过晶圆重构技术在晶圆上完成硅通孔技术（TSV）、晶圆扇封装）重布线并通过晶圆凸点工艺形成与外部互联的出技术（Fan-out）、晶圆扇入甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书金属凸点。技术（Fan-in）、2.5D/3D 多维异构封装等将以前分散贴装在 PCB 板上的多种功能芯片，向下游模组系统级封装技术（SiP），包包括处理器、存储器等功能芯片以及电容、电领域发展括采用了倒装技术阻等元器件集成为一颗芯片，压缩模块体积，（系统级封（Flip-Clip）的系统级封装产缩短电气连接距离，提升芯片系统整体功能性装）品。和灵活性。（2）先进封装将成为未来封测市场的主要增长点随着 5G 通信技术、物联网、大数据、人工智能、视觉识别、自动驾驶等应用场景的快速兴起，应用市场对芯片功能多样化的需求程度越来越高。在芯片制程技术进入“后摩尔时代”后，先进封装技术能在不单纯依靠芯片制程工艺实现突破的情况下，通过晶圆级封装和系统级封装，提高产品集成度和功能多样化，满足终端应用对芯片轻薄、低功耗、高性能的需求，同时大幅降低芯片成本。因此，先进封装在高端逻辑芯片、存储器、射频芯片、图像处理芯片、触控芯片等领域均得到了广泛应用。根据市场调研机构 GIA 统计数据，中国先进封装市场规模到 2026 年将达到 76 亿美元，年复合增长率为 6.2%，相比于其他国家增长最快。根据市场调研机构 Yole 预测数据，全球先进封装在集成电路封测市场中所占份额将持续增加，2019 年先进封装占全球封装市场的份额约为 42.60%。2019 年至 2025 年，全球先进封装市场规模将以 6.6%的年均复合增长率持续增长，并在 2025 年占整个封装市场的比重接近于 50%。与此同时，Yole 预测 2019 年至甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书数据来源：Yole （3）以 2.5D/3D 封装为代表的多维异构封装将成为先进封装增速最快的领域长期以来，主流系统级单芯片（SoC）都是将多个负责不同计算任务的计算单元，通过光刻的形式制作到同一片晶粒上。然而，随着晶圆制程先进度的提升，系统级单芯片的实施成本大幅上升：一方面，先进制程晶圆的研发成本不断增加，随着制程从 28nm 演变到 5nm，单次的研发投入从 5000 万美元增至 5 亿美元以上；另一方，先进制程芯片的良率随着晶粒面积增加而大幅下降，根据模型估算，面积 150mm2 的中大型晶粒的良率约为 80%，而 700mm2 以上的超大型晶粒的良率只有 30%左右。在这种情况下，小芯片（或小芯粒）组技术（Chiplet）成为集成电路行业突破晶圆制程桎梏的重要技术方案。同将全部功能集中在一颗晶粒上相反，Chiplet 方案是将大型系统级单芯片划分为多个功能相同或者不同的小晶粒，每颗晶粒都可以选择与其性能相适应的晶圆制程，再通过多维异构封装技术实现晶粒之间互联，在降低成本的同时获得更高的集成度。因此，多维异构封装技术是实现 Chiplet 的技术基石，其主要包括硅通孔技术（TSV）、扇出型封装（Fan-Out）、2.5D/3D 封装等核心技术。在高算力芯片领域，采用多维异构封装技术的 Chiplet 方案具有显著优势：首先，Chiplet 缩小了单颗晶粒的面积，提升了整体良率、降低了成产成本，同时降低了高算力芯片对先进晶圆制程的依赖；其次，采用 Chiplet 方案的算力芯片升级时可只升级核心晶粒，非核心部分沿用上一代设计，大幅缩短芯片开发周甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书期；最后，Chiplet 可以采用同质扩展的方式，通过对计算核心“堆料”的方式，迅速突破芯片面积限制，达到更高算力。根据市场调研机构 Yole 统计数据，受益于人工智能和大模型应用对高算力芯片需求的爆发，2.5D/3D 封装将成为先进封装增速最快的领域，其市场规模预计从 2022 年的 94 亿美元增长至 2028 年的 225 亿美元，复合年均增长率（CAGR）约为 15.66%。（三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍集成电路封装和测试行业属于资本和技术密集型行业，资金门槛和技术门槛较高，因此国内大量小规模中低端封测企业对公司不构成竞争威胁。目前公司的竞争对手主要来自于国内封测行业龙头上市公司。此类企业产业链完整、技术储备和资金实力雄厚，并通过多年来的持续投入积累了庞大的资产规模，年产量大、规模经济效益较为明显。按照技术储备、产品线情况、先进封装收入占比等指标，国内集成电路封测企业可分为三个梯队，具体情况如下：类型主要特点代表企业国内封测行按照集成电路封测技术五个发展阶段划分，第一梯队企业已实现了第业龙头企业三阶段焊球阵列封装（BGA）、栅格阵列封装（LGA）、芯片级封装第一（如长电科（CSP）稳定量产；具备全部或部分第四阶段封装技术量产能力（如梯队技、通富微 SiP、Bumping、FC）；同时已在第五阶段晶圆级封装领域进行了技术电、华天科储备或产业布局（如 TSV、Fan-Out/In）。技）产品以第一阶段通孔插装型封装和第二阶段表面贴装型封装为主，第国内区域性第二二阶段 QFN/DFN 产品已经实现稳定量产，并具备第三阶段球栅阵列封测领先企梯队封装的技术储备。业第三产品主要为第一阶段通孔插装型封装，少量生产第二阶段表面贴装型众多小规模梯队封装产品。封测企业公司在产品结构、质量控制、技术储备、客户认可度等方面已可比肩国内独立封测厂商第一梯队。但由于公司成立时间较晚，发展时间较短，在资产、收入和产能规模方面同国内封测行业龙头企业还存在一定差距。公司主要国内竞争对手为长电科技（600584）、华天科技（002185）和通富微电（002156），三家企业简介如下。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（1）长电科技（600584.SH）长电科技成立于 1998 年 11 月，并于 2003 年 6 月在上海证券交易所上市。长电科技提供微系统集成封装测试一站式服务，包含集成电路的设计与特性仿真、晶圆中道封装及测试、系统级封装及测试服务；产品技术主要应用于 5G 通讯网络、智能移动终端、汽车电子、大数据中心与存储、人工智能与工业自动化控制等电子整机和智能化领域。目前公司产品技术主要涵盖 QFN/DFN、BGA/LGA、 FC-BGA/LGA、FCOL、SiP、WLCSP、Bumping、MEMS、Fan-out eWLB、POP、 PiP 及传统封装 SOP、SOT、DIP、TO 等多个系列。（资料来源：长电科技定期报告）（2）华天科技（002185.SZ）华天科技成立于 2003 年 12 月，并于 2007 年 11 月在深圳证券交易所上市。公司的主营业务为集成电路封装测试，目前公司集成电路封装产品主要有 DIP/SDIP、SOT、SOP、SSOP、TSSOP/ETSSOP、QFP/LQFP/TQFP、QFN/DFN、 BGA/LGA、FC、MCM（MCP）、SiP、WLP、TSV、Bumping、MEMS、Fan-out 等多个系列。产品主要应用于计算机、网络通讯、消费电子及智能移动终端、物联网、工业自动化控制、汽车电子等电子整机和智能化领域。（资料来源：华天科技定期报告）（3）通富微电（002156.SZ）通富微电成立于 1994 年 2 月，并于 2007 年 8 月在深圳证券交易所上市。公司专业从事集成电路封装测试。公司目前的封装技术包括 Bumping、WL-CSP、 FC、BGA、SiP 等先进封测技术，QFN、QFP 等传统封装技术以及汽车电子产品、 MEMS 等封装技术；测试技术包括圆片测试、系统测试等。公司拥有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、江苏省企业院士工作站、省级工程技术研究中心和企业研究院等高层次研发平台。（资料来源：Wind 等公开资料）甬矽电子自创立以来就专注于中高端先进封装和测试业务，公司在系统级封装（SiP）、高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）、大尺寸/细间距扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、先进晶圆级封装（WLP 类产品）等先进封装领域具甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书有较为突出的技术先进性和工艺优势。公司量产的先进系统级封装产品在单一封装体中可同时封装 7 颗晶粒（包含等）；量产的高密度倒装芯片凸点间隔达到了 63um 左右，最小凸点直径 35um，最小线宽线距 13um，并支持 CMOS（互补金属氧化物半导体）/GaAs（砷化镓）倒装；量产的先进焊线类焊球阵列封装（BGA）产品，在 20.2mm x 20.2mm 的芯片上焊线数量超过 1,400 根，I/O 数量达到 739；量产的先进 QFN 产品，单一封装体内芯片装片数量达到 4 颗，单圈电性焊盘数量达到 128 枚。在先进晶圆级封装领域，公司已实现最小间距 45um，最小直径 30um 微凸点（Micro bump）的量产，单颗晶粒上的凸点的数量达到 23,000 个以上，重布线最小线宽、线间距达到了行业前沿的 8um/8um 等级。凭借稳定的封测良率、灵活的封装设计实现性、不断提升的量产能力和交付及时性，公司获得了集成电路设计企业的广泛认可，并同众多知名设计公司缔结了良好的合作关系。报告期内，公司与恒玄科技（688608）、晶晨股份（688099）、富瀚微（300613）、联发科（2454.TW）、北京君正（300223）、汇顶科技（603160）、韦尔股份（603501）、唯捷创芯（688153）、深圳飞骧、翱捷科技（688220）、锐石创芯、昂瑞微、星宸科技（301536）等行业内知名芯片企业建立了合作关系，并多次获得客户授予的最佳供应商等荣誉。甬矽电子为宁波市高新技术企业，公司 2020 年入选国家第四批“集成电路重大项目企业名单”，“年产 25 亿块通信用高密度集成电路及模块封装项目” 被评为浙江省重大项目。（1）技术壁垒集成电路封测行业属于技术密集型行业，技术门槛较高。近年来，随着云计算、物联网、大数据等新业态快速发展，集成电路的下游产品逐渐向小型化、智能化的趋势发展，芯片产品封装密度、尺寸、散热能力等技术指标不断提高，先进封装市场渗透率不断增加，这对集成电路封测企业提出了非常高的技术要求。因此，只有具备自主研发能力，且拥有丰富先进封装工艺经验和技术储备的企业，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书才能根据下游客户需求，进行前瞻性的技术研发和产品创新，满足不断发展的市场需求。而新进入企业由于缺乏技术积累，很难在短时间内掌握先进封装所需技术，构成了较高的技术壁垒。（2）资金壁垒集成电路封测行业属于资本密集型行业，固定资产投资规模大、回报周期较长，且企业需要达到一定的规模效应才能实现较好的盈利水平。因此，行业企业需要保持较高的营运资金水平。另一方面，集成电路封测行业技术更新迭代速度较快、产品竞争激烈，行业企业需要长期保持较为可观的研发投入和设备更新投入。因此，集成电路封测行业存在较高的资金壁垒。（3）客户认证壁垒集成电路封测的良率和可靠性直接影响芯片产品的质量和使用寿命。因此，知名芯片设计公司通常对封测供应商有着较为严格的认证条件。通常情况下，品牌客户对封测企业的认证包括行业或质量体系认证、历史产品良率数据验证、质量控制制度认证、小批量导入验证等，认证流程较长。新进入者通过下游客户的认证需要一定的周期以及较高的条件，这对新进入者形成了较高的客户认证壁垒。（四）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况半导体产业链纵向可分为上游半导体设备及材料产业、中游半导体制造产业甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书和下游应用产业，其中半导体制造产业按照产品分类可以分为光电子、传感器、分立器件、集成电路四大类，集成电路作为半导体制造业的核心，占据半导体制造业行业规模的八成以上。集成电路产业链分为 IC 设计、IC 制造、IC 封装测试三个环节，其中集成电路产业链是以 IC 设计为主导，由 IC 设计公司设计出集成电路，然后委托晶圆制造厂生产晶圆，再委托封装厂进行集成电路封装、测试，最后销售给电子整机产品生产企业。公司主要从事集成电路封装测试业务，其上游行业主要为封测原材料和封测设备行业，下游行业主要为 IC 设计企业。具体关系如下：公司上游封装材料制造业为本行业提供引线框架、铜线、合金线、基板、导电胶、塑封树脂等原材料；设备制造业为本行业提供减薄划片设备、装片设备、键合设备、塑封设备、植球设备、上锡设备、SMT 贴片设备、倒装设备等。上述原材料和设备是否能稳定供应，以及价格波动均会对集成电路封测行业造成影响。公司与深南电路、珠海越亚、兴森快捷、苏州兴胜科、ASM、DISCO、K&S、 BESI 等众多原材料和设备供应商建立了良好的长期合作关系，可以稳定获得生产所需的原材料和机器设备。公司下游行业为集成电路芯片设计行业，其市场规模和发展速度直接影响上游集成电路封测企业的销售收入。此外，芯片设计企业根据芯片在终端应用场景的拓展和变化，对芯片的尺寸、集成度、可靠性、抗干扰能力也不断提出新的要甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书求，促使上游封测企业加大研发投入、改进封装技术、革新封装类型，推动集成电路封测行业整体向前发展。八、公司主营业务的有关情况（一）发行人主营业务概况公司主要从事集成电路的封装和测试业务，下游客户主要为集成电路设计企业，产品主要应用于射频前端芯片、AP 类 SoC 芯片、触控芯片、WiFi 芯片、蓝牙芯片、MCU 等物联网芯片、电源管理芯片、计算类芯片等。公司 2017 年 11 月设立，从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向。报告期内，公司全部产品均为 QFN/DFN、 WB-LGA、WB-BGA、Hybrid-BGA、Hybrid-LGA、FC-LGA、FC-CSP、FC-BGA、 WLCSP 等中高端先进封装形式，并在系统级封装（SiP）、高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）、大尺寸/细间距扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、先进晶圆级封装（WLP 类产品）等先进封装领域具有较为突出的工艺优势和技术先进性。公司为了保持先进封装技术的先进性和竞争优势，在技术研发和产品开发布局上，一方面注重与先进晶圆工艺制程发展相匹配，另一方面注重以客户和市场甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书需求导向为目标。结合半导体封测领域前沿技术发展趋势，以及物联网、5G、人工智能、大数据等应用领域对集成电路芯片的封测需求，公司陆续完成了倒装和焊线类芯片的系统级混合封装技术、晶圆倒装技术、大尺寸高密度倒装技术、晶圆凸点（Bumping）技术、先进晶圆级封装方案设计/仿真技术、晶圆重布线（RDL）技术、系统级封装电磁屏蔽（EMI Shielding）技术等技术的开发，并成功实现稳定量产。同时，公司还在积极开发扇出型晶圆级封装技术、多维异构堆叠/集成技术等，为公司未来业绩可持续发展积累了较为深厚的技术储备。公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。公司主要为集成电路设计企业提供集成电路封装与测试解决方案，并收取封装和测试服务加工费。公司封装产品主要包括“高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）、系统级封装产品（SiP）、晶圆级封装产品（WLP）、扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、微机电系统传感器（MEMS）”5 大类别，下辖 11 种主要封装形式，共计超过 2100 个量产品种。与此同时，公司基于自身晶圆级封装技术，还可对外提供“晶圆凸点工艺（Bumping）”和“晶圆测试（Chip Probing，即 CP 测试）服务。公司封装产品主要类型及其技术特点和应用领域情况如下：主营产品定位产品分类所包括的主要封装形式高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品） FC-CSP、FC-LGA、FC-BGA Hybrid-BGA、Hybrid-LGA、高端封装产品系统级封装产品（SiP） WB-BGA、WB-LGA 晶圆级封装产品（WLP） Bumping、WLCSP 大尺寸/细间距扁平无引脚封装产品 QFN、DFN 中端封装产品（QFN/DFN）微机电系统传感器（MEMS） MEMS 公司产品广泛应用于 2G-5G 全系列射频前端芯片，AP 类 SoC 芯片，触控 IC 芯片，WiFi 芯片、蓝牙芯片、音频处理芯片、MCU 等物联网（IoT）芯片，电源管理芯片/配套 SoC 芯片，传感器，计算类芯片，工业类和消费类等领域。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）主要经营模式公司主营业务为集成电路的封装与测试，并根据客户需求提供定制化的封装技术解决方案，下游客户主要为 IC 设计企业。绝大部分芯片设计公司采用 Fabless 模式，本身无晶圆制造环节和封装测试环节，其完成芯片设计后，将版图交给晶圆代工厂制造晶圆，晶圆完工后交给公司，公司根据客户要求的封装类型和技术参数，将芯片裸晶加工成可直接装配在 PCB 电路板上的集成电路元器件。封装完成后，公司会根据客户要求，对芯片产品的电压、电流、时间、温度、电阻、电容、频率、脉宽、占空比等参数进行专业测试。公司完成晶圆芯片的封装加工和测试后，将芯片成品交付给客户，获得收入和利润。公司主要专注于中高端封装和测试产品的生产，并配备了专业的高精度自动化生产设备。公司拥有专业的工程技术和生产管理团队，可以根据客户提出的各种封装测试要求及时做出响应，并根据市场需求对产品种类和产量进行快速调整。由于不同的封装种类在生产制程上存在差异，公司为了便于生产管理，同时也为了提高生产效率和产品良率，在柔性生产模式的基础上，按照封装种类对生产线进行划分。（1）批量生产前认证甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司采取“客户定制，以销定产”的生产模式。由于不同客户对封装测试产品的封装结构、参数规格、电气性能方面均有不同的要求，且需要进行封装和测试的晶圆裸片均由客户提供，因此公司产品主要按照客户的需求进行定制化的生产。销售中心负责归集客户封装测试产品的具体需求，然后将产品需求反馈给生产中心。生产中心从制程、材料、设备、工艺等方面对客户要求进行评估，判断公司现有技术和产能是否能满足客户需求。评估通过后，由生产中心进行工程试验。工程验证通过后，公司进行样品试制并将样品交付客户进行可靠性测试。经可靠性验证后，相关产品开展小批量试生产。待小批量生产成功后，F1、F2 事业中心各品质部门、生产部门共同评审相关产品是否满足大批量生产条件。（2）大批量生产当产品满足大批量生产条件后，客户将具体封装测试预估需求提交销售中心，销售中心将客户需求计划转报给企划处，由其根据公司现有产能情况和排产计划评估客户需求计划的可实现性。如果公司现有产能无法完全满足客户需求，企划处制定产能提升计划提交公司管理层审批，由管理层决定是否扩产或部分满足客户订单需求。销售中心根据企划处评估结果和管理层审批结果，同客户沟通最终封装和测试产能情况并签订订单。订单签订后，企划处根据客户的产品规格、封装形式、交付时间等要求制定生产计划。品保处负责大批量生产各环节质量控制和跟踪监测，产成品最终经品保处检测合格后交付客户。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（3）部分客户采用“客供设备”的方式与公司合作报告期内，部分客户出于产能保证或定制化加工的需求，采用“客供设备” 的方式与公司进行合作。即部分客户将设备提供给公司，由公司利用相关设备对其提供封装或测试服务。该模式为半导体行业的通行模式，一方面可以满足特定客户的定制化需求，另一方面可以优先保证该客户的产能。该类客供设备主要集中在测试环节。公司采购处负责全部生产物料和生产设备的采购，采购处下设材料采购部和设备采购部，材料采购部根据公司生产所需，负责材料（直接材料、间接材料、包装材料）采购。此外，当公司制程能力不足或产能不足时，材料采购部还负责相应的外协服务采购；设备采购部根据公司生产所需以及日常耗用，负责设备、备品备件、耗材、工装模具等的采购。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（1）特定产品采用代理销售模式公司以直接销售为主，主要下游客户为唯捷创芯、恒玄科技等芯片设计公司。公司接受芯片设计客户的委托订单，对客供晶圆裸片提供封装加工和成品测试服务。除直接销售外，报告期内公司部分数字货币领域封测产品采取代理销售模式，即专门的供应链服务公司（即代理公司）同数字货币矿机生产企业签署封装测试服务协议，公司同代理公司签署封装和测试委托加工合同或公司与代理公司及矿机芯片企业签署三方协议，并同服务公司结算，封装测试好的芯片直接发给数字货币矿机芯片企业或由其自提。公司部分数字货币类产品采取代理销售模式，一方面为部分数字货币矿机芯片企业更多侧重于数字货币矿机整机的销售，相对缺乏半导体产业链的运营经验，需要专业的供应链服务公司提供产能预定、订单管理等运营服务；另一方面为数字货币价格波动巨大，矿机芯片客户订单量波动较大，为了降低客户管理成本和经营风险，公司直接同供应链服务公司进行结算。（2）部分客户与公司存在“售后代管”安排公司部分客户与公司存在“售后代管”安排。根据公司与部分客户的约定，对于客户因自身存货存放场地受限或为满足最终客户的需求等因素，在公司完成芯片封测后不能及时收货的，公司向客户提供代管服务。该部分由公司代为保管的成品经测试合格后可直接转入仓库，成品一经入库则其所有权随之转移给客户。成品一经入库，公司可凭经公司及客户确认的对账单，开具税务发票，主张收款权利，客户应按合同约定的账期及付款方式及时向公司履行付款义务。公司建立了产成品代管库，将客户委托代管的产品单独存放并妥善保管。根据公司与客户的约定，代管期间，相关代管产品如因公司人为管理不善等原因（不可抗力原因除外）导致产品产生损失的，公司应当予以赔偿。在合理期限内，一经客户要求发货或自提，公司均应予以配合，随时交付。前述“售后代管”安排系集成电路封装测试行业的业务特点决定的。公司客户主要为芯片设计公司，其通常采用 Fabless 模式运营，只负责芯片设计和销售，芯片的制造及封装测试环节均委托专业的晶圆代工厂及封装测试企业进行。在甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书 Fabless 模式下，芯片设计公司大多以轻资产模式为主，部分设计公司为节约仓储占用成本，在晶圆封装测试完成后，约定由封测企业代为保管封测产品，并根据其销售计划，将封装测试完成后的成品由封测企业发货到其指定的客户处。（3）公司客户以封装测试一体业务为主，少量客户仅在公司进行封装，委托其他专业测试厂进行测试公司作为一家专业的封装测试厂商，主要向客户提供芯片封装及测试（包括晶圆测试 CP 和最终芯片测试 FT）服务。报告期内，公司主要客户以封装测试一体服务为主，少量客户仅在公司进行封装，委托其他专业测试厂进行测试。公司主要采用自主研发模式，建立了研发项目管理制度以及专利管理制度，并具有完善的研发投入核算体系。公司设有研发中心，下辖材料开发处、产品研发处、设计仿真处、工艺研发处、测试工程开发处和工程实验室。公司研发活动的基本模式主要按照以下步骤进行：（1）研发项目来源公司研发部进行市场技术分析及方向调研，以及内部与业务、工厂等进行联动技术沟通，在对封测行业未来技术发展趋势、同行业先进企业技术布局、客户短期内或长期潜在的技术需求、封测材料技术发展及工艺制程实现能力和改进空间等进行综合分析，结合公司业务发展战略及技术升级目标，按照新技术、新工艺和新产品方向，确定立项的研发项目。（2）项目前期准备及可行性确认在前期准备阶段，研发中心需进行市场调研、技术调研、生产能力调研及专甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书利和法规等方面的调研，全面了解拟开发的新技术、新工艺和新产品的市场适应性、技术先进性、生产可实现性，以及是否涉及专利侵权或潜在商业纠纷，同时初步确定项目的预计开发周期，并对现有工艺、设备和模具/工装分析、场地与设施匹配性分析，财务经济性等事项进行分析。（3）项目立项研发中心在进行研发课题选择时需要贴合公司战略发展规划和行业技术发展趋势，初步确定研发课题后，需进行市场调研及业务部门意见反馈，通过项目可行性分析评审后，提交立项申请，最后由公司管理层审批后正式研发立项。（4）研发计划实施项目立项后，研发部门根据制定的研发计划，定义研发路线，分阶段进行研发项目实施，并在项目研发过程中进行阶段性研发成果汇报。研发过程形成的核心技术要按照公司流程申请专利保护。（5）项目总结及验收按研发计划取得最终成果或重要阶段成果，需进行总结并完成技术总结报告。研发项目完成后，项目负责人提交结题报告申请，对是否按既定目标完成设计和开发工作，并取得相应的研发成果予以评定。由公司管理层审批，项目通过评定，完成结案。公司具体研发流程如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）生产、销售情况和主要客户公司芯片封装测试服务可分为三类：第一类为“一站式方案”（Turnkey），即封测一体，完成封装和测试整个流程；第二类为仅进行封装，不进行测试；第三类为产品复测或单独测试，即仅进行测试服务，其中测试服务又分为产品终测（FT 测试）和晶圆测试（CP 测试）。由于公司核心业务为封装服务且绝大部分产品均为封测一体，而非独立的测试企业，因此封装数量能更准确的体现公司的产销情况。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书产能产量销量年度项目产能利用率产销率（万颗）（万颗）（万颗）封装 275,630.00 246,193.60 242,555.06 89.32% 98.52% 半年注：上表不包括公司晶圆级封装产品报告期内，公司以境内销售为主。各期营业收入中境内外销售情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比境内 140,851.12 86.44 221,606.52 92.69 202,657.42 93.09 189,171.67 92.07 境外 22,097.47 13.56 17,477.59 7.31 15,041.84 6.91 16,289.86 7.93 合计 162,948.59 100.00 239,084.11 100.00 217,699.27 100.00 205,461.52 100.00 报告期各期，公司营业收入按销售模式划分如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比直接销售代理销售合计 162,948.59 100.00 239,084.11 100.00 217,699.27 100.00 205,461.52 100.00 报告期内，公司以直接销售为主，代理销售主要为公司通过宜芯微电子向终端客户销售的 BTC-LGA 类产品。报告期各期，公司前五大客户的销售情况如下：单位：万元序号客户名称金额占营业收入比例甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号客户名称金额占营业收入比例合计 61,009.78 37.44% 合计 91,759.84 38.38% 合计 91,802.70 42.17% 合计 90,340.17 43.97% 注：1、翱捷科技股份有限公司销售收入包括翱捷科技股份有限公司、翱捷智能科技（上海）有限公司、翱捷科技（深圳）有限公司和香港智多芯电子科技有限公司四家同一控制下主体合并口径销售收入；2、因宜芯微电子（江苏）有限公司和 TELEC （HONGKONG） HOLDING COMPANY LIMITED.为同一实际控制人控制的企业，统一简称宜芯微电子；3、星宸科技股份有限公司原名厦门星宸科技有限公司，并受联发科技股份有限公司控制，2021 年 2 月联发科技股份有限公司对其失去控制，2021 年数据系 2021 年 2-12 月发生额，且包括同一控制下主体大陆商厦门星宸科技有限公司台湾分公司销售金额；4、2021 年深圳飞骧科技有限公司更名为深圳飞骧科技股份有限公司，上海飞骧电子科技有限公司为深圳飞骧科技股份有限公司控制企业，统称“深圳飞骧科技股份有限公司”；5、唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司包括唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司和上海唯捷创芯电子技术甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书有限公司；6、上海富瀚微电子股份有限公司包括上海富瀚微电子股份有限公司和眸芯科技（上海）有限公司报告期内，公司不存在向前五名客户销售占比超过 50%、向单一客户销售占比超过 30%的情形。公司前五大客户均自报告期期初即与公司存在合作关系，不存在报告期新增主要客户的情况。（四）主要原材料的采购情况和主要供应商报告期内，除固定资产投资外公司主要对外采购为原材料、能源和外协加工，具体情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比原材料能源 9,040.17 13.23% 14,565.37 14.26% 9,869.79 10.77% 8,153.91 8.90% 外协加工合计金额从上表可知，公司主要采购内容为原材料，报告期各期原材料采购占比均在公司主要材料包括基板、引线框架、镀钯铜丝、塑封树脂和导电胶，报告期各期，上述材料采购金额占当期材料采购金额的比例分别为 64.90%、72.75%、报告期各期，公司基板、引线框架、镀钯铜丝、塑封树脂和导电胶采购情况如下：单位：万元类别占材料占材料占材料占材料金额采购总金额采购总金额采购总金额采购总额比额比额比额比基板 21,722.74 36.93% 31,764.20 36.69% 43,612.34 55.80% 33,655.94 42.93% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书类别占材料占材料占材料占材料金额采购总金额采购总金额采购总金额采购总额比额比额比额比引线框架 5,119.26 8.70% 5,467.04 6.32% 4,370.53 5.59% 6,525.35 8.32% 镀钯铜丝 2,858.80 4.86% 5,170.40 5.97% 3,481.51 4.45% 4,670.75 5.96% 塑封树脂 3,648.15 6.20% 5,039.76 5.82% 3,039.48 3.89% 3,525.30 4.50% 导电胶 2,025.87 3.44% 2,917.73 3.37% 2,361.17 3.02% 2,503.81 3.19% 合计 35,374.82 60.14% 50,359.13 58.18% 56,865.03 72.75% 50,881.15 64.90% 报告期各期，公司原材料采购按区域划分情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比境内采购境外采购合计 58,824.71 100.00 86,564.14 100.00 78,163.46 100.00 78,396.74 100.00 报告期内，公司向前五大原材料供应商的采购情况如下：单位：万元占当期材料采序号供应商名称金额主要采购内容购总额比例镀钯铜丝、镀金钯铜丝合计 22,263.93 37.85% - 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书占当期材料采序号供应商名称金额主要采购内容购总额比例金钯铜丝合计 36,822.24 42.54% - 合计 45,766.21 58.55% - 镀钯铜丝、金钯铜丝合计 38,793.48 49.48% - 注：1、深南电路股份有限公司采购金额包括其子公司广州广芯封装基板有限公司采购金额；2、日茂新材料股份有限公司系 Nippon Micrometal Corporation 代理商，公司自 2022 年起逐步直接向 Nippon Micrometal Corporation 采购镀钯铜丝和金钯铜丝；3、珠海越亚半导体股份有限公司采购金额包括其子公司南通越亚半导体有限公司采购金额；4、苏州京鸿志电子有限公司为公司客户韦尔股份的全资孙公司，京鸿志系知名的半导体元器件代理商，公司向其采购基板；5、广州兴森快捷电子销售有限公司为 A 股上市公司深圳市兴森快捷电路科技股份有限公司子公司报告期内，公司存在向前五名供应商采购占比超过 50%的情形，主要原因为基板、引线框架等封装原材料行业集中度较高所致，符合行业惯例。公司前五大供应商均自报告期期初即与公司存在合作关系，不存在报告期新增主要供应商的情况。报告期内，公司向深南电路股份有限公司的采购金额占原材料采购总额比例存在超过 30%的情形，主要系基板相关封装原材料行业集中度相对较高。报告期内，公司向深南电路采购基板，深南电路系深交所主板上市公司（002916.SZ），是全球领先的无线基站射频功放 PCB 供应商、内资最大的封装基板供应商、国甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书内领先的处理器芯片封装基板供应商，产品在封装基板领域拥有较高的市场占有率。因此，上述情形符合行业特性，具有合理性。（五）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人 5％以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人百分之五以上股份的股东未在上述客户或供应商中持有权益。（六）安全生产和环境保护情况公司长期以来对生产安全问题高度重视，坚持贯彻“安全第一、预防为主” 的安全管理方针。在内部组织上，公司建立了以董事长、总经理王顺波为第一责任人，由分管总监、环安部构成的安全生产体系。公司制定了《环境及职业健康安全管理手册》、《危险识别与风险评估控制程序》、《化学品使用管理控制程序》、《EHS 培训控制程序》等数十项安全生产管理制度。对于与安全生产相关的关键部门，公司建立了完善的厂级、车间级和班组级教育培训体系。公司取得了浙江省信用中心出具的《企业专项信用报告》，报告期内发行人及其主要子公司在安全生产领域不存在违法违规情况。甬矽电子不属于重污染行业企业，公司严格按照国家和地方的环保要求，对当前研发及生产过程中产生或可能产生的废气、废水、固废、噪声等通过防治措施进行了防治。公司生产经营中涉及的主要污染物包括非甲烷总烃等废气、废水及废薄膜、废胶带、电镀污泥等固废等。报告期各年，发行人主要污染物处理设施及处理能力如下：报告期报告期内处理能力环保设施内运行情况 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年上半年废水污水处理站正常 238 万吨/年 238 万吨/年 1,048 万吨/年 1,048 万吨/年甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书治理中水回用处理站正常 238 万吨/年 238 万吨/年 457 万吨/年 457 万吨/年应急水池正常 1,428m3 1,428m3 4,090.5m3 4,090.5m3 喷淋塔正常 8.6 万 m3/h 8.6 万 m3/h 22.4 万 m3/h 22.4m3/h 活性炭处理装置正常 20.8 万 m3/h 20.8 万 m3/h 26.2 万 m3/h 26.2m3/h 废气 RTO 处理设施正常 - - 3 万 m3/h 3 万 m3/h 治理油烟净化器正常 4 万 m3/h 4 万 m3/h 33 万 m3/h 33 万 m3/h 环境排风机正常 15 万 m3/h 15 万 m3/h 86 万 m3/h 86 万 m3/h 固体危废仓库正常 - - - - 废物报告期内，公司废水和废气最大处理能力可以满足污染物排放量；公司固体废弃物（包含危险废物）均与相关具有资质的单位合作处置，不涉及自行处理固废；公司不存在因违反环境保护方面的法律、法规而被环保部门处罚的情形。（七）现有业务发展安排及未来发展战略公司将始终坚持“承诺诚信、公平公开、专注合作”的企业核心价值观，以市场为导向、以技术为支持、以诚实守信为根本原则，不断提高技术实力，为客户提供最优化的半导体封装测试技术解决方案。一方面，公司将在保证封装和测试服务质量的前提下，进一步扩大先进封装产能，提高公司服务客户的能力；另一方面，公司将战略发展方向延伸至晶圆级封装领域，积极布局和提升晶圆凸点（Bumping）、“扇入型封装”（Fan-in）、“扇出型封装”（Fan-out）、2.5D、3D 等晶圆级和系统级封装应用领域，继续丰富公司的封装产品类型，推动公司主营业务收入稳步提升，增强公司的技术竞争优势和持续盈利能力。为实现公司战略目标，公司在未来将以品牌销售战略、技术创新战略和人才战略为支撑，进一步完善治理结构，不断扩大公司产销规模，提升公司盈利能力。公司坚持大客户战略，与客户共同发展进步。同时将继续采用积极进取的市场营销战略，进一步提升品牌知名度，积极开发中国台湾地区及海外新市场，通过稳定的产品质量和优秀的服务能力，与更多下游优秀设计企业缔结稳定的战略合作关系。优化公司客户结构，推动公司高质量发展和业务升级。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司坚持先进封测定位，密切跟踪集成电路封装测试行业前沿技术发展趋势，并结合公司技术特点和优势，持续根据用户需求和技术发展趋势进行前瞻性布局。未来公司将继续加大科研投入，积极开发扇出封装（Fan-out）、2.5D/3D 等晶圆级封装技术、高密度系统级封装技术、大尺寸 FC-BGA 封装技术等。通过探索开发新的核心技术成果，公司将通过丰富的技术储备支撑起市场拓展和产品线延伸，使公司保持长期高速发展的潜力。公司将通过激励体系与内部赋能体系建设进一步提升组织效率和团队产出效率，提升投入产出水平。通过校企合作方式，进一步增强公司人才导入的多元化程度，加大新生力招聘和培养力度，为公司培养后备人才，构建专业的人才梯队。公司将继续加大对各类人才的引进培养，通过有市场竞争力的薪酬水平和多种激励手段相结合的方式，提升人才对公司的满意度和稳定性。公司将持续完善治理体系，提升规范运作水平和治理效能，形成岗位清晰、责任明确的组织管理结构，加强子公司内部管理控制与协同，形成有效的运营模式。完善 ESG 组织管理架构，提升公司在 ESG 实践方面的投入和价值引导，逐步提高 ESG 治理水平，助力公司战略升级。加强信息系统的维护运行，以保证信息系统高效受控，建设全面风险的管理内部控制体系，增强风险管控。九、与产品有关的技术情况（一）研发投入的构成及占营业收入的比例报告期内，公司研发投入的情况如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度研发费用 9,398.43 14,512.32 12,172.15 9,703.86 营业收入 162,948.59 239,084.11 217,699.27 205,461.52 研发费用率 5.77% 6.07% 5.59% 4.72% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）核心技术来源及其对发行人的影响公司在高密度细间距倒装凸点互联芯片封装技术、应用于 4G/5G 通讯的射频芯片/模组封装技术等 8 个领域拥有先进的核心技术，相关核心技术均系自主开发，目前均处于量产阶段，概况如下：倒装是将晶粒（Die）通过凸点（Bump）与基板线路进行连接的技术，可在晶粒和基板之间形成短间距、高密度的连接通路。倒装芯片迎合了集成电路追求更高 I/O 密度、更小尺寸、更快运算速度、更高可靠性和更佳经济性的发展趋势。高密度细间距倒装凸点互联芯片封装技术作为先进封装代表性技术之一，被广泛应用在高性能通讯基带（Baseband）、图像处理芯片、电源管理芯片（PMIC）和人工智能（AI）芯片等领域。公司在倒装芯片领域拥有以下核心技术：（1）高精度倒装贴装技术公司量产的先进封装倒装芯片最小凸点间距为 62.64um，最小凸点直径 35um，单晶粒上的凸点数量在 23,000 个以上。经公司工程部门调试、优化的高精度倒装贴片机，贴装精度达±6um，量产产品的最小线宽和最小线间距均达到了 13um。（2）底部塑封材料填充技术倒装芯片晶粒通过晶圆凸块（Bump）与基板连接，连接后晶粒与基板间存在极细小的缝隙（约 30~50 微米），封装企业需要使用树脂材料将底部缝隙填充，起到加强粘合和保护作用。但由于倒装芯片底部缝隙过于狭窄，填充时极易发生填充不全或填充过多导致溢胶等风险。公司通过反复试验掌握了塑封材料的固化时间、流动性以及填充料粒径等材料特性，并结合填充的真空、温度、压力、时间等封装参数，成功开发了倒装芯片真空模塑底部填充技术和应对高密度细间距芯片的毛细作用底部填充技术，攻克了相关技术难题。（3）先进制程晶圆低介电常数层应力仿真技术由于先进制程晶圆通常使用低介电常数（Low-K）材料制作（注：介电常数为衡量绝缘材料电性能的重要指标之一，通过降低集成电路中使用的介电材料的甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书介电常数，可以降低集成电路的漏电电流，降低导线之间的电容效应，降低集成电路发热等等），为降低介电常数会在材料中添加纳米级空洞，大幅降低了材料的结构强度，导致晶圆的低介电层极易因外力破裂。倒装芯片在封装过程中，需经过回流焊、塑封等诸多热加工环节，不同材料因热加工产生的应力不同、形变程度不同，封装企业需通过材料选型搭配、封装结构设计、工艺流程控制、仿真模拟实验等诸多技术手段降低封装过程中可能产生的晶圆低介电常数层破裂风险（Low-K/ELK Crack）。公司采用了先进的应力仿真技术，在封装项目开发阶段即对产品进行结构建模，对产品结构应力、热应力进行仿真分析研究，选择最佳特性的封装材料，并在封装过程中进行精细的热制程应力释放控制。（4）倒装芯片露背式封装散热技术公司研发部门通过热仿真分析以及技术攻关，成功开发并量产芯片背露的倒装芯片（Exposed die FC-CSP，ED-FC-CSP）封装技术。芯片的背面硅层直接裸露在塑封体的表面，芯片运行过程中产生的热量直接传导至散热器，解决了因塑封材料阻隔导致散热效率不够的问题。射频芯片是将高频交流电磁波信号和数字信号进行转换，包括射频收发器、功率放大器、低噪声放大器、滤波器、射频开关、天线调谐开关等，是移动通讯领域最重要的集成电路芯片。射频芯片的封装对表面贴装、装片、焊线等具体工艺实施环境均有严苛的技术要求。公司对 4G/5G 射频芯片的封装技术展开了大量技术攻关，并形了一系列技术成果：（1）高精度表面贴装技术通过对锡膏印刷工艺材料、相关配套组件、贴装程式的改进和优化，公司表面贴装技术精度达到 20-25um，并实现 0.4×0.2mm 的小器件贴装达到规模化量产，最小贴装器件的尺寸达到 0.25×0.125mm。（2）多芯片装片技术实现了最多达 7 颗晶粒的复杂装片技术，且装片精度达到±20um。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（3）高效率散热技术实现了高导热固晶银焊膏与高性能砷化镓（GaAs）芯片背金属层烧结技术，大幅提高了砷化镓芯片散热效率，并有效提高了芯片可靠性。（4）5G 射频砷化镓（GaAs）倒装芯片技术 GaAs（砷化镓）芯片因其材质等特性，相比传统 Si（硅）芯片而言在封装过程中更易因应力导致芯片内部电路层出现裂纹。发行人通过对 GaAs 芯片贴装及回流焊环节进行优化，通过控制贴装力度及回流焊温度、时间等参数有效克服贴装和焊接环节应力造成芯片裂纹的风险。此外，通过对晶圆进行编带同时进行多颗芯片进行贴装及一次性过回流炉进行焊接，减少因采用独立倒装设备每颗芯片分别贴装/焊接而造成多次过回流炉带来对产品性能和可靠性的影响，同时极大的提升了作业效率。（5）先进焊线工艺通过工艺和材料改进，公司发开了直径从 0.65mils （长度单位密耳，合金线和铜线，并通过严格的焊线过程控制，实现了较高的焊线线弧一致性。公司的混合系统级封装是将在先进系统级封装基础上，采用“倒装芯片封装 +正装焊线芯片封装”的整合封装技术，在一个封装体内集成了电容、电阻、电感、晶振、滤波器、先进倒装芯片以及高密度焊线芯片。公司在混合系统级封装领域掌握了以下技术：（1）基板表面处理工艺混合系统级封装由于要将倒装芯片和焊线芯片封在一个封装体内，基板焊盘涉及多种材料焊接，不同的焊接材料需要采用不同基板焊盘表面处理工艺，所对应的焊接工艺也有所不同。与此同时，公司所使用的多层基板由绿漆、铜线、玻璃纤维等不同材料叠合而成。因此，多种材料和复合材料组成的基板进行焊接时，不同材料因膨胀系数不同，其受热形变量不同。若不能充分考虑各种材料之间的形变量协调性，最终封装体极易产生质量缺陷。公司通过基板层结构建模和 SiP 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书封装形变仿真分析，对产品进行优化设计和工艺优化，克服混合系统级封装热加工环节中基板和塑封体的形变影响。（2）塑封模流仿真技术通过塑封模流仿真技术并与试验验证相结合，解决了因系统级封装集成度高、结构复杂，塑封时要兼顾正装芯片焊线保护（防止正装芯片的焊线在注塑过程中被塑封树脂冲击变形）和倒装芯片底部完整填充困难的问题。（3）共形电磁屏蔽技术由于混合系统级封装元器件密度较高，传统金属屏蔽罩的方式不满足其电磁屏蔽需求。公司于 2020 年开发了共形电磁屏障技术，通过在成品芯片上表面和四个侧面通过磁控溅射方式溅镀 5-10 微米厚度的金属镀层，来实现电磁屏蔽。共形电磁屏蔽技术不会增加系统级封装尺寸，同时电磁屏蔽效果达到 30dB 以上（dB 是衡量电磁屏蔽效果的指标之一，数值越高代表屏蔽效果越好，30dB 屏蔽能力能够覆盖手机等绝大部分消费类产品），显著提升了公司系统级封装产品的集成度和芯片性能。球栅阵列封装具有高密度的 I/O 引脚数，以及多项电性能优势，同时具备良好的终端焊接性和芯片可靠性，是高密度、高性能、多 I/O 引脚芯片封装的优化选择方案。公司研发团队通过自主研发，在多芯片/高焊线数球栅阵列（WB-BGA）封装技术领域掌握了以下技术：（1）多芯片堆叠技术多芯片封装对装片制程（Die bond）的精准控制要求较高。公司通过自主研发，实现了 4-5 层薄芯片（厚度 60-70um）的精准堆叠，并通过对不同装片材料粘度、模量、收缩特性的研究，解决了大尺寸芯片胶量稳定控制与多层堆叠芯片贴装膜气洞（Void）问题。（2）焊线技术随着晶圆制程技术的提升，14-28 纳米制程晶圆低介电常数层破裂风险甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（Low-K/ELK Crack）对封装技术提出了极大挑战。公司研发团队通过自主研发，成功实现 14 纳米制程晶圆的铜线焊线技术，解决了铜线材质偏硬带来的芯片内部低介电常数层损伤风险。目前公司焊线类 BGA 产品已实现 5 层焊线封装的稳定量产，最高线数达 1,500 根，最小焊垫尺寸（BPO）和间距（BPP）分别达到（3）形变仿真设计技术芯片封装体是多种材料的结合，因不同材料的热膨胀系数不同，大尺寸 WB-BGA 芯片在工作发热后，容易出现翘曲及焊锡球共面性不达标问题（即由于基板因热形变翘曲，导致其上的焊球引脚无法保持在一个平面，进而出现接触不良甚至脱焊缺陷）。公司研发团队通过对产品结构进行形变仿真设计，同时引入行业先进的投影波纹检测技术对新产品进行热形变监测，成功解决了这一技术难题。在上述技术的支持下，公司研发团队开发了散热片和塑封一次性压塑成型的 HS-WBBGA 封装形式，为尺寸在 25*25mm 以上的大颗 WB-BGA 芯片的翘曲和共面性问题提供了良好的解决方案，并使芯片的散热性能得到了提升。公司引线框架类 QFN 封装主要服务于高集成密度的 QFN 芯片，封装尺寸覆盖 1.5*1.1mm-12.3*12.3mm，并主要集中在 5*5mm 以上。公司研发团队在 0.4mm 常规引脚间距 QFN 封装产品稳定量产的前提下，向高密度细间距引脚 QFN 封装技术发起挑战，成功解决了细引脚间距 QFN 切割铜屑残留导致引脚短路的难题，使芯片引脚密度提升 25%~40%，并实现规模化量产，良率达 99.9%以上。 QFN 封装形式因其开发周期短、封装成本低等优势，受到芯片设计企业的青睐。近年来，部分传统采用 BGA 封装形式的芯片，开始转为采用复杂结构的 QFN 封装形式。公司研发团队通过自主研发，引入了硅垫片和多次装片工艺，在 QFN 封装形式内实现了多芯片堆叠方案及多基岛、多芯片平铺技术，同时成功实现了焊线层数最多达 6 层、焊线长度 4,500um 的超长线弧焊线技术。公司目前已经稳定量产焊线数最多达到 500 根，尺寸达 10*10mm -12.3*12.3mm 的大颗高密度 QFN 封装产品，极大的提高了公司的市场竞争力。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书 MEMS 传感器是采用微电子和微机械加工技术制造出来的新型传感器。公司所封装的 MEMS 传感器主要为硅麦克风，该产品需要在晶圆上制作悬梁、薄膜、空腔、密封洞、针尖、微弹簧等复杂的机械结构，这些微机械结构容易因机械接触而损坏。在传统封装工艺中，通常使用金刚石刀进行晶圆切割（即划片工艺），并同时使用纯水对刀片进行冷却和冲洗。但金刚石刀片高速旋转产生的压力和扭力，纯水冲洗产生的冲击力，以及物理切割产生的硅碎屑都容易对 MEMS 传感器中的机械微结构造成不可逆的破坏。为了适应 MEMS 传感器的特性，公司采用了隐形切割技术：先利用激光切割晶圆表面，激光切割完成后晶圆内部会形成改质层，并在晶圆表面形成裂纹，再通过专用扩片设备把晶粒分开，显著提高了 MEMS 传感器封装良率。公司具备完整的芯片终测（FT 测试）能力，可自主进行测试方案开发和测试治具设计，拥有设备连接治具（Docking）、探针台接口板（PIB）、探针卡、 KIT、测试座（Socket）等一系列测试工具，满足各类项目研发和产品测试需求。公司已具备先进晶圆级封装（Wafer-level Packaging，即 WLP）技术，包括对先进制程晶圆进行高密度、细间距重布线的技术（Redistribution Layer，即 RDL）、晶圆凸块技术（Bumping）、扇入/扇出（Fan-in/Fan-out）技术等。同时，公司还在积极开发基于晶圆级封装技术的小芯粒（Chiplet）多维异构技术。目前，公司先进晶圆级封装技术主要应用领域包括系统级芯片（SOC）、运算处理（CPU）芯片、人工智能的 GPU 芯片、网络通讯芯片等。公司研发团队通过自主研发，在先进晶圆级封装领域掌握的主要核心技术如下：（1）晶圆高密度、细间距重布线（RDL）及晶圆凸块（Bumping）技术通过多层次工艺参数验证及适配的光刻胶、显影液、电镀液等材料应用选型和调试，公司已实现最小间距 45um、最小直径 30um 微凸点（Micro bump）的量产，单片晶粒上的凸点的数量达到 23,000 个以上，重布线最小线宽、线间距甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书达到了行业前沿的 8um/8um 等级，大幅提高了芯片的电性能和算力密度。此外，公司研发团队积极布局新材料的应用，成功实现低温烘烤 PI 胶工艺，为扇出（Fan-out）封装技术奠定了良好的基础。（2）基于多层重布线（RDL）技术的 WLCSP 扇入式封装多层重布线 WLCSP 封装在布线电性能、形变应力以及多次曝光显影等方面均存在较高的技术挑战。公司研发团队采用建模仿真技术对重布线（RDL）结构方案进行优化设计，并通过多重曝光、显影技术的工艺参数和精度进行优化和改进，成功实现多达 3P3M~4P4M 结构的 WLCSP 封装，并且在 WLCSP 封装上实现最小球径 0.2mm 锡球的高密度植球产品量产。此外，公司通过对工艺设备性能优化，实现了晶圆切割后最小检出 3um 裂纹的 IR 检验能力。（3）8 寸及 12 寸晶圆的 CP（Chip Probing）测试能力公司研发团队通过自主研发，实现了完整的 8 寸及 12 寸晶圆 CP 测试量产，总共 6 个测试平台，可支持-55℃~150℃测试温度区间，适用于模拟、数字等不同芯片晶圆的测试，满足公司研发项目和产品测试的要求。（三）核心技术人员、研发团队情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司在职员工总计 5,270 人，其中研发人员 874 人，研发人员占比 16.58%。公司的核心技术人员总计 5 名，包括徐玉鹏、钟磊、李利、许祖伟和何正鸿。报告期内，公司的核心技术人员未发生变动。公司核心技术人员简历信息及变动情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书十、与业务相关的主要固定资产及无形资产（一）固定资产截至 2024 年 6 月 30 日，公司的主要固定资产包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输工具、其他设备等，其账面价值及财务成新率情况如下：单位：万元固定资产类别账面原值累计折旧账面价值财务成新率房屋及建筑物 47,653.32 8,147.42 39,505.90 82.90% 通用设备 10,026.34 4,457.94 5,568.40 55.54% 专用设备 522,367.36 141,804.77 380,562.59 72.85% 运输工具 237.51 72.18 165.33 69.61% 其他设备 16,192.97 3,348.14 12,844.83 79.32% 合计 596,477.50 157,830.46 438,647.04 73.54% 截至 2024 年 6 月 30 日，公司自有的房屋建筑物具体情况如下：不动产权证书编号权利人权利类型坐落浙（2021）余姚市不国有建设用地使用中意宁波生态园甬矽电子动产权第 0023416 号权/房屋所有权兴舜路 22 号权利性质面积使用期限用途土地使用权面积国有建设用地使用出让/自建房 84,539.76m2/房屋建筑面积权至 2061 年 4 月 14 工业用地/工业截至 2024 年 6 月 30 日，发行人及其子公司向第三方租赁的主要物业情况如下：序租赁规划租赁面积承租方出租方地址租赁期限号用途用途（㎡）城镇住余姚市泗门 2018.03.01- 镇科创新城 2028.02.29 住宅城镇住余姚市泗门 2019.06.15- 镇科创新城 2029.06.14 住宅余姚市泗门城镇住 2020.05.15- 镇科创新城宅用地/ 2030.05.14 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序租赁规划租赁面积承租方出租方地址租赁期限号用途用途（㎡）住宅城镇住中意宁波生 2024.01.01- 态园 2025.12.31 住宅中意宁波生约余姚市泗门镇科创新城余姚市小曹娥镇滨海村徐家北路二区 24 号余姚市泗门镇科创新城余姚市中意路上海市浦东新区张江路综合用上海懿嘉 505 号展想地（商业、文限公司层 6 楼 602 化）单元（实际楼层为 5 楼）丹枫雅苑 B 商住混座 1020 合用地浙江省余姚宁波宇昌甬矽半市中意生态工业用约导体园滨海大道地 384268.22 有限公司余姚市泗门镇科创新城（二）主要无形资产情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司及其子公司已获得的国内外专利总计 337 项，其中发明专利 128 项、实用新型专利 206 项、外观设计专利 3 项。具体情况参见本募集说明书“附件一：发行人及其子公司报告期末拥有的专利情况”。截至 2024 年 6 月 30 日，发行人及其子公司共拥有 146 项注册商标。具体情甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书况参见本募集说明书“附件二：发行人及其子公司报告期末拥有的主要商标情况”。截至 2024 年 6 月 30 日，公司取得的软件著作权情况如下：序首次发表登记批准日期软件全称软件简称登记号版本号号日期甬矽电子开票自助 2021SR004 软件 5474 甬矽电子 B2B 报表报表管理平 2021SR003 管理平台台 6211 甬矽电子设备自动 2020SR168 化 EAP 软件 1281 甬矽电子制造执行 2023SR006 系统 MES 软件 6824 甬矽电子工厂自动 2023SR006 化管理系统 7632 十一、上市以来的重大资产重组情况公司自首次公开发行股票并在科创板上市以来不存在重大资产重组的情形。十二、境外经营情况和境外资产情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司拥有一家在中国香港注册的全资子公司，主要负责开展境外销售业务。具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之 “三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。公司来源于不同销售区域的收入情况具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、公司主营业务的有关情况”之“（三）生产、销售情况和主要客户”。十三、报告期内的分红情况（一）利润分配政策根据《公司章程》的规定，公司利润分配政策的具体内容如下：公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书连续性和稳定性，并坚持如下原则：（1）按法定顺序分配的原则；（2）存在未弥补亏损，不得向股东分配利润的原则；（3）同股同权、同股同利的原则；（4）公司持有的本公司股份不得参与分配利润的原则。公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。其中，现金股利政策目标为剩余股利。在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配，董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配。公司发行上市后，将着眼于长远和可持续发展，以股东利益最大化为公司价值目标，持续采取积极的现金及股票股利分配政策。公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。在具备现金分红条件下，公司应当优先采用现金分红进行利润分配。如公司同时采取现金及股票股利分配利润的，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；（4）当公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前述第三项规定处理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制：（1）定期报告公布前，公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配的预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。（2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。（3）公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规以及中国证监会和证券交易所规定的利润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应当就利润分配预案的合甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书理性发表独立意见。独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。（4）公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当征询独立董事和监事的意见，并在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。（5）股东大会审议分红规划事项时，公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。（6）董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。当公司最近一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见或资产负债率超过 70%或经营性现金流为负，可以不进行利润分配。（二）公司近三年利润分配情况公司最近三年未进行股票分红。公司于 2022 年 11 月完成首次公开发行股票，公司上市后实施了一次分红，最近三年现金股利分配具体情况如下：单位：万元现金分红金额分红年度合并报表中归属于占合并报表中归属于上市公分红年度（含税）上市公司股东的净利润司股东净利润的比例（%）公司上市后实施了一次分红，当年以现金方式分配的利润占当年合并报表归属于母公司所有者的净利润的比例为 30.93%，公司现金分红情况符合公司章程及股东回报规划的要求。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司最近三年未进行资本公积转增股本。十四、公司最近三年发行的债券情况（一）最近三年发行的债券情况最近三年，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，公司不存在任何形式的公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。（二）最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息情况万元计算，参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第五节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现金流量；如无特别说明，本节中关于公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度的财务数据均摘引自经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报告，2024 年 1-6 月财务会计数据未经审计。公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财务资料。一、会计师事务所的审计意见类型及重要性水平（一）审计意见类型公司 2021-2023 年度财务报告均按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称： “企业会计准则”）以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）等披露规定编制。公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师独立审计准则对公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表并出具了天健审[2022]9978 号、天健审[2023]3388 号、天健审[2024]2150 号审计报告，上述审计报告审计意见均为标准无保留意见。（二）重要性水平公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；目前在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占过去三年经常性业务的平均税前利润的比重是否达到 5%或者金额虽未达到过去三年经常性业务的平均税前利润的 5%但公司认为较为重要的相关事项。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书二、发行人财务报表（一）合并资产负债表单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 流动资产：货币资金 192,721.53 196,538.38 98,649.95 29,512.04 交易性金融资产 - - 1,646.27 - 应收票据 370.93 95.96 837.65 - 应收账款 63,822.55 50,163.59 32,840.16 39,613.15 应收款项融资 421.20 770.55 748.10 - 预付款项 255.14 219.01 362.95 105.25 其他应收款 7,721.99 2,423.00 584.74 1,034.29 存货 39,809.42 35,785.55 32,057.30 27,887.65 其他流动资产 14,069.91 13,942.65 10,788.25 190.94 流动资产合计 319,192.68 299,938.67 178,515.36 98,343.32 非流动资产：固定资产 438,647.04 390,494.20 304,464.33 307,721.34 在建工程 266,780.77 214,518.58 153,981.52 33,164.94 使用权资产 153,900.53 154,957.97 156,313.98 2,293.76 无形资产 11,865.35 8,959.08 8,950.84 8,925.74 长期待摊费用 153,242.51 154,368.41 204.21 145.14 递延所得税资产 6,360.18 5,423.74 5,794.68 1,249.05 其他非流动资产 13,163.95 4,429.97 23,847.71 11,416.73 非流动资产合计 1,043,960.33 933,151.94 653,557.27 364,916.69 资产总计 1,363,153.01 1,233,090.62 832,072.63 463,260.01 流动负债：短期借款 58,771.58 32,971.86 75,374.29 108,419.03 应付票据 1,050.61 - - - 应付账款 159,687.29 136,233.72 64,048.39 56,277.55 预收款项 - - - - 合同负债 2,797.51 2,010.72 3,971.89 1,853.02 应付职工薪酬 8,646.70 9,131.17 5,774.61 5,191.06 应交税费 1,014.99 940.07 2,950.49 2,052.86 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 其他应付款 7,661.14 7,591.79 6,886.25 9,491.76 一年内到期的非流动负债其他流动负债 341.54 104.90 989.54 150.79 流动负债合计 358,403.90 251,312.50 229,702.49 221,760.97 非流动负债：长期借款 376,387.52 356,693.82 108,414.99 76,287.72 租赁负债 166,212.81 167,343.60 158,831.20 1,214.02 长期应付款 - - 4,146.99 12,171.59 预计负债 - - - 663.25 递延收益 60,321.78 53,426.27 28,301.65 10,217.75 递延所得税负债 4,476.39 4,539.79 8,167.10 3,632.79 非流动负债合计 607,398.49 582,003.47 307,861.94 104,187.12 负债合计 965,802.39 833,315.97 537,564.42 325,948.08 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） 40,841.24 40,766.00 40,766.00 34,766.00 资本公积 179,862.43 176,758.54 173,693.89 75,431.54 减：库存股 5,000.29 - - - 其他综合收益 - - - - 盈余公积 4,363.54 4,363.54 4,363.54 2,713.76 未分配利润 24,182.26 22,971.67 36,590.89 24,400.63 归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 153,101.44 154,914.90 39,093.89 - 所有者权益合计 397,350.62 399,774.65 294,508.21 137,311.93 负债和所有者权益总计（二）合并利润表单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度一、营业收入 162,948.59 239,084.11 217,699.27 205,461.52 减：营业成本 133,599.01 205,847.27 170,011.08 139,177.95 税金及附加 309.27 575.15 490.97 354.96 销售费用 1,802.07 2,971.69 2,333.49 2,172.85 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度管理费用 13,028.36 23,820.02 13,851.23 11,650.92 研发费用 9,398.43 14,512.32 12,172.15 9,703.86 财务费用 9,895.00 16,060.72 12,229.15 7,142.88 其中：利息费用 11,264.41 16,279.33 12,010.63 8,062.77 利息收入 2,719.63 2,254.91 613.08 312.15 加：其他收益 5,002.40 8,112.96 10,491.24 2,307.09 投资收益（损失以“-”号填列） - 381.59 -14.93 - 公允价值变动收益（损失以“-”号 - 1,369.28 -1,338.80 - 填列）信用减值损失（损失以“-”号填 -749.43 -1,129.64 187.54 -1,296.55 列）资产减值损失（损失以“-”号填 -750.71 -753.53 -352.26 -164.81 列）资产处置收益（损失以“-”号填 -22.12 0.29 3.75 110.86 列）二、营业利润（亏损以“-”号填列） -1,603.41 -16,722.10 15,587.73 36,214.68 加：营业外收入 16.27 31.28 14.64 228.91 减：营业外支出 15.56 88.22 1,875.28 864.58 三、利润总额（亏损总额以“-”号 -1,602.70 -16,779.04 13,727.09 35,579.02 填列）减：所得税费用 -999.84 -3,261.26 -11.32 3,368.80 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -602.87 -13,517.78 13,738.40 32,210.22 （净亏损以“-”号填列） -1,813.45 -4,178.99 -101.64 - 填列）五、其他综合收益的税后净额 - - - - 六、综合收益总额 -602.87 -13,517.78 13,738.40 32,210.22 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 -1,813.45 -4,178.99 -101.64 - 七、每股收益：（一）基本每股收益 0.03 -0.23 0.39 1.05 （二）稀释每股收益 0.03 -0.23 0.39 0.93 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）合并现金流量表单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 163,721.05 240,620.99 243,572.55 208,435.61 收到的税费返还 10,462.34 36,851.09 1,407.77 13,525.32 收到其他与经营活动有关的现金 14,038.67 34,050.85 32,163.28 16,841.64 经营活动现金流入小计 188,222.07 311,522.93 277,143.60 238,802.56 购买商品、接受劳务支付的现金 76,793.59 108,694.29 112,551.45 106,368.12 支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费 4,433.13 14,052.49 9,858.05 340.07 支付其他与经营活动有关的现金 9,420.61 15,113.49 15,634.30 9,977.75 经营活动现金流出小计 133,707.63 204,374.97 187,182.02 156,939.84 经营活动产生的现金流量净额 54,514.44 107,147.96 89,961.58 81,862.71 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 - 3,421.87 - - 取得投资收益收到的现金 - - - - 处置固定资产、无形资产和其他 - - - 576.00 长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 - 10,899.71 - 200.00 投资活动现金流入小计 - 14,321.58 - 776.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 - - 3,000.00 - 支付其他与投资活动有关的现金 1,362.87 11,675.73 100.00 100.00 投资活动现金流出小计 164,760.85 331,947.44 183,240.71 220,812.74 投资活动产生的现金流量净额 -164,760.85 -317,625.86 -183,240.71 -220,036.74 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 944.64 120,000.00 143,964.53 - 取得借款收到的现金 270,789.10 415,512.02 182,760.00 183,020.00 收到其他与筹资活动有关的现金 10,000.00 2,805.10 10,836.75 25,000.00 筹资活动现金流入小计 281,733.74 538,317.13 337,561.28 208,020.00 偿还债务支付的现金 166,216.53 209,174.42 161,280.35 46,550.16 分配股利、利润或偿付利息支付的现金甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度支付其他与筹资活动有关的现金 17,058.30 53,866.82 15,315.31 8,205.75 筹资活动现金流出小计 191,959.56 280,846.72 187,646.96 62,758.91 筹资活动产生的现金流量净额 89,774.18 257,470.40 149,914.32 145,261.09 四、汇率变动对现金及现金等价 -503.78 -515.57 59.61 31.29 物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -20,976.00 46,476.93 56,694.80 7,118.36 加：期初现金及现金等价物余额 132,230.06 85,753.13 29,058.33 21,939.97 期末现金及现金等价物余额 111,254.06 132,230.06 85,753.13 29,058.33 （四）财务报表的编制基础、合并报表编制范围及变化情况公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称： “企业会计准则”）以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）等披露规定编制财务报表。截至 2024 年 6 月 30 日，甬矽电子合并报表范围如下：主要经持股比例（%）取得子公司名称注册地业务性质设立时间营地直接间接方式甬矽（香港）科技香港香港贸易 100.00 - 设立 2018-8-21 有限公司余姚市鲸致电子余姚余姚贸易 100.00 - 设立 2019-8-9 有限公司甬矽半导体（宁余姚余姚制造业 60.00 - 设立 2021-7-7 波）有限公司报告期内，公司合并报表范围变化情况如下：是否纳入合并范围名称 2024 年 6 月 2023 年 12 月 2022 年 12 月 2021 年 12 月甬矽（香港）科技有限公司是是是是余姚市鲸致电子有限公司是是是是甬矽半导体（宁波）有限公司是是是是甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书三、主要财务指标（一）主要财务指标报告期内，公司的主要财务指标如下：财务指标 /2024 年 1-6 月 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度流动比率 0.89 1.19 0.78 0.44 速动比率 0.74 0.99 0.59 0.32 资产负债率（合并） 70.85% 67.58% 64.61% 70.36% 资产负债率（母公司） 68.18% 66.05% 57.32% 70.31% 应收账款周转率 2.71 5.47 5.71 7.03 存货周转率 3.43 5.96 5.61 7.40 归属于发行人股东的净利润（万元）归属于发行人股东扣除非经常 -1,557.49 -16,190.98 5,930.83 29,260.79 性损益后的净利润（万元）研发投入占营业收入的比例 5.77% 6.07% 5.59% 4.72% 每股经营活动产生的现金流量（元）每股净现金流量（元） -0.59 1.14 1.39 0.20 归属于发行人股东的每股净资产（元）注 1：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。注 2：2024 年 1-6 月数据未经年化。注 3：上述财务指标的计算方法如下：负债存股数量）库存股数量）（二）净资产收益率及每股收益公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2023 年修订）》（证监会公告 [2023]65 号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度加权平均净资产收益率归属于公司普通股股东的净利润 0.50% -3.75% 9.02% 33.64% 扣除非经常性损益后归属于公司普 -0.64% -6.50% 3.86% 30.56% 通股股东的净利润基本每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利润 0.03 -0.23 0.39 1.05 扣除非经常性损益后归属于公司普 -0.04 -0.40 0.17 0.95 通股股东的净利润稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利润 0.03 -0.23 0.39 0.93 扣除非经常性损益后归属于公司普 -0.04 -0.40 0.17 0.84 通股股东的净利润注 1：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。注 2：上述指标的计算公式如下： ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为当期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期当期月份数； Mi 为新增净资产次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至当期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至当期期末的累计月数。基本每股收益=P0÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为当期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为当期因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0 当期月份数；Mi 为增加股份次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至当期期末的累计月数。稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；其他字母指代的意义同本注释“2、基本每股收益”中各字母的意义。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（三）非经常性损益明细表报告期内，公司经天健会计师鉴证过的非经常性损益情况如下：单位：万元非经常性损益项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度非流动性资产处置损益 -22.56 0.22 3.72 110.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损 - 1,750.87 -1,338.80 - 益以及处置金融资产和金融负债产生的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项 - - 9.34 924.69 目小计 3,293.78 6,987.25 7,916.67 3,312.92 减：所得税费用（所得税费用减少以 - - 7.41 363.50 “-” 表示）少数股东损益 525.70 135.06 0.05 - 归属于母公司股东的非经常性损益净额报告期各期，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为 2,949.42 万元、助和投资收益等。公司从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，持续得到政府部门的重点支持。报告期内，计入当期损益的政府补助较多，因此非经常性损益金额较大。随着公司生产规模逐年扩大，报告期内，公司营业收入规模持续增长且经营活动产生的现金流量情况良好，总体而言，报告期内公司非经常性损益对经营成果不存在重大影响。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书四、会计政策变更和会计估计变更（一）重要会计政策变更报告期内，公司重要会计政策变更包括自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则第 21 号-租赁》（财会〔2018〕35 号，以下简称“新租赁准则”）、自 2022 年 1 月 1 日采用财政部《关于印发的通知》（财会 [2021]35 号）相关规定、自 2023 年 1 月 1 日采用财政部《关于印发则解释第 16 号>的通知》（财会[2022]31 号）相关规定、自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》 “关于流动负债与非流动负债的划分”规定、 “关于供应商融资安排的披露”规定、 “关于售后租回交易的会计处理” 规定以及自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》。的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行，其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。公司作为承租人，根据新租赁准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新租赁准则与原准则的差异追溯调整 2021 年 1 月 1 日留存收益及财务报表其他相关项目金额。执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：单位：万元资产负债表项目预付款项 73.48 -26.49 47.00 使用权资产 - 2,713.09 2,713.09 一年内到期的非流动负债租赁负债 - 1,945.33 1,945.33 公司自 2022 年 1 月 1 日采用财政部《企业会计准则解释第 15 号》（财会 [2021]35 号）相关规定，会计政策变更导致影响如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书备注（受重要影响的报表会计政策变更的内容和原因审批程序项目名称和金额）《企业会计准则解释第 15 号》“关于企业将固定该项会计政策变更对公司资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出财政部颁布财务报表无影响的产品或副产品对外销售的会计处理”规定《企业会计准则解释第 15 号》“关于亏损合同的该项会计政策变更对公司财政部颁布判断”规定财务报表无影响公司自 2023 年 1 月 1 日采用财政部《企业会计准则解释第 16 号》（财会 [2022]31 号）相关规定，会计政策变更导致影响如下：备注（受重要影响的报表会计政策变更的内容和原因审批程序项目名称和金额）《企业会计准则解释第 16 号》“关于发行方分类该项会计政策变更对公司为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的财政部颁布财务报表无影响会计处理”规定《企业会计准则解释第 16 号》“关于企业将以现该项会计政策变更对公司金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付财政部颁布财务报表无影响的会计处理”规定《企业会计准则解释第 16 号》“关于单项交易产该项会计政策变更对公司生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确财政部颁布财务报表有影响认豁免的会计处理”规定公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》 “关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。上述会计处理规定自 2023 年 1 月 1 日起施行。执行上述会计政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产负债表和 2022 年度合并利润表的影响如下：单位：万元合并资产负债表受重要影响的报表科目调整金额调整后递延所得税资产 202.63 5,794.68 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书合并资产负债表受重要影响的报表科目调整金额调整后递延所得税负债 173.00 8,167.10 盈余公积 2.96 4,363.54 未分配利润 26.66 36,590.89 单位：万元合并利润表受重要影响的报表科目调整金额调整后所得税费用 -26.89 -11.32 净利润 26.89 13,738.40 归属于母公司股东的净利润 26.89 13,840.04 执行上述会计政策对 2021 年 12 月 31 日合并资产负债表和 2021 年度合并利润表的影响如下：单位：万元合并资产负债表受重要影响的报表科目调整金额调整后递延所得税资产 41.39 1,249.05 递延所得税负债 38.67 3,632.79 盈余公积 0.27 2,713.76 未分配利润 2.45 24,400.63 单位：万元合并利润表受重要影响的报表科目调整金额调整后所得税费用 -2.73 3,368.80 净利润 2.73 32,210.22 归属于母公司股东的净利润 2.73 32,210.22 公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》 “关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》 “关于供应商融资安排的披露”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 17 号》 “关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，并采用未来适用法执行该规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。（二）重要会计估计变更报告期内，公司不存在重要会计估计变更。（三）会计差错更正本次前期会计差错更正系公司控股子公司甬矽半导体（宁波）有限公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定对二期厂房租赁及回购事项的初始确认时点进行的更正。公司于 2023 年 12 月 13 日召开第二届董事会第三十一次会议和第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于前期会计差错更正及追溯调整的议案》，全体董事及监事均一致同意该议案，公司独立董事对该议案发表了一致同意的独立意见，公司本次会计差错更正事项无需提交公司股东大会审议。根据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则解释第 14 号》《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号——财务信息的更正及相关披露》的有关规定，公司对前期会计差错进行更正，并对受影响的 2022 年年度/2022 年 12 月 31 日、2023 年第一季度/2023 年 3 月 31 日、2023 年半年度/2023 年 6 月 30 日、2023 年第三季度/2023 年 9 月 30 日的财务数据进行会计差错更正和追溯调整。上述差错更正对 2022 年合并资产负债表的影响如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万元受影响的报表科目更正前金额更正金额更正后金额使用权资产 152,843.48 3,470.50 156,313.98 在建工程 157,452.02 -3,470.50 153,981.52 关于上述会计差错更正的详细情况，详见上市公司已于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（公告编号：2023-046）。五、财务状况分析（一）资产构成及其变化情况单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产非流动资产资产总计报告期各期末，公司资产总额分别为 463,260.01 万元、832,072.63 万元、增加，2021 年至 2023 年的年均复合增长率为 63.15%。报告期各期末，公司流动资产占总资产比重分别为 21.23%、21.45%、24.32% 和 23.42%，非流动资产占总资产比重分别为 78.77%、78.55%、75.68%和 76.58%，非流动资产占比较高。公司所属的集成电路封装测试行业为技术密集型和资本密集型产业，具有典型的重资产特性，生产所需的机器设备、厂房等固定资产、在建工程及无形资产金额较大，因此报告期各期末非流动资产占总资产的比例较高。报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金 192,721.53 60.38 196,538.38 65.53 98,649.95 55.26 29,512.04 30.01 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比交易性金 - - - - 1,646.27 0.92 - - 融资产应收票据 370.93 0.12 95.96 0.03 837.65 0.47 - - 应收账款 63,822.55 19.99 50,163.59 16.72 32,840.16 18.40 39,613.15 40.28 应收款项融资预付款项 255.14 0.08 219.01 0.07 362.95 0.20 105.25 0.11 其他应收款存货 39,809.42 12.47 35,785.55 11.93 32,057.30 17.96 27,887.65 28.36 其他流动资产流动资产合计报告期各期末，公司流动资产规模分别为 98,343.32 万元、178,515.36 万元、公司流动资产同比增加 80,172.04 万元，主要系公司 2022 年 11 月首次公开发行并上市募集资金所致；2023 年末公司流动资产同比增加 121,423.31 万元，主要原因是公司于 2023 年第四季度先后收到银行借款和子公司甬矽半导体的投资款。报告期内，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、存货及其他流动资产构成，报告期各期末，上述四项资产占流动资产的比例分别为 98.84%、97.66%、（1）货币资金单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 库存现金 2.03 0.01 - - 银行存款 151,163.45 181,579.25 85,753.73 29,050.84 其他货币资金 41,556.05 14,959.12 12,896.22 461.19 合计 192,721.53 196,538.38 98,649.95 29,512.04 报告期各期末，公司货币资金余额分别为 29,512.04 万元、98,649.95 万元、要为信用证保证金。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书元，导致当期货币资金大幅增加；2023 年 12 月，公司子公司甬矽半导体实缴注册资本金额由 30 亿元增加至 40 亿元，因此 2023 年末货币资金增长幅度较大。（2）交易性金融资产单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 以公允价值计量且其变动计 - - 1,646.27 - 入当期损益的金融资产其中：权益工具投资 - - 1,646.27 - 合计 - - 1,646.27 - 报告期各期末，公司交易性金融资产账面余额分别为 0 元、1,646.27 万元、创板 IPO 战略配售股票，上述战略配售股票于 2023 年限售期结束后全部出售。（3）应收票据报告期各期末，公司应收票据分类列示如下表：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 银行承兑汇票 390.45 101.01 881.73 - 商业承兑汇票 - - - - 小计 390.45 101.01 881.73 - 减：坏账准备 19.52 5.05 44.09 - 合计 370.93 95.96 837.65 - 报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 0 元、837.65 万元、95.96 万元和 370.93 万元。公司应收票据皆为银行承兑汇票，系当期下游客户使用票据结算，安全性较高、可收回性强。报告期内，公司不存在因出票人未履约而将应收票据转为应收账款的情况。（4）应收账款报告期末，公司应收账款与当期营业收入对比情况如下：单位：万元项目甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书应收账款余额 67,234.81 52,855.67 34,590.30 41,701.54 坏账准备 3,412.26 2,692.08 1,750.14 2,088.39 应收账款账面价值 63,822.55 50,163.59 32,840.16 39,613.15 营业收入 162,948.59 239,084.11 217,699.27 205,461.52 应收账款余额/营业收入 41.26% 22.11% 15.89% 20.30% 报告期内，公司采用直销为主、代销为辅的销售模式，公司主要以信用期的方式管理应收账款：对于合作时间长、历史回款记录良好且信用等级高的客户，公司给予较长的账龄。报告期各期末，公司应收账款余额分别为 41,701.54 万元、34,590.30 万元、主要原因系 2022 年下半年起集成电路行业景气指数下行，公司主要客户 2022 年下半年采购金额减少。2022 年 7-12 月，公司实现营业收入 104,140.74 万元，较上半年减少 9,417.79 万元。在这种情况下，公司 2022 年底的应收账款余额占全年销售收入的比例也有所下降。存阶段接近尾声，订单量逐渐恢复。2023 年下半年，公司实现营业收入 140,812.77 万元，较上半年增加 42,541.43 万元。因此，公司 2023 年末应收账款金额和占营业收入比例均有所增加。2024 年 6 月 30 日，公司应收账款余额占营业收入的比例大幅增加的原因主要系当期收入仅为半年度营业收入所致。综上所述，报告期内公司应收账款占当期营业收入的比例保持在一定范围内，回款情况良好。 ①坏账准备计提情况报告期内，应收账款按分类披露情况如下：单位：万元项目账面坏账账面坏账账面坏账账面坏账余额准备余额准备余额准备余额准备按单项计提坏 - - - - - - - - 账准备甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目账面坏账账面坏账账面坏账账面坏账余额准备余额准备余额准备余额准备按组合计提坏 67,234.81 3,412.26 52,855.67 2,692.08 34,590.30 1,750.14 41,701.54 2,088.39 账准备合计 67,234.81 3,412.26 52,855.67 2,692.08 34,590.30 1,750.14 41,701.54 2,088.39 报告期各期末，按账龄组合计提坏账准备的应收账款如下：单位：万元账龄应收账款余额占比坏账准备账面价值合计 67,234.81 100.00% 3,412.26 63,822.55 账龄应收账款余额占比坏账准备账面价值合计 52,855.67 100.00% 2,692.08 50,163.59 账龄应收账款余额占比坏账准备账面价值甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书合计 34,590.30 100.00% 1,750.14 32,840.16 账龄应收账款余额占比坏账准备账面价值合计 41,701.54 100.00% 2,088.39 39,613.15 报告期内，公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款中，1 年以内账龄的应收账款余额占比均在 99%以上，比重较高并保持稳定，应收账款整体质量较好。 ②应收账款前五名客户截至 2024 年 6 月末，公司应收账款前五名客户情况如下：单位：万元序号单位名称期末余额占比坏账准备合计 25,204.60 37.49% 1,260.23 合计 22,911.05 43.35% 1,160.02 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号单位名称期末余额占比坏账准备合计 16,226.57 46.91% 826.85 合计 22,446.47 53.83% 1,122.32 ③公司坏账计提政策与同行业可比上市公司的比较截至 2023 年末，公司与同行业可比上市公司坏账计提政策对比情况如下：甬矽电子平均长电科技通富微电华天科技账龄计提计提计提计提计提占比占比占比占比占比比例比例比例比例比例以内不适未披未披（含用露露不适未披未披年（含 10.00% 0.01% 0.30% 0.01% 0.49% 10.00% 0.40% 用露露不适未披未披年（含 30.00% 0.16% 0.04% 0.01% 0.00% 30.00% 0.12% 用露露未披年（含 50.00% 0.11% 0.91% 50.00% 0.02% 露年（含 80.00% 0.00% 用露 - 80.00% 0.04% 露以上露注：长电科技、通富微电 2023 年报中未按照账龄的方式披露预期信用损失计提比率或相关金额由上表可见，公司应收账款主要集中在 1 年以内（含 1 年），应收账款结构良好。公司应收账款坏账准备计提比率与华天科技相同，不存在重大差异。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（5）应收款项融资报告期各期末，公司应收款项融资分类列示如下表：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 银行承兑汇票 421.20 770.55 748.10 - 商业承兑汇票 - - - - 合计 421.20 770.55 748.10 - 公司持有票据的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，按照新金融工具准则，对于承兑行是 6 家国有大型商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和 9 家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、民生银行、浙商银行）的票据因信用风险和延期付款风险很小，公司对此确认为应收款项融资。（6）预付款项报告期各期末，公司预付款项情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比合计 255.14 100.00% 219.01 100.00% 362.95 100.00% 105.25 100.00% 公司预付款项主要系预付的技改费、保险费和参展费等费用。报告期各期末，公司预付款项余额分别为 105.25 万元、362.95 万元、219.01 万元和 255.14 万元，占流动资产比重分别为 0.11%、0.20%、0.07%和 0.08%，占比较小。截止 2024 年 6 月 30 日，公司预付账款前五名情况如下所示：单位：万元单位名称与本公司关系金额占比上海帝奥科电子科技有限公司无关联关系 71.03 27.84% 宁波晨江电力集团有限公司无关联关系 70.94 27.80% 芯脉通会展策划（上海）有限公司无关联关系 21.81 8.55% 达壹起国际贸易（上海）有限公司无关联关系 17.50 6.86% 中银 E 路通业务过渡账户无关联关系 14.54 5.70% 合计 195.83 76.75% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书截至 2024 年 6 月末，公司预付账款账龄均在 1 年以内，不存在长期挂账的情况。（7）其他应收款报告期各期末，公司其他应收款账面金额情况如下：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 其他应收款 7,721.99 2,423.00 584.74 1,034.29 合计 7,721.99 2,423.00 584.74 1,034.29 报告期各期末，公司其他应收款余额明细如下：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 押金保证金 4,495.20 2,700.56 705.62 700.49 应收增值税留抵退税、出口退税其他 226.08 149.55 80.15 428.21 小计 8,163.95 2,850.17 785.77 1,128.70 减：坏账准备 441.96 427.18 201.03 94.41 合计 7,721.99 2,423.00 584.74 1,034.29 其他应收款项主要包括押金保证金、应收增值税留抵退税、应收出口退税和其他费用。报告期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 1,128.70 万元、785.77 万元、2,850.17 万元和 8,163.95 万元。主要系公司向基板供应商采购基板所支付的产能保证金。产能保证金主要用于预订上游供应商产能，保证基础原料供应，此模式常见于半导体行业。部印发的《国家税务总局关于退还集成电路企业采购设备增值税期末留抵税额的通知》和《税务总局关于发布适用退还增值税期末留抵税额政策的集成电路重大项目企业名单的通知》，公司当期末存在 3,442.67 万元的出口退税。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（8）存货报告期各期末，公司存货情况如下：单位：万元项目账面余额跌价准备账面价值占比原材料 19,157.12 549.22 18,607.91 46.74% 在产品 11,067.89 500.48 10,567.42 26.55% 库存商品 3,862.71 238.78 3,623.93 9.10% 发出商品 971.05 35.68 935.37 2.35% 包装物 619.42 46.45 572.97 1.44% 低值易耗品 5,508.30 6.47 5,501.83 13.82% 合计 41,186.50 1,377.07 39,809.42 100.00% 原材料 20,774.67 367.34 20,407.33 57.03% 在产品 8,671.26 289.66 8,381.60 23.42% 库存商品 2,657.27 146.29 2,510.98 7.02% 发出商品 153.36 3.99 149.37 0.42% 包装物 589.16 35.28 553.89 1.55% 低值易耗品 3,782.74 0.36 3,782.38 10.57% 合计 36,628.47 842.92 35,785.55 100.00% 原材料 21,400.27 248.19 21,152.08 65.98% 在产品 5,752.76 - 5,752.76 17.95% 库存商品 3,063.89 144.22 2,919.67 9.11% 发出商品 338.97 12.78 326.19 1.02% 包装物 515.35 7.60 507.75 1.58% 低值易耗品 1,398.85 - 1,398.85 4.36% 合计 32,470.08 412.79 32,057.30 100.00% 原材料 17,964.20 175.84 17,788.37 63.79% 在产品 5,449.71 - 5,449.71 19.54% 库存商品 2,568.93 45.38 2,523.54 9.05% 发出商品 147.97 0.11 147.85 0.53% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目账面余额跌价准备账面价值占比包装物 553.98 12.16 541.83 1.94% 低值易耗品 1,436.34 - 1,436.34 5.15% 合计 28,121.14 233.49 27,887.65 100.00% 报告期各期末，公司存货账面余额分别为 28,121.14 万元、32,470.08 万元、别为 27,887.65 万元、32,057.30 万元、35,785.55 万元和 39,809.42 万元，占流动资产比例分别为 28.36%、17.96%、11.93%和 12.47%。报告期各期末，随着公司业务规模的扩大，公司存货金额逐年增加，与营收规模的变动基本一致。2021 年至 2023 年，公司存货周转率分别为 7.40、5.61 和公司 2022 年初进行了积极备货，2022 年下半年半导体行业开始进入下行周期，营收增速不及预期所致。2023 年，随着下游客户去库存周期基本结束，公司营业规模企稳回升，存货周转率随之提升。公司存货周转率变动趋势与同行业可比公司保持一致。（9）其他流动资产单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 待抵扣进项税额 13,799.97 13,763.93 10,733.04 30.88 待摊费用 269.94 178.72 55.21 160.06 合计 14,069.91 13,942.65 10,788.25 190.94 报告期各期末，公司其他流动资产分别为 190.94 万元、10,788.25 万元、和 4.41%，占比较低。报告期内，公司其他流动资产主要为待抵扣进项税额。报告期各期末，公司非流动资产金额分别为 364,916.69 万元、653,557.27 万元、933,151.94 万元和 1,043,960.33 万元，占当期末资产总额的比例分别为 78.77%、产特征，只有不断进行厂房和机器设备投入，才能扩大生产、增加营收。因此，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书报告期各期末公司非流动资产占总资产的比例较高，具体构成如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比固定资产 438,647.04 42.02 390,494.20 41.85 304,464.33 46.59 307,721.34 84.33 在建工程 266,780.77 25.55 214,518.58 22.99 153,981.52 23.56 33,164.94 9.09 使用权资产无形资产 11,865.35 1.14 8,959.08 0.96 8,950.84 1.37 8,925.74 2.45 长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计报告期各期末，公司非流动资产以固定资产、在建工程、使用权资产和长期待摊费用为主，上述资产占非流动资产的比例分别为 94.08%、94.09%、97.98% 和 96.99%。（1）固定资产报告期各期末，公司固定资产金额分别为 307,721.34 万元、304,464.33 万元、单位：万元项目原值累计折旧减值准备净值占比房屋及建筑物 47,653.32 8,147.42 - 39,505.90 9.01% 通用设备 10,026.34 4,457.94 - 5,568.40 1.27% 专用设备 522,367.36 141,804.77 - 380,562.59 86.76% 运输工具 237.51 72.18 - 165.33 0.04% 其他设备 16,192.97 3,348.14 - 12,844.83 2.93% 小计 596,477.50 157,830.46 - 438,647.04 100.00% 房屋及建筑物 47,623.18 7,016.30 - 40,606.88 10.40% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目原值累计折旧减值准备净值占比通用设备 7,977.04 3,276.18 - 4,700.86 1.20% 专用设备 448,947.53 113,632.10 - 335,315.43 85.87% 运输工具 211.67 58.55 - 153.12 0.04% 其他设备 12,234.88 2,516.96 - 9,717.91 2.49% 小计 516,994.29 126,500.09 - 390,494.20 100.00% 房屋及建筑物 45,980.90 4,818.70 - 41,162.20 13.52% 通用设备 3,277.67 2,000.01 - 1,277.66 0.42% 专用设备 326,612.93 70,479.97 - 256,132.95 84.13% 运输工具 132.64 39.13 - 93.51 0.03% 其他设备 7,269.00 1,470.99 - 5,798.00 1.90% 小计 383,273.14 78,808.81 - 304,464.33 100.00% 房屋及建筑物 35,689.79 2,828.21 - 32,861.58 10.68% 通用设备 2,768.41 1,128.31 - 1,640.10 0.53% 专用设备 300,336.46 32,411.26 - 267,925.20 87.07% 运输工具 113.33 25.41 - 87.92 0.03% 其他设备 5,908.53 701.98 - 5,206.55 1.69% 小计 344,816.52 37,095.18 - 307,721.34 100.00% 报告期各期末，公司固定资产账面金额分别为 307,721.34 万元、304,464.33 万元、390,494.20 万元和 438,647.04 万元。固定资产主要由房屋及建筑物和专用机器设备构成。报告期各期末，上述二者的占比合计分别为 97.75%、97.65%、项目建设的有序推进，公司固定资产规模呈增长趋势。报告期各期，公司及可比上市公司固定资产折旧年限情况如下：单位：年资产类型长电科技通富微电华天科技发行人房屋及建筑物 3-40 5-47 5-50 20 通用设备 5-12 2-8 3-10 3 专用设备 5-12 2-8 3-10 5-8 运输工具 5-8 5 5-10 8 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书资产类型长电科技通富微电华天科技发行人其他设备 3-8 2-8 3-10 5-8 由上表可见，公司固定资产折旧年限在可比上市公司折旧年限范围内，与可比上市公司不存在重大差异。（2）在建工程报告期各期末，公司在建工程金额分别为 33,164.94 万元、153,981.52 万元、单位：万元项目账面余额减值准备账面价值占比机器设备等 241,166.19 - 241,166.19 90.40% 二期项目装修工程 4,734.60 - 4,734.60 1.77% 厂房零星改造工程 16,298.82 - 16,298.82 6.11% 软件 4,581.16 - 4,581.16 1.72% 合计 266,780.77 - 266,780.77 100.00% 机器设备等 195,266.39 - 195,266.39 91.03% 二期项目装修工程 4,300.27 - 4,300.27 2.00% 厂房零星改造工程 10,764.28 - 10,764.28 5.02% 软件 4,187.64 - 4,187.64 1.95% 合计 214,518.58 - 214,518.58 100.00% 机器设备等 76,759.42 - 76,759.42 49.85% 二期项目装修工程 71,673.19 - 71,673.19 46.55% 厂房零星改造工程 4,002.41 - 4,002.41 2.60% 软件 1,546.50 - 1,546.50 1.00% 合计 153,981.52 - 153,981.52 100.00% 机器设备等 30,945.77 - 30,945.77 93.31% 厂房零星改造工程 1,548.30 - 1,548.30 4.67% 软件 670.87 - 670.87 2.02% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目账面余额减值准备账面价值占比合计 33,164.94 - 33,164.94 100.00% 报告期各期末，公司在建工程余额持续增长且增幅较大，其主要原因为：2021 年公司与中意宁波生态园管理委员会、中意宁波生态园控股集团有限公司共同签订了《中意宁波生态园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期项目投资协议书》及相关补充协议，约定投资 111 亿元建设高端集成电路 IC 封装测试二期项目，投资期间为 2022 年至 2028 年。公司于 2022 年起开始启动二期项目建设，并于（3）使用权资产报告期各期末，公司使用权资产金额分别为 2,293.76 万元、156,313.98 万元、单位：万元项目原值累计折旧减值准备净值占比房屋及建筑物 161,780.74 8,317.78 - 153,462.96 99.72% 专用设备 58.50 53.62 - 4.87 0.003% 运输工具 373.61 73.90 - 299.72 0.19% 通用设备 160.51 81.23 - 79.29 0.05% 其它设备 82.40 28.71 - 53.68 0.03% 小计 162,455.77 8,555.24 - 153,900.53 100.00% 房屋及建筑物 160,439.94 5,990.94 - 154,449.01 99.67% 专用设备 58.50 24.37 - 34.12 0.02% 运输工具 373.61 50.83 - 322.78 0.21% 通用设备 157.73 62.51 - 95.23 0.06% 其它设备 72.37 15.54 - 56.83 0.04% 小计 161,102.16 6,144.19 - 154,957.97 100.00% 房屋及建筑物 159,481.72 3,301.91 - 156,179.80 99.91% 专用设备 58.80 24.50 - 34.30 0.02% 运输工具 85.47 30.32 - 55.15 0.04% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目原值累计折旧减值准备净值占比通用设备 99.79 55.06 - 44.73 0.03% 小计 159,725.77 3,411.79 - 156,313.98 100.00% 房屋及建筑物 3,024.39 913.46 - 2,110.94 92.03% 专用设备 91.85 58.01 - 33.84 1.48% 运输工具 85.47 21.51 - 63.95 2.79% 通用设备 110.61 25.58 - 85.03 3.71% 小计 3,312.32 1,018.57 - 2,293.76 100.00% 其他建筑物金额大幅增加。（4）无形资产报告期各期末，公司无形资产金额分别为 8,925.74 万元、8,950.84 万元、下：单位：万元项目账面原值累计摊销账面价值土地使用权 3,534.28 501.95 3,032.33 软件 14,296.12 5,607.05 8,689.07 排污权 216.37 72.42 143.95 合计 18,046.78 6,181.43 11,865.35 土地使用权 3,534.28 460.69 3,073.59 软件 10,387.47 4,656.80 5,730.67 排污权 206.12 51.30 154.82 合计 14,127.87 5,168.79 8,959.08 土地使用权 3,534.28 378.18 3,156.10 软件 8,806.87 3,159.70 5,647.17 排污权 163.96 16.40 147.57 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目账面原值累计摊销账面价值合计 12,505.12 3,554.28 8,950.84 土地使用权 3,534.28 295.67 3,238.61 软件 7,390.59 1,703.46 5,687.13 合计 10,924.87 1,999.13 8,925.74 截至 2024 年 6 月 30 日，公司无形资产账面价值为 11,865,35 万元，较 2023 年 12 月末增加了 32.44%。主要原因为：随着公司二期先进晶圆级封装生产的逐渐展开，公司采购了一系列金额较高的自动化生产软件，包括半导体生产 CIM 系统（Computer Integrated Manufacturing System，计算机集成制造系统）、半导体生产 FDC 系统（Fault Detection and Classification System，故障检测与分类系统）、半导体生产 MDC 系统（Manufacturing Data Collection System，制造数据采集系统）等。上述土地使用权主要为浙（2021）余姚市不动产权第 0023416 号的使用权，软件主要包括生产和办公类软件。（5）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值分别为 145.14 万元、204.21 万元、154,368.41 万元和 153,242.51 万元，占非流动资产的比例分别为 0.04%、0.03%、项目，具体情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比经营租入固定资产改良 153,180.01 99.96 154,300.91 99.96 126.71 62.05 145.14 100.00 支出其他 62.50 0.04 67.50 0.04 77.50 37.95 - - 合计 153,242.51 100.00 154,368.41 100.00 204.21 100.00 145.14 100.00 （6）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 11,416.73 万元、23,847.71 万元、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书和 1.26%，主要为预付长期资产购置款。（二）负债构成及变动分析报告期各期末，公司负债总金额分别为 325,948.08 万元、537,564.42 万元、单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债非流动负 607,398.49 62.89 582,003.47 69.84 307,861.94 57.27 104,187.12 31.96 债负债总计报告期各期末，公司流动负债构成如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款应付票据应付账款预收 - - - - - - - - 款项合同负债应付职工 8,646.70 2.41 9,131.17 3.63 5,774.61 2.51 5,191.06 2.34 薪酬应交税费其他应付 7,661.14 2.14 7,591.79 3.02 6,886.25 3.00 9,491.76 4.28 款甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比一年内到期的非流动负债其他流动 341.54 0.10 104.90 0.04 989.54 0.43 150.79 0.07 负债流动负债 358,403.90 100.00 251,312.50 100.00 229,702.49 100.00 221,760.97 100.00 合计报告期各期末，公司流动负债分别为 221,760.97 万元、229,702.49 万元、一年内到期的非流动负债。报告期各期末，上述四项负债占当期末流动负债的比例分别为 95.83%、94.04%、95.15%和 96.14%。（1）短期借款报告期各期末，公司短期借款金额分别为 108,419.03 万元、75,374.29 万元、单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 保证借款 2,947.39 - 20,199.96 31,039.27 信用借款 46,122.04 32,971.86 55,174.33 53,155.97 抵押及保证借款 - - - 24,223.78 质押借款 9,702.15 - - - 合计 58,771.58 32,971.86 75,374.29 108,419.03 年 11 月首次公开发行并在科创板上市后，整体资信能力大幅提升。2023 年，公司积极改善融资结构，归还部分短期借款，导致短期借款金额下降。（2）应付账款报告期各期末，公司应付账款金额分别为 56,277.55 万元、64,048.39 万元、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书设备工程款。2023 年，公司二期项目进入全面实施阶段，导致应付设备工程款金额大幅增加。（3）合同负债报告期各期末，公司合同负债分别为 1,853.02 万元、3,971.89 万元、2,010.72 万元和 2,797.51 万元，占流动负债的比例分别为 0.84%、1.73%、0.80%和 0.78%，占比较小，主要为预收客户的货款。（4）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5,191.06 万元、5,774.61 万元、和 2.41%。2021 年至 2023 年，公司应付职工薪酬呈上涨趋势，主要系人员数量随公司业务发展而增加。随着二期项目的有序推进，2023 年末公司员工总数达到 4,793 人，较 2022 年末 2,985 人增加了 1,808 人，增幅达 60.57%。（5）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款金额分别为 9,491.76 万元、6,886.25 万元、单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 应付利息 - - - - 其他应付款 7,661.14 7,591.79 6,886.25 9,491.76 合计 7,661.14 7,591.79 6,886.25 9,491.76 报告期各期末，公司其他应付款余额明细如下：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 押金保证金 642.18 642.68 2,447.06 8,965.66 往来款 6,805.10 6,805.10 4,000.00 - 应付暂收款 213.86 144.01 94.22 - 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书其他 - - 344.97 526.11 合计 7,661.14 7,591.79 6,886.25 9,491.76 成电路产业处于景气周期高点，全球性的芯片短缺导致终端客户普遍大规模备货，国内封测企业产能日趋紧张。公司下游客户为保证正常供货需求，以支付产能保证金的形式向公司预订封测产能。2022 年下半年，随着集成电路景气度逐渐下行，芯片终端客户进入去库存周期，封测行业供需关系恢复平衡，新增产能保证金大幅减少。报告期内，公司其他应付款中的往来款主要系收到中意控股 110KV 项目支持款。（6）一年内到期的非流动负债报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 38,324.90 万元、单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 一年内到期的长期借款 116,927.96 57,740.48 57,109.86 28,208.17 一年内到期的长期应付款 541.97 4,163.63 11,489.77 8,958.44 一年内到期的租赁负债 962.62 424.17 1,107.41 1,158.29 合计 118,432.55 62,328.27 69,707.03 38,324.90 报告期内，公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的长期借款。报告期内，公司资信能力增强并持续优化负债结构，长期借款金额大幅增加，一年内到期的长期借款金额也随之增加。报告期各期末，公司非流动负债构成如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比长期借款 376,387.52 61.97 356,693.82 61.29 108,414.99 35.22 76,287.72 73.22 租赁负债 166,212.81 27.36 167,343.60 28.75 158,831.20 51.59 1,214.02 1.17 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比长期应付 - - - - 4,146.99 1.35 12,171.59 11.68 款预计负债 - - - - - - 663.25 0.64 递延收益 60,321.78 9.93 53,426.27 9.18 28,301.65 9.19 10,217.75 9.81 递延所得税负债非流动负债合计报告期各期末，公司非流动负债分别为 104,187.12 万元、307,861.94 万元、（1）长期借款报告期各期末，公司长期借款具体情况如下：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 质押借款 18,498.00 18,398.00 - - 抵押借款 54,932.09 49,450.00 625.07 744.24 保证借款 9,700.00 34,403.61 31,481.98 36,359.85 信用借款 271,898.75 241,480.80 29,900.00 1,950.00 抵押及保证借款 21,358.67 12,961.40 46,407.93 37,233.63 合计 376,387.52 356,693.82 108,414.99 76,287.72 报告期内，公司长期借款逐年增加，主要原因系公司成立时间较短，仍处于快速发展阶段，公司新厂房建设和扩产均需要资金支持。（2）租赁负债报告期各期末，公司租赁负债分别为 1,214.02 万元、158,831.20 万元、二期厂房租赁。根据公司与中意宁波生态园管理委员会以及中意宁波生态园控股集团有限公司于 2021 年 4 月签署的《中意宁波生态园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期项目投资协议书》，公司二期厂房由中意宁波生态园控股集团有限公司按照“EPC+F”模式代为建造，建造合格、通过验收后由公司租入使用，并可甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书根据自身需求择机进行回购。（3）递延收益报告期各期末，公司的递延收益分别为 10,217.75 万元、28,301.65 万元、（4）递延所得税负债公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部发布的《准则解释第 16 号》，对于因适用解释 16 号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，公司按照解释 16 号和《企业会计准则第 18 号—— 所得税》的规定进行追溯调整。报告期各期末，公司的递延所得税负债分别为 3,632.79 万元、8,167.10 万元、和 0.74%，占比较小。（三）偿债能力分析报告期内，公司主要偿债能力指标如下：项目流动比率（倍） 0.89 1.19 0.78 0.44 速动比率（倍） 0.74 0.99 0.59 0.32 资产负债率（母公司） 68.18% 66.05% 57.32% 70.31% 资产负债率（合并） 70.85% 67.58% 64.61% 70.36% 经营活动产生的现金流量净额（万元）注 1：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。注 2：2024 年 1-6 月数据未经年化。上述财务指标的计算方法如下：负债报告期各期末，公司流动比率分别为 0.44、0.78、1.19 和 0.89，速动比率分甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书别为 0.32、0.59、0.99 和 0.74。2021 年至 2023 年，公司流动比率和速动比率呈现上升趋势，短期偿债能力不断增强。报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 70.36%、64.61%、67.58%和重资产特征，企业收入规模同产能直接相关，行业企业为满足下游客户需求、提升市场占有率，需要根据自身发展阶段和业务规划，持续进行产能扩建；其次，公司成立时间较短，目前仍处于快速发展阶段，有较高的投资扩产需求；最后，公司于 2022 年 11 月首次公开发行并上市，且上市以来尚未进行过股权融资，主要依靠银行借款融资支持企业发展。报告期内，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司的比较情况如下：项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 流动比率长电科技 2.08 1.82 1.28 1.18 通富微电 0.92 0.94 0.96 0.89 华天科技 1.36 1.16 1.21 1.40 平均 1.45 1.31 1.15 1.16 公司 0.89 1.19 0.78 0.44 速动比率长电科技 1.68 1.44 0.96 0.87 通富微电 0.67 0.66 0.67 0.64 华天科技 1.10 0.91 0.92 1.12 平均 1.15 1.00 0.85 0.88 公司 0.74 0.99 0.59 0.32 资产负债率（合并）长电科技 40.35% 38.58% 37.47% 43.39% 通富微电 58.16% 57.87% 59.13% 59.33% 华天科技 47.19% 43.34% 38.01% 40.07% 平均 48.57% 46.60% 44.87% 47.60% 公司 70.85% 67.58% 64.61% 70.36% 报告期内，公司流动比率分别为 0.44、0.78、1.19 和 0.89，速动比率分别为甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书升趋势，短期偿债能力不断增强。与可比公司相比，公司最近一年一期的流动比率与速动比率处于中游水平。报告期内，公司资产负债率显著高于同行业上市公司平均水平，主要原因系公司与同行业上市公司所处的发展阶段不同。公司成立时间和上市时间均较短，业务处于快速扩张阶段，且上市后尚未进行过股权融资。相比之下，同行业上市公司成立和发展时间较长，业务规模较大，且上市以后均实施过股权融资，因此资产负债率较低。（四）营运能力分析报告期内，公司主要资产周转能力指标如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度应收账款周转率 2.71 5.47 5.71 7.03 存货周转率 3.43 5.96 5.61 7.40 注 1：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。注 2：2024 年 1-6 月数据未经年化。上述财务指标的计算方法如下：报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率总体情况良好，2022 年、2023 年应收账款周转率和存货周转率较为稳定。2021 年公司应收账款周转率和存货周转率较高，主要原因系 2021 年集成电路行业景气度较高，芯片终端客户受全球缺芯影响大规模备货，集成电路封测行业产能紧缺，公司下游客户提货速度和付款周期较快。报告期内，公司应收账款周转率与同行业可比公司的比较情况如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度长电科技 3.69 7.41 8.25 7.21 通富微电 2.57 5.13 6.10 7.60 华天科技 2.87 5.68 6.56 7.27 平均 3.04 6.07 6.97 7.36 公司 2.71 5.47 5.71 7.03 报告期内，公司应收账款周转率分别为 7.03、5.71、5.47 和 2.71，与同行业甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书可比公司相比，处于中游水平，应收账款回收状况较好。报告期内，公司存货周转率与同行业可比公司的比较情况如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度长电科技 3.72 7.28 8.08 7.64 通富微电 2.88 5.75 6.36 6.99 华天科技 2.70 4.56 4.36 5.07 平均 3.10 5.86 6.27 6.57 公司 3.43 5.96 5.61 7.40 情况良好。（五）财务性投资情况根据《上市公司证券发行注册管理办法》规定，申请向不特定对象发行证券，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。根据《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定，“最近一期末不存在金额较大的财务性投资”是指： “1、财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。务性投资，不纳入财务性投资计算口径。表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书投资金额）。投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。财务性投资的基本情况。” 关于类金融业务，根据《监管规则适用指引—发行类第 7 号》，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融活动的机构为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。截至 2024 年 6 月 30 日，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下：单位：万元科目项目金额财务性投资金额交易性金融资产 - - - 衍生金融资产 - - - 应收出口退税、押金保证其他应收款 7,721.99 - 金等待抵扣增值税进项税额、其他流动资产 14,069.91 - 待摊费用等长期应收款 - - - 长期股权投资 - - - 其他权益工具投资 - - - 其他非流动资产预付长期资产购置款项 13,163.95 - 其他非流动金融资产 - - - 投资性房地产 - - - 合计 - 截至 2024 年 6 月 30 日合并报表归母净资产 244,249.18 占比 - 截至 2024 年 6 月末，公司未持有财务性投资，财务性投资占公司合并报表归属于母公司净资产的占比不超过 30%，不存在最近一期末持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，符合《证甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书券期货法律适用意见第 18 号》的规定。具体分析如下：截至 2024 年 6 月末，公司未持有交易性金融资产。截至 2024 年 6 月末，公司未持有衍生金融资产。截至 2024 年 6 月末，公司其他应收款账面价值为 7,721.99 万元，主要为支付给原材料供应商的押金和保证金以及出口退税，不存在对外资金拆借，不属于财务性投资。截至 2024 年 6 月末，公司其他流动资产账面价值 14,069.91 万元，主要为待抵扣增值税进项税额、待摊费用等，不属于财务性投资。截至 2024 年 6 月末，公司不存在长期应收款。截至 2024 年 6 月末，公司不存在长期股权投资。截至 2024 年 6 月末，公司不存在其他权益工具投资。截至 2024 年 6 月末，公司其他非流动资产金额为 13,163.95 万元，主要为预付长期资产购置款项，不属于财务性投资。截至 2024 年 6 月末，公司未持有其他非流动金融资产。截至 2024 年 6 月末，公司未持有投资性房地产。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书综上所述，截止 2024 年 6 月末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务）的情形。六、经营成果分析（一）营业收入情况报告期内，公司营业收入构成如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入其他业务收入合计 162,948.59 100.00 239,084.11 100.00 217,699.27 100.00 205,461.52 100.00 报告期内，公司主营业务分别为 204,110.30 万元、215,487.34 万元、238,229.42 万元和 160,383.10 万元，占比皆超过 98%，主营业务突出。报告期内，公司营业收入季节性波动情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比一季度 72,660.80 44.59 42,464.54 17.76 58,055.29 26.67 35,192.11 17.13 二季度 90,287.79 55.41 55,806.80 23.34 55,503.25 25.50 48,453.63 23.58 三季度 - - 64,839.31 27.12 57,893.12 26.59 58,512.11 28.48 四季度 - - 75,973.45 31.78 46,247.61 21.24 63,303.68 30.81 合计 162,948.59 100.00 239,084.11 100.00 217,699.27 100.00 205,461.52 100.00 除 2022 年度以外，公司 2021 年和 2023 年营业收入均呈现一季度至四季度逐季增加趋势，主要原因为：公司产品主要应用于消费电子、信息通讯、智能家居、物联网、汽车电子等领域，通常下半年特别是第四季度为需求旺季。2022 年特别是 2022 年下半年以来，受消费电子市场需求低迷影响，集成电路行业景气度出现下行，导致公司第四季度收入下降。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分的情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比系统级封装产品（SIP）扁平无引脚封装产品 50,992.25 31.79 74,846.58 31.42 63,184.17 29.32 70,282.21 34.43 （QFN/DFN）高密度细间距凸点倒装产品 27,125.34 16.91 36,564.94 15.35 29,206.06 13.55 18,410.56 9.02 （FC 类产品）微机电系统传 - - 280.64 0.12 537.12 0.25 1,823.20 0.89 感器（MEMS）其他产品 3,605.85 2.25 1,657.17 0.70 35.50 0.02 71.68 0.04 合计 160,383.10 100.00 238,229.42 100.00 215,487.34 100.00 204,110.30 100.00 注：其他产品主要为偶发性的磨划服务收入以及晶圆级封装产品收入报告期内，公司主营业务收入主要由系统级封装产品（SIP）、扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）构成，微机电系统传感器（MEMS）产品收入占比相对较低。报告期各期，公司营业收入按销售区域划分的情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比境内 140,851.12 86.44 221,606.52 92.69 202,657.42 93.09 189,171.67 92.07 境外 22,097.47 13.56 17,477.59 7.31 15,041.84 6.91 16,289.86 7.93 合计 162,948.59 100.00 239,084.11 100.00 217,699.27 100.00 205,461.52 100.00 报告期内，公司以境内销售为主，内销收入金额分别为 189,171.67 万元、甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）营业成本情况报告期内，公司的营业成本构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本其他业务成本合计 133,599.01 100.00 205,847.27 100.00 170,011.08 100.00 139,177.95 100.00 报告期内，公司主营业务成本分别为 138,157.22 万元、169,053.74 万元、务收入结构匹配。报告期内，公司的主营业务成本按产品类别划分的情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比系统级封装产品（SIP）扁平无引脚封装产品 45,348.31 34.16 70,907.45 34.60 55,595.81 32.89 49,947.56 36.15 （QFN/DFN）高密度细间距凸点倒装产品 21,393.16 16.11 28,688.06 14.00 19,995.00 11.83 11,986.18 8.68 （FC 类产品）微机电系统传 - - 252.22 0.12 445.82 0.26 1,752.50 1.27 感器（MEMS）其他产品 6,746.20 5.08 4,223.80 2.06 57.83 0.03 200.87 0.15 合计 132,761.63 100.00 204,941.57 100.00 169,053.74 100.00 138,157.22 100.00 注：其他产品主要为偶发性的磨划服务以及晶圆级封装产品报告期间，公司主营业务成本构成情况如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比直接材料直接人工制造费用合计 132,761.63 100.00 204,941.57 100.00 169,053.74 100.00 138,157.22 100.00 公司主营业务成本由直接材料、直接人工和制造费用组成。报告期内，上述三项占公司主营业务成本的比例较为稳定。报告期内，公司直接材料成本分别为 42,638.08 万元、54,211.13 万元、括基板、引线框架、铜线、合金线、导电胶、塑封树脂等。报告期内，公司直接人工分别为 25,242.16 万元、27,003.30 万元、34,352.12 万元和 21,686.50 万元。2021 年至 2023 年，随着公司业务规模增长，公司为满足生产需求招聘生产人员，直接人工金额持续增长。报告期内，公司制造费用分别为 70,276.98 万元、87,839.30 万元、111,214.99 万元和 70,638.19 万元。2021 年至 2023 年，公司为满足产能扩张要求，持续购置生产设备，因此制造费用中的折旧金额持续增加。（三）毛利及毛利率分析报告期内，公司毛利的构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务 27,621.48 94.11 33,287.85 100.15 46,433.60 97.37 65,953.08 99.50 其他业务 1,728.10 5.89 -51.01 -0.15 1,254.59 2.63 330.49 0.50 合计 29,349.58 100.00 33,236.85 100.00 47,688.18 100.00 66,283.57 100.00 报告期内，公司毛利主要来自主营业务，各期主营业务毛利分别为 65,953.08 万元、46,433.60 万元、33,287.85 万元和 27,621.48 万元，占比均超过 94%。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书报告期内，公司主要产品的毛利及毛利构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比系统级封装产品（SIP）扁平无引脚封装产品 5,643.94 18.35 3,939.13 10.99 7,588.36 16.33 20,334.65 30.77 （QFN/DFN）高密度细间距凸点倒装产品 5,732.19 18.63 7,876.88 21.97 9,211.06 19.83 6,424.38 9.72 （FC 类产品）微机电系统传 - - 28.42 0.08 91.30 0.20 70.70 0.11 感器（MEMS）合计 30,761.82 100.00 35,854.49 100.00 46,455.93 100.00 66,082.28 100.00 报告期内，公司毛利主要来自系统级封装产品类产品，该产品毛利分别为分别为 59.40%、63.64%、66.97%和 63.02%。报告期内，公司主要产品毛利率情况如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度系统级封装产品（SIP） 24.65% 19.23% 24.13% 34.58% 扁平无引脚封装产品（QFN/DFN） 11.07% 5.26% 12.01% 28.93% 高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）微机电系统传感器（MEMS） - 10.13% 17.00% 3.88% 合计 19.62% 15.16% 21.56% 32.39% 主要原因为：2022 年下半年以来，受全球消费电子市场需求增速放缓以及芯片终端用户消化库存等因素影响，半导体行业景气指数下行，行业企业经营业绩下滑。此外，受二期项目产能逐渐爬坡因素影响，公司 2022 年下半年和 2023 年一季度产能利用率较低，导致单位成本中制造费用增加。成为芯片行业需求增长的新驱动力，电子行业库存出现显著上升。与此同时，电子行业指数也呈现止跌企稳状态。在集成电路行业景气度转暖的背景下：一方面，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书发行人客户主要为行业头部企业和知名设计公司。此类企业芯片产品技术含量较高，对封装质量和性能要求严格。其采购封装服务在考虑市场供需关系的基础上，更注重合作封测企业的技术可实现性和质量稳定性，因此不会一味追求低价；另一方面，发行人也在积极开发新产品、导入新的产品型号，进一步增厚产品的技术附加值。因此，2024 年上半年公司主要产品毛利率较 2023 年度有所回升。报告期四类主要产品销售单价波动情况如下：单位：元/颗项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度系统级封装产品（SIP） 0.78 0.80 1.06 0.98 扁平无引脚封装产品（QFN/DFN） 0.47 0.49 0.49 0.52 高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）微机电系统传感器（MEMS） - 0.36 0.35 0.25 平均 0.65 0.66 0.79 0.72 报告期四类主要产品单位成本波动情况如下：单位：元/颗项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度系统级封装产品（SIP） 0.59 0.65 0.80 0.64 扁平无引脚封装产品（QFN/DFN） 0.42 0.46 0.43 0.37 高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）微机电系统传感器（MEMS） - 0.33 0.29 0.24 平均 0.52 0.56 0.62 0.48 报告期内，公司与同行业可比公司的主营业务毛利率情况如下：项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度长电科技 13.13% 13.49% 16.90% 18.32% 通富微电 13.88% 11.50% 13.58% 16.97% 华天科技 11.16% 9.16% 17.26% 25.06% 平均 12.72% 11.38% 15.91% 20.12% 公司 17.22% 13.97% 21.55% 32.31% 注：报告期内，华天科技营业收入中按产品分为集成电路和 LED，因此选取其集成电路业务的毛利率作为对比口径甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书如上表，同行业可比公司的毛利率在 2021 年至 2023 年呈下降趋势，2024 年上半年有所回升；公司毛利率变动趋势与同行业可比公司相一致。此外，公司各年度毛利率高于同行业平均水平，其主要原因为：公司自成立以来就专注于先进封装和测试业务，全部产品均为中高端先进封装，具有较为明显的产品结构优势。而同行业可比公司成立时间较早、经营历史较长，除开展先进封装业务外，同时也保持了一定规模的传统封装业务，因此综合毛利率略低。（四）期间费用情况报告期内，公司期间费用总体情况如下：单位：万元项目金额费用率金额费用率金额费用率金额费用率销售费用管理费用研发费用财务费用合计 34,123.86 20.94% 57,364.75 23.99% 40,586.02 18.64% 30,670.51 14.93% 注：费用率=期间费用/当期营业收入报告期各期，公司期间费用金额分别为 30,670.51 万元、40,586.02 万元、逐年增长。报告期内，公司销售费用明细情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 1,011.30 56.12 1,848.92 62.22 1,675.79 71.81 1,380.19 63.52 业务招待费 259.25 14.39 465.67 15.67 427.18 18.31 501.36 23.07 广告宣传费 24.36 1.35 54.79 1.84 1.24 0.05 65.73 3.03 市场拓展费 277.15 15.38 253.51 8.53 - - - - 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比股份支付 78.76 4.37 103.10 3.47 16.82 0.72 40.92 1.88 差旅费 35.38 1.96 68.30 2.30 42.53 1.82 36.73 1.69 其他 115.85 6.43 177.40 5.97 169.93 7.28 147.92 6.81 合计 1,802.07 100.00 2,971.69 100.00 2,333.49 100.00 2,172.85 100.00 报告期内，公司销售费用分别为 2,172.85 万元、2,333.49 万元、2,971.69 万元和 1,802.07 万元，主要由职工薪酬、业务招待费和市场拓展费组成，上述三项占销售费用的比例在 80%以上。相关产线于 2023 年正式启用，一方面甬矽半导体作为二期项目实施主体，需要建立健全销售团队，销售人员和相关职工薪酬有所增加；另一方面，公司为了加快客户导入进度，提高了市场拓展相关支出。此外，2023 年 4 月 19 日，公司召开第二届董事会第二十五次会议及二届监事会第十四次会议，审议通过了《关于及其摘要的议案》等相关议案，对部分高级管理人员、中层管理人员及核心技术业务骨干实施了限制性股票激励，导致报告期内，公司管理费用构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 5,186.57 39.81 9,606.38 40.33 6,516.33 47.05 3,846.12 33.01 折旧及摊销 2,328.63 17.87 3,069.04 12.88 1,480.89 10.69 1,104.67 9.48 外包服务费 1,154.06 8.86 2,522.21 10.59 1,088.19 7.86 889.57 7.64 修理费 237.82 1.83 623.40 2.62 746.99 5.39 764.97 6.57 水电气费 908.65 6.97 1,352.04 5.68 235.27 1.70 710.53 6.10 股份支付 984.84 7.56 1,296.40 5.44 249.88 1.80 661.50 5.68 咨询服务费 360.89 2.77 1,218.42 5.12 1,034.76 7.47 1,339.89 11.50 业务招待费 501.52 3.85 918.84 3.86 638.19 4.61 334.97 2.88 物料消耗 176.28 1.35 689.87 2.90 385.12 2.78 380.39 3.26 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比办公费 84.39 0.65 226.96 0.95 107.62 0.78 311.59 2.67 技术服务费 34.04 0.26 71.23 0.30 266.21 1.92 284.78 2.44 其他 1,070.67 8.22 2,225.24 9.34 1,101.79 7.95 1,021.94 8.77 合计 13,028.36 100.00 23,820.02 100.00 13,851.23 100.00 11,650.92 100.00 报告期内，公司管理费用分别为 11,650.92 万元、13,851.23 万元、23,820.02 万元和 13,028.36 万元，主要包括职工薪酬、折旧及摊销、外包服务费和咨询服务费。2023 年度，公司管理费用增幅较大，其主要原因如下：首先，随着二期项目厂房和产线正式启用，甬矽半导体作为二期项目实施主体，需要尽快完善管理架构，包括人力资源、技术信息、行政、安全环保、财务等部门在内的中后台管理部门员工数量快速增长。其次，公司二期项目投资规模较大，占地面积 300 亩，厂房及办公楼整体面积是公司原有设施面积的 7 倍多。2023 年随着办公楼投入使用，计入管理费用的使用权资产折旧和装修费摊销金额较大。最后，管理费用中的外包服务费主要为厂区保安、保洁等劳务外包费用。二期厂房占地面积较大，正式启用后保安、保洁等外包费用也相应增加。报告期内，公司研发费用构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比人员人工 6,744.97 71.77 10,148.20 69.93 6,924.49 56.89 5,991.05 61.74 直接投入 1,530.48 16.28 2,517.40 17.35 4,044.74 33.23 2,581.36 26.60 折旧与摊销 551.14 5.86 1,047.29 7.22 1,064.04 8.74 793.03 8.17 股份支付 571.36 6.08 789.13 5.44 92.04 0.76 214.42 2.21 其他费用 0.47 0.005 10.29 0.07 46.84 0.38 124.00 1.28 合计 9,398.43 100.00 14,512.32 100.00 12,172.15 100.00 9,703.86 100.00 报告期内，公司研发费用分别为 9,703.86 万元、12,172.15 万元、14,512.32 万元和 9,398.43 万元，主要为人员人工费用和直接投入费用。公司成立以来即专甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书注于先进封装业务，并以行业技术发展趋势和客户需求为导向，坚持持续研发、自主创新，不断增强技术储备。2021 年至 2023 年，公司研发费用随着营收规模的增加持续增长。2024 年上半年，公司研发费用 9,398.43 万元，较去年同期增长了 52.57%。报告期内，公司财务费用构成情况如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度利息费用 11,264.41 16,279.33 12,010.63 8,062.77 减：利息收入 2,719.63 2,254.91 613.08 312.15 汇兑损失 1,175.42 1,928.79 668.22 -871.70 手续费 126.81 107.51 76.63 67.97 其他 48.00 - 86.75 196.00 合计 9,895.00 16,060.72 12,229.15 7,142.88 报告期内，公司财务费用金额分别为 7,142.88 万元、12,229.15 万元、16,060.72 万元和 9,895.00 万元，主要为银行借款产生的利息费用支出。2021 年至 2023 年，公司财务费用逐年增加，主要原因为公司成立时间较短，目前正处于高速发展阶段，依靠自有资金积累无法满足扩产所需的设备采购、厂房建设需求。此外，公司除首次公开发行股票外并无其他股权融资行为，主要通过银行借款进行扩产，长期借款金额逐年增加。（五）其他影响经营成果的项目分析报告期内，公司其他收益分别为 2,307.09 万元、10,491.24 万元、8,112.96 万元和 5,002.40 万元，主要由收到的政府补助构成，具体情况如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度与资产相关的政府补助与收益相关的政府补助代扣个人所得税手续费返还甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度增值税加计抵减 1,750.91 2,888.98 - - 合计 5,002.40 8,112.96 10,491.24 2,307.09 报告期各期，公司投资收益分别为 0 元、-14.93 万元、381.59 万元和 0 元，交易佣金，2023 年度公司投资收益主要是当期卖出唯捷创芯战略配售股份取得的收益。报告期各期，公司公允价值变动损益分别为 0 元、-1,338.80 万元、1,369.28 万元和 0 元，主要为公司购买的唯捷创芯战略配售股份产生所致。报告期各期，公司信用减值损失分别为-1,296.55 万元、187.54 万元、-1,129.64 万元和-749.43 万元，主要为应收账款减值损失。公司根据企业会计准则的相关规定，将应收账款、应收票据、其他应收款等的坏账准备计入减值损失。报告期各期，公司资产减值损失分别为-164.81 万元、-352.26 万元、-753.53 万元和-750.71 万元，主要为当期产生的存货跌价损失。报告期内，公司资产处置收益分别为 110.86 万元、3.75 万元、0.29 万元和 -22.12 万元，2021 年资产处置收益较高，主要原因是当期处置一批不符合使用条件的电缆。报告期内，公司营业外收入分别为 228.91 万元、14.64 万元、31.28 万元和甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书报告期内，公司营业外支出分别为 864.58 万元、1,875.28 万元、88.22 万元和 15.56 万元，主要为诉讼赔偿支出及对外捐赠。当竞争案件的主张赔偿金额。相关诉讼事项于 2022 年度达成全面和解，公司向长电科技支付人民币 2,500.00 万元，当期营业外支出中包含诉讼赔偿支出为七、现金流量分析报告期内公司现金流量的构成情况如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度经营活动产生的现金流量净额 54,514.44 107,147.96 89,961.58 81,862.71 投资活动产生的现金流量净额 -164,760.85 -317,625.86 -183,240.71 -220,036.74 筹资活动产生的现金流量净额 89,774.18 257,470.40 149,914.32 145,261.09 汇率变动对现金的影响 -503.78 -515.57 59.61 31.29 现金及现金等价物净增加额 -20,976.00 46,476.93 56,694.80 7,118.36 （一）经营活动产生的现金流量分析报告期内，公司经营活动产生的现金流量具体情况如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 163,721.05 240,620.99 243,572.55 208,435.61 收到的税费返还 10,462.34 36,851.09 1,407.77 13,525.32 收到其他与经营活动有关的现金 14,038.67 34,050.85 32,163.28 16,841.64 经营活动现金流入小计 188,222.07 311,522.93 277,143.60 238,802.56 购买商品、接受劳务支付的现金 76,793.59 108,694.29 112,551.45 106,368.12 支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费 4,433.13 14,052.49 9,858.05 340.07 支付其他与经营活动有关的现金 9,420.61 15,113.49 15,634.30 9,977.75 经营活动现金流出小计 133,707.63 204,374.97 187,182.02 156,939.84 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度经营活动产生的现金流量净额 54,514.44 107,147.96 89,961.58 81,862.71 报告期内，公司经营活动现金流入金额分别为 238,802.56 万元、277,143.60 万元、311,522.93 万元和 188,222.07 万元，主要来源于销售商品、提供劳务收到的现金。公司收到其他与经营活动有关的现金分别为 16,841.64 万元、32,163.28 万元、34,050.85 万元和 14,038.67 万元，主要为当期收到的政府补助。报告期内，公司经营活动现金流出金额分别为 156,939.84 万元、187,182.02 万元、204,374.97 万元和 133,707.63 万元，主要为购买原材料、接受劳务支付的现金和支付的职工薪酬。（二）投资活动产生的现金流量分析报告期内，公司投资活动产生的现金流量如下：单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 - 3,421.87 - - 取得投资收益收到的现金 - - - - 处置固定资产、无形资产和其他 - - - 576.00 长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现 - 10,899.71 - 200.00 金投资活动现金流入小计 - 14,321.58 - 776.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 - - 3,000.00 - 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 164,760.85 331,947.44 183,240.71 220,812.74 投资活动产生的现金流量净额 -164,760.85 -317,625.86 -183,240.71 -220,036.74 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为负且金额较大，主要原因系公司成立时间较短，目前处在快速发展阶段，厂房建设和购买机器设备支付的长期资产金额较大。（三）筹资活动产生的现金流量分析报告期内，公司筹资活动产生的现金流量如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度吸收投资收到的现金 944.64 120,000.00 143,964.53 - 取得借款收到的现金 270,789.10 415,512.02 182,760.00 183,020.00 收到其他与筹资活动有关的现金 10,000.00 2,805.10 10,836.75 25,000.00 筹资活动现金流入小计 281,733.74 538,317.13 337,561.28 208,020.00 偿还债务支付的现金 166,216.53 209,174.42 161,280.35 46,550.16 分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 17,058.30 53,866.82 15,315.31 8,205.75 筹资活动现金流出小计 191,959.56 280,846.72 187,646.96 62,758.91 筹资活动产生的现金流量净额 89,774.18 257,470.40 149,914.32 145,261.09 报告期内，公司筹资活动现金流入金额分别为 208,020.00 万元、337,561.28 万元、538,317.13 万元和 281,733.74 万元，主要系银行借款和收到投资款。2022 年度公司吸收投资收到的现金 143,964.53 万元，主要为公司首次公开发行并上市募集资金；2023 年度公司吸收投资收到的现金为 120,000.00 万元，主要为控股子公司甬矽半导体其他股东出资款。八、资本性支出分析（一）报告期内重大资本性支出报告期内，公司资本性支出紧密围绕主营业务进行，主要用于厂房建设、采购机器设备等。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 220,712.74 万元、180,140.71 万元、320,271.71 万元和 163,397.97 万元。（二）未来可预见的重大资本性支出计划公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发行可转债的募集资金投资项目，本次发行可转债的投资项目详见募集说明书“第七节本次募集资金运用” 部分内容。（三）重大资本性支出与科技创新之间的关系报告期内，公司资本性支出均围绕主营业务进行，通过持续的资本性支出投入，公司的产品产能得到提升、产品种类得以丰富、研发创新能力和运营管理能甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书力得以提升，为公司的持续发展经营奠定了基础。本次募投项目系公司依托现有技术储备和研发能力，在晶圆级先进封装领域进行产业化布局，旨在紧跟行业技术演进步伐、抢占行业发展机遇，丰富公司晶圆级封装产品结构、增强公司产品盈利能力。本次募投项目系公司现有业务的延伸和拓展，所属领域属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》第五条规定的“新一代信息技术领域”，符合科创板的行业范围。本次募投项目服务于科技创新领域，符合国家战略方向和行业发展趋势。九、技术创新分析（一）技术先进性及具体表现公司在系统级封装（SiP）、高密度细间距凸点倒装产品（FC 类产品）、大尺寸/细间距扁平无引脚封装产品（QFN/DFN）、先进晶圆级封装（WLP 类产品）等先进封装领域具有较为突出的技术先进性和工艺优势。公司的技术先进性及具体表现参见本募集说明书“第四节发行人基本情况” 之“九、与产品有关的技术情况”。（二）正在从事的研发项目及进展情况甬矽电子成立以来坚持自主研发，并专注于先进封装领域的技术创新和工艺改进。截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目情况如下：拟达到序号研发领域主要研发项目及阶段性成果目标（1）高性能低损耗 FCBGA 基板封装工艺开发；（2）晶圆激光打印技术开发；（3）透膜打印技术能力开发；（4）扇出型封装切割技术开发；（5）DiFEM 模组多芯片封装技术研发；（6）特殊产品腔体气密工艺研究；（7）DR-QFN 封装技术研提升芯工艺能力发；（8）14×20 尺寸 LQFP 封装技术开发；（9）单面 BGA 模片封装工艺技类项目模组产品球焊工艺技术研究；（12）射频模块区域电磁屏蔽技术能力术研究；（13）超高集成射频模组电磁屏蔽技术研究；（14） SiP 产品生产流程规划与建立；（15）SMT 高密度制程能力建立；（16）Hybird LGA FC 芯片上 DB 叠 Die 工艺研究；（17）指纹产品高脚位超低线弧技术开发。（1）FC 基板涨缩技术研究；（2）扇出型（Fan-Out）产品封提升封设计仿真装设计工艺技术研究；（3）封装基板设计散热性能优化研究；装芯片设计仿类项目 FC-BGA 产品翘曲优化研究；（6）多物理场仿真算法及软件真能力研发。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书拟达到序号研发领域主要研发项目及阶段性成果目标（1）自动化生产天车系统导入开发；（2）晶圆级测试大数据 PAT 系统研究与开发；（3）晶圆级测试实时监控系统研究与生产工艺提升封开发；（4）DB、3D、AOI 机台替代传统封装人为测量仪器；效率提升装芯片研究类项设计仿数切割刀切割工艺技术研究；（7）芯粒集成设计与工艺协同目真能力优化(DTCO)关键技术研究；（8）Bumping 检验 map 整合系统技术开发。建立新（1）国产全烧结胶应用于 PA 产品开发导入；（2）超小芯片材料技新材料应应用绝缘胶封装技术开发；（3）国产 MUF 工艺塑封料特性研术储备项目高性能低损耗 IC 封装基板封装工艺研发；（6）国产低模量本材料 DAF 应用指纹产品封装技术开发。应用开发（1）膜状底填热压键合技术研发；（2）高功率户外移动通讯组件散热解决方案；（3）微型激光发射芯片封装研究；（4）提升新新封装产多频带高能效高性能毫米波前端模组三维异构集成工艺研产品研项目平边晶圆导入先进封装产品技术开发；（7）晶圆级异质微凸及技术点制造研发；（8）电磁信号屏蔽产品技术开发；（9）堆叠封竞争力装（PoP）技术研发提升新新工艺能工艺开（1）晶圆凸块及重布线技术研发；（2）2.5D 混合封装技术研究；（3）覆膜低压力器件产品封装工艺开发。项目及技术竞争力（三）保持持续技术创新的机制和安排公司作为先进封测企业，从设立之初即重视研发投入和技术积累，建立了完善的研发体系、行之有效的研发管控流程和创新激励机制，使公司的研发工作可始终同公司战略、行业发展趋势和客户需求导向相契合，从而使公司保持持续科技创新能力。公司保持持续技术创新的机制和安排具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司科技创新水平及保持科技创新能力的机制或措施”之 “（二）公司保持科技创新能力的机制和措施”。十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项（一）重大担保事项截至本募集说明书签署日，公司不存在为合并报表范围以外的主体提供担保甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书的事项。（二）重大仲裁、诉讼及其他或有事项截至本募集说明书签署日，不存在公司、控股子公司及控股股东、实际控制人作为一方当事人的重大未决诉讼或仲裁事项。公司不存在其他或有事项。（三）重大期后事项截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大期后事项。（四）其他重大事项截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。十一、本次发行对上市公司的影响（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合计划。（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化本次募集资金投向围绕主营业务进行，多维异构先进封装技术研发及产业化项目主要投向属于国家战略及政策重点支持发展的科技创新领域，通过本次募投项目的实施，公司在先进晶圆级封装及 2.5D/3D 封装领域实现技术突破和产业布局，拓宽公司产品下游应用市场，为公司的可持续发展提供技术支持并奠定产业化基础。补充流动资金及偿还银行借款项目主要围绕公司主营业务，缓解公司资金压力，为公司业务持续发展提供保障。综上，募投项目的实施，将有利于提升公司各项业务竞争力，有利于公司保持并进一步提升自身的研发实力和科技创新能力。（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第六节合规经营与独立性一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况（一）发行人报告期内重大违法违规行为及行政处罚的情况报告期内，发行人及合并范围内子公司不存在重大违法违规行为，不存在因违反法律、行政法规而受到重大行政处罚的情况。公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。（二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况报告期内，发行人的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况。电子（宁波）股份有限公司予以监管关注的函》，该关注函指出：经现场检查，发行人在财务处理方面存在使用权资产确认时点有误、存货跌价测试方法不恰当问题，同时还存在公司内幕信息知情人登记工作不到位、公司三会记录不完善、募集资金专户存储三方监管协议中部分银行签署协议时间早于资金到账日期等问题。发行人收到上述监管关注函后高度重视相关问题，通过培训等多种方式组织相关人员认真学习《企业会计准则》、《上市公司监管指引第 5 号—上市公司内幕信息知情人登记管理制度》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等规定，认真落实整改。根据《证券法》和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》的相关规定，上述监管关注函不属于行政处罚或公开谴责，且公司已及时整改完毕。因此，发行人不存在《注册管理办法》第十条所述不得向不特定对象发行可转债的情形。上述监管措施不会对本次发行构成实质性法律障碍。除上述情况外，公司最近五年内无其他被证券监管部门和交易所采取监管措甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书施的情形。二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况报告期内，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况，且不存在公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。三、同业竞争情况（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争截至本募集说明书签署日，公司控股股东和实际控制人不存在参股或控股与公司业务相同或相似的其他企业，与公司之间不存在同业竞争情形。（二）公司控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺为了避免未来可能发生的同业竞争情况，发行人之实际控制人王顺波、控股股东甬顺芯电子就避免同业竞争事宜出具书面承诺如下：本公司及本公司控制的其他企业目前未从事与发行人相同或相似的业务。本公司及本公司控制的其他企业将来也不从事与发行人现在及将来可能进行的（包括公司的附属公司，下同）相同或相似的业务，以避免与公司的生产经营构成可能的直接的或间接的业务竞争。上述承诺在本公司作为公司控股股东或能够对公司产生重大影响的期间内持续有效且不可变更或撤销。截至本承诺出具之日，本人及与本人关系密切的家庭成员目前没有、将来也不会以任何形式直接或间接从事与公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何业务或活动；本人及与本人关系密切的家庭成员未在与公司及其控股子公司存在同业竞争的其他公司、企业或其他经济组织中担任董事、高级管理人员甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书或核心技术人员：本人及与本人关系密切的家庭成员承诺将不向与公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何其他公司、企业或其他经济组织、个人提供任何资金、业务、技术、管理、商业机密等方面的帮助。若未来本人直接或间接投资的公司计划从事与公司相同或相类似的业务，本人承诺将在该公司股东（大）会和/或董事会针对该事项，或可能导致该事项实现及相关事项的表决中做出否定的表决。本人承诺约束与本人关系密切的家庭成员按照本承诺函的要求从事或者不从事特定行为。并将不利用对公司的控制关系进行损害公司及公司其他股东利益的经营活动，如果本人违反上述承诺并造成公司或其他股东经济损失的，本人将对公司及其他股东因此受到的全部损失承担连带赔偿责任。上述承诺在本人作为公司实际控制人或能够对公司产生重大影响的期间内持续有效且不可变更或撤销。截至本募集说明书签署日，实际控制人王顺波、控股股东甬顺芯均严格履行同业竞争承诺，未发生与公司同业竞争的行为。四、关联方和关联交易（一）关联方及关联关系根据《公司法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》、《企业会计准则第 36 号—关联方披露》等有关规定，截至 2024 年公司控股股东为甬顺芯电子，实际控制人为王顺波，其基本情况参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“四、控股股东和实际控制人基本情况及上市以来变化情况”之“（一）控股股东和实际控制人情况”。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号关联方名称关联关系截至 2024 年 6 月 30 日，朗迪集团直接持有发行人 7.59%的股份海宁齐鑫炜邦股权投资合伙企业（有限合截至 2024 年 6 月 30 日，齐鑫炜邦直接伙）持有发行人 5.71%的股份截至 2024 年 6 月 30 日，中意控股直接持有发行人 5.05%的股份截至 2024 年 6 月 30 日，宁波鲸益直接持有发行人 5.03%的股份截至 2024 年 6 月 30 日，青岛盛芯间接持有发行人 5.65%的股份截至报告期末，除发行人实际控制人王顺波外，直接或间接持有发行人 5% 以上股份的自然人股东为徐林华先生，其间接持有甬矽电子 2,175.70 万股，间接持股比例为 5.33%。截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业情况如下：序号公司名称关联关系说明主营业务说明（1）宁波甬鲸企业名称宁波甬鲸企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2017 年 10 月 12 日统一社会信用代码 91330281MA2AERNU1Y 执行事务合伙人浙江甬顺芯电子有限公司主要经营场所浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 28 号企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动）（2）宁波鲸芯企业名称宁波鲸芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2019 年 7 月 10 日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书统一社会信用代码 91330281MA2GRPUA36 执行事务合伙人王顺波主要经营场所浙江省余姚市中意宁波生态园兴滨路 5 号（邻里中心）3-2-232 企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开经营范围展经营活动）（3）宁波鲸舜企业名称宁波鲸舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间 2019 年 7 月 10 日统一社会信用代码 91330281MA2GRPN15N 执行事务合伙人王顺波主要经营场所浙江省余姚市滨海新城兴滨路 5 号 3-2-231 企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动）发行人直接或间接控制的企业及公司的联营、合营企业请参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）对其他企业的重要权益投资情况”。公司现任董事、监事及高级管理人员如下表所示：序号关联方名称职务任期甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书监事及高级管理人员的关系密切的家庭成员实际控制人、直接或间接持有发行人 5%股份的自然人、发行人董事、监事及高级管理人员的关系密切的家庭成员构成发行人的关联方。关系密切的家庭成员包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。员或其他主要负责人公司控股股东浙江甬顺芯电子有限公司的董事、监事、高级管理人员：序号关联方名称职务事、高级管理人员、直接或间接持有公司 5%以上股份的自然人及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的，以及上述人员（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织序与公司姓名关联方名称关联关系号关系朗迪有限甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序与公司姓名关联方名称关联关系号关系浙江中意启迪科技城建设投资有限公司中意直接持股 100%，监事岑漩任董事生态直接持股 100%，监事岑漩任执行董事、经理股集股东司间接持股 100%、监事岑漩任执行董事、经理甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序与公司姓名关联方名称关联关系号关系通过余姚高原投资有限公司实际控制通过余姚高原投资有限公司实际控制配偶的父母章康文任执行董事、经理，持股 100% 配偶的父母卢苏菊直接持股 98%，实际控制的企业配偶的父母卢苏菊实际控制的企业配偶的父母卢苏菊实际控制的企业配偶的父母卢苏菊实际控制的企业配偶的父母卢苏菊实际控制的企业配偶的兄弟姐妹章小理为实际控制人，持股 30.57% 高文董事金大智能技术股份有限公司全资子公司金大智能技术股份有限公司全资子公司配偶的兄弟姐妹章小理任该公司总经理配偶的兄弟姐妹章小理持股 80% 配偶的兄弟姐妹章小理持股 80% 配偶的兄弟姐妹章小理持股任执行事务合伙人配偶的兄弟姐妹章虹霓持理配偶的兄弟姐妹章虹霓持理配偶的兄弟姐妹章虹霓持股 50% 配偶的兄弟姐妹章虹霓持股 50% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序与公司姓名关联方名称关联关系号关系配偶的兄弟姐妹章虹霓间接持股 50% 配偶的兄弟姐妹章虹霓持股 50% 配偶的兄弟姐妹章虹霓持股 50% 配偶的兄弟姐妹章虹霓任董事配偶的兄弟姐妹章虹霓经营任执行董事、经理，且持股控股股东监事章巍控制的理浙江森淼商务咨询有限公司控制的公司，任职经理控股股控股股东监事章巍控制的章巍理控股股东监事章巍任经理, 财务负责人杭州森若玉坤管理咨询合伙企业（有浙江森淼商务咨询有限公限合伙）司任执行事务合伙人控股股宁波鲸跃企业管理咨询合伙企业（有东经理限合伙）吴春控股股宁波鲸赢企业管理咨询合伙企业（有悦东经理限合伙）控股股宁波鲸信企业管理咨询合伙企业（有东经理限合伙）序号名称/姓名关联关系报告期内曾担任公司独立董事，于 2024.01 换届离任报告期内曾担任公司监事，于 2024.01 换届离任报告期内曾任公司监事，于 2024.01 换届离任报告期内曾任公司监事，于 2024.01 换届离任报告期内曾任公司监事，于 2021.01 换届离任甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号名称/姓名关联关系报告期内曾任公司董事，于 2021.01 换届离任曾通过中意控股间接持有发行人 5.06%的以下曾通过中意控股间接持有发行人 5.06%的以下中意控股曾间接持股 41.02%，该公司于中意控股曾间接持股 55%，该公司于甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号名称/姓名关联关系经理原监事祁耀亮担任该公司的执行董事、总经理原监事祁耀亮担任该公司的执行董事、总经理原监事祁耀亮控制的企业宁波耀晶企业管理咨询有限公司担任执行事务合伙人宁波贤睿达企业管理咨询合伙企业（有原监事祁耀亮控制的企业宁波耀晶企业管限合伙）理咨询有限公司担任执行事务合伙人宁波晶募企业管理咨询合伙企业（有限原监事祁耀亮控制的企业宁波耀晶企业管合伙）理咨询有限公司担任执行事务合伙人原监事俞霄峰任公司董事，自卸任发行人公司关联方原监事俞霄峰任公司董事，自卸任发行人公司关联方原监事俞霄峰任公司董事，自卸任发行人公司关联方原监事俞霄峰曾任公司执行董事、经理，该企业不再为公司关联方原董事周思远任公司董事，自卸任发行人公司关联方原董事周思远任公司执行董事，自卸任发再为公司关联方原董事周思远任执行事务合伙人，自卸任不再为公司关联方原董事周思远任执行事务合伙人，自卸任不再为公司关联方原董事周思远任公司执行董事，自卸任发再为公司关联方已于 2023 年 7 月注销，原董事周思远任执（2022.1）该企业不再为公司关联方原董事周思远任执行事务合伙人，自卸任不再为公司关联方原董事周思远近亲属任执行董事，自卸任发行人董事满 12 个月后（2022.1）该企业甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号名称/姓名关联关系不再为公司关联方（二）关联交易报告期内，公司发生的关联交易事项简要汇总如下：关联关联交易金额（万元）关联交易交易关联方 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年内容性质 1-6 月度度度上海伟测半导体科技股采购服务份有限公司、上海季丰和接受劳 120.35 292.03 1,520.53 1,233.40 电子股份有限公司务成都启英泰伦科技有限销售货物公司、昇显微电子（苏和提供劳 237.96 4.64 1.54 - 经常州）股份有限公司务性关关键管理人员薪酬 - 393.62 664.25 573.40 559.81 联交中意控股、余姚市海际易建设发展有限公司、上海伟测半导体科技股份有限公司、上海季丰电关联租赁 693.83 1,112.30 1,069.38 1,016.90 子股份有限公司、浙江中意启迪科技城建设投资有限公司王顺波、甬顺芯、宁波银行贷款详见本节“四、关联方和关联交易”之“（二）甬鲸、中意控股担保关联交易”之“4、关联担保情况” 偶发海际建设、泓浒（苏州）员工宿舍性关半导体科技有限公司、押金、固联交详见本节“四、关联方和关联交易”之“（二）中意控股、甬顺芯、浙定资产采易关联交易”之“6、其他关联交易” 江中意启迪投资股份有购、政府限公司补助款单位：万元关联方关联交易内容 2023 年度 2022 年度 2021 年度上海伟测半导体科技股采购服务 84.87 261.21 1,495.03 1,233.40 份有限公司上海季丰电子股份有限接受劳务 35.48 30.82 25.50 - 公司注：上海伟测公司包括上海伟测半导体科技股份有限公司和无锡伟测半导体科技有限公司单位：万元关联方关联交易内容 2023 年度 2022 年度 2021 年度成都启英泰伦科技有限销售货物 - 1.46 1.54 - 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司昇显微电子（苏州）股销售货物/提供份有限公司劳务单位：万元租赁资产 2024 年 1-6 2023 年度 2022 年度 2021 年度出租方名称种类月租赁费用租金费用租金费用租金费用中意控股员工宿舍 513.96 752.95 665.58 566.93 余姚市海际建设发展有员工宿舍 144.52 337.83 125.11 141.91 限公司上海伟测半导体科技股设备 30.15 10.84 278.69 308.06 份有限公司上海季丰电子股份有限设备 5.20 - - - 公司浙江中意启迪科技城建房屋建筑 - 10.68 - - 设投资有限公司物报告期内，发行人及其子公司不存在为关联方提供担保的情形，发行人及其子公司接受关联方提供担保的情况如下：担保担保担保履主债权人担保范围方责任行状况最高额《保证合同》（编号：18070 个保 0408）为 2018 年履行完保证担 9 月 6 日至 2023 年 9 月 5 日期间的主合同提供主债毕保权最高额为 13,200 万元的连带责任保证最高额《保证合同》（编号：19074 个保 0004）为 2019 年王顺履行完保证担 6 月 25 日至 2024 年 6 月 24 日期间的主合同提供主波毕保债权最高额为 16,500 万元的连带责任保证最高额《保证合同》（编号：19074 个保 0007）为 2019 年已终止交通银行保证担 11 月 22 日至 2024 年 11 月 21 日期间的主合同提供履行股份有限保主债权最高额为 27,500 万元的连带责任保证公司宁波最高额《保证合同》（编号：18070 最保 0408）为 2018 年履行完余姚支行保证担 9 月 6 日至 2023 年 9 月 5 日期间的主合同提供主债毕甬顺保权最高额为 1,000 万元的连带责任保证芯最高额《保证合同》（编号：19074 最保 0006）为 2019 年保证担 11 月 22 日至 2024 年 11 月 21 日期间的主合同提供履行中保主债权最高额为 8,821 万元的连带责任保证最高额《保证合同》（编号：18070 最保 0500）为 2018 年宁波履行完保证担 9 月 6 日至 2023 年 9 月 5 日期间的主合同提供主债甬鲸毕保权最高额为 1,200 万元的连带责任保证最高额《最高额保证合同》（编号：余姚 2019 个保 029）王顺履行完保证担为 2019 年 5 月 15 日至 2029 年 5 月 14 日期间的主波中国银行毕保合同提供主债权最高额为 4,000 万元连带责任保证余姚分行中意最高额《最高额保证合同》（编号：余姚 2019 保 037）为履行完控股保证担 2019 年 7 月 10 日至 2022 年 5 月 14 日期间的主合毕甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书担保担保担保履主债权人担保范围方责任行状况保同提供主债权最高额为 4,000 万元连带责任保证最高额《最高额保证合同》（编号：06500KB199H8EN3）履行完保证担为 2019 年 8 月 23 日至 2022 年 8 月 23 日期间的主毕保合同提供主债权最高额为 1,500 万元连带责任保证王顺宁波银行《最高额保证合同》（编号：06500KB199HL9AF）波最高额股份有限为 2019 年 8 月 23 日至 2022 年 8 月 23 日期间的主履行完保证担公司余姚合同提供主债权最高额为 2,500 万元的连带责任保毕保中心区支证行《最高额保证合同》（编号：06500KB199HN2D4）最高额中意为 2019 年 10 月 21 日至 2022 年 10 月 21 日期间的履行完保证担控股主合同提供主债权最高额为 900 万元的连带责任保毕保证上海浦东《最高额保证合同》（编号：ZB9406201900000119）发展银行最高额王顺为 2019 年 12 月 27 日至 2022 年 12 月 27 日期间的履行完股份有限保证担波主合同提供主债权最高额为 3,600 万元连带责任保毕公司宁波保证余姚支行交通银行保证责《保证合同》（编号：2020 年甬交余银团个保字履行完股份有限任 0001）为 50,000 万元的银团贷款提供连带责任保证毕王顺公司宁波《股权质押合同》（编号：2020 年甬交余银团股质波余姚支行/ 质押担字 0001）和《补充协议》（编号：2020 年甬交余银已提前中国农业保团股质字 0001 补 001）以发行人的股份为 50,000 终止银行股份万元的银团贷款提供质押担保甬顺有限公司保证责《保证合同》（编号：2020 年甬交余银团保字 0001）履行中芯余姚市支任为 50,000 万元的银团贷款提供连带责任保证行/中国建设银行股宁波份有限公保证责《保证合同》（编号：2020 年甬交余银团保字 0002）履行中甬鲸司余姚支任为 50,000 万元的银团贷款提供连带责任保证行（银团贷款）《最高额保证合同》（编号：甬余姚 SX2019004-1）履行完中国光大为《综合授信协议》（编号：甬余姚 SX2019004）提最高额毕中意银行股份供主债权最高额本金为 3,000 万元的连带责任保证保证担控股有限公司《最高额保证合同》（编号：甬余姚 SX2020007-1）保履行完宁波分行为《综合授信协议》（编号：甬余姚 SX2020007）提毕供主债权最高额本金为 3,000 万元的连带责任保证《保证合同》（编号：82100120190001966）为《流中国农业保证责履行完动资金借款合同》（编号：82010120190001250）提银行股份任毕中意供本金为 3,000 万元的连带责任保证有限公司控股《保证合同》（编号：82100120200001260）为《流余姚市支保证责履行完动资金借款合同》（编号：82010120200000754）提行任毕供本金为 3,000 万元的连带责任保证出具保证函为《售后回租赁合同》（编号：王顺保证责履行完远东国际 IFELC20DG1JV42-L-01）提供连带责任保证，租金波任毕融资租赁总额为 2,177.083334 万元甬顺有限公司保证责《保证合同》（编号：IFELC20DG1JV42-U-02）为履行完芯任《售后回租赁合同》（编号：毕甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书担保担保担保履主债权人担保范围方责任行状况 IFELC20DG1JV42-L-01）提供连带责任保证，租金总额为 2,177.083334 万元《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB202100016）为 2021 年 1 月 22 王顺保证责履行完日至 2022 年 5 月 20 日期间签订的借款合同等主合波任毕同项下不超过 10,000 万元的本金及其他应付款项提供连带责任保证《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB202100015）为 2021 年 1 月 22 甬顺建设银行保证责履行完日至 2022 年 5 月 20 日期间签订的借款合同等主合芯余姚支行任毕同项下不超过 10,000 万元的本金及其他应付款项提供连带责任保证《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB202100017）为 2021 年 1 月 22 宁波保证责履行完日至 2022 年 5 月 20 日期间签订的借款合同等主合甬鲸任毕同项下不超过 10,000 万元的本金及其他应付款项提供连带责任保证王顺交通银行保证责《保证合同》（编号：2021 年甬交余银团个保字履行完波余姚支行/ 任 0001）为 30,000 万元的银团贷款提供连带责任保证毕甬顺农业银行保证责《保证合同》（编号：2021 年甬交余银团保字 0001）履行中芯余姚支行/ 任为 30,000 万元的银团贷款提供连带责任保证建设银行宁波余姚支行保证责《保证合同》（编号：2021 年甬交余银团保字 0002）履行中甬鲸（银团贷任为 30,000 万元的银团贷款提供连带责任保证款）《最高额保证合同》（编号：余姚 2021 个保 039）王顺中国银行最高额为中国银行余姚分行与发行人自 2021 年 11 月 26 日已终止波余姚分行保证起至 2026 年 11 月 25 日止形成的债权，提供最高额履行本金为 30,000 万元的连带责任保证中国农业《最高额保证合同》（编号：82100520210002407）甬顺银行股份为中国农业银行股份有限公司余姚市支行与发行人芯、最高额履行完有限公司自 2021 年 9 月 2 日起至 2022 年 9 月 1 日止形成的宁波保证毕余姚市支债权，提供最高额本金为 24,000.00 万元的最高额保甬鲸行证中国农业《最高额保证合同》（编号：82100520210002404）银行股份为中国农业银行股份有限公司余姚市支行与发行人王顺最高额履行完有限公司自 2021 年 9 月 2 日起至 2022 年 9 月 1 日止形成的波保证毕余姚市支债权，提供最高额本金为 24,000.00 万元的最高额保行证《最高额保证合同》（编号：8231320210009787）为宁波余姚宁波余姚农村商业银行股份有限公司与发行人自王顺农村商业最高额履行完波银行股份保证毕的融资债权，提供最高额本金为 8,000.00 万元的最有限公司高额保证苏州禾裕《保证合同》（编号：RH-G-2021021）为《融资租甬顺融资租赁连带责赁合同》（编号：RH-L-2021021）提供连带保证责履行中芯有限公司任保证任，租金总额为 6,549.63 万元。（曾用名：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书担保担保担保履主债权人担保范围方责任行状况苏州融华租赁有限公司）《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB2022N01J）为建设银行余姚支王顺建设银行最高额履行完行与发行人自 2022 年 5 月 26 日起至 2023 年 5 月波余姚支行保证毕的最高额保证。《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB2022N01G）为建设银行余姚甬顺建设银行最高额履行完支行与发行人自 2022 年 5 月 26 日起至 2023 年 5 芯余姚支行保证毕月 26 日止形成的债权，提供最高额本金为 10,000 万元的最高额保证。《本金最高额保证合同》（编号： HTC331995200ZGDB2022N01H）为建设银行余姚宁波建设银行最高额履行完支行与发行人自 2022 年 5 月 26 日起至 2023 年 5 甬鲸余姚支行保证毕月 26 日止形成的债权，提供最高额本金为 10,000 万元的最高额保证。中国农业《最高额保证合同》（编号：82100520230001347）甬顺银行股份为中国农业银行股份有限公司余姚市支行与发行人芯、最高额有限公司自 2023 年 4 月 7 日起至 2024 年 4 月 6 日止形成的履行中宁波保证余姚市支债权，提供最高额本金为 24,000.00 万元的最高额保甬鲸行证。单位：万元项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度关键管理人员薪酬 393.62 664.25 573.40 559.81 （1）2021 年度海际建设 2021 年度收取员工宿舍押金 59,400.00 元。（2）2022 年度发行人向泓浒（苏州）半导体科技有限公司采购固定资产（机台设备）不含税金额 307.50 万元。发行人收到中意控股 110KV 项目支持款 4,000.00 万元。（3）2023 年度发行人向泓浒（苏州）半导体科技有限公司采购固定资产（机台设备）不含甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书税金额 318.00 万元。发行人收到中意控股 110KV 项目支持款 2,805.10 万元。海际建设向发行人收取员工宿舍押金 98,200.00 元。出于供应链安全考虑，发行人拟委托母公司浙江甬顺芯公司代为采购一台进口设备，向其预付 600 万元设备采购款。后经确认该设备采购未受管控，该交易改为控股子公司自行购买，母公司于当月退回该笔款项。公司向浙江中意启迪投资股份有限公司结算咨询服务费不含税金额 10.93 万元。（三）关联方往来款余额单位：万元项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额昇显微电子（苏州）股应收账款份有限公司小计 160.75 1.46 - - 中意控股 42.83 548.83 548.83 548.83 其他应收余姚市海际建设发展有款限公司小计 62.37 568.37 558.55 558.55 单位：万元项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额海际建设 5.18 12.06 24.51 4.59 中意控股 18.32 27.72 29.62 32.84 上海伟测半导体科应付款项技股份有限公司上海季丰电子股份有限公司泓浒（苏州）半导体科技有限公司小计 - 138.63 346.33 1,403.05 624.78 其他应付款中意控股 6,943.24 6,908.54 4,038.90 3.60 小计 - 6,943.24 6,908.54 4,038.90 3.60 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额海际建设 169.90 214.73 466.53 366.99 租赁负债中意控股 - - - 736.60 小计 - 169.90 214.73 466.53 1,103.59 一年内到期的海际建设 239.61 144.49 208.43 104.06 非流动负债中意控股 502.47 - 736.60 621.77 小计 - 742.08 144.49 945.03 725.83 （四）关联交易履行的程序及独立董事的有关意见发行人已在《公司章程》中对关联交易决策权力与程序做出了规定，《公司章程》已规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度。另外，发行人在《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制度》等相关制度中对关联交易决策权力与程序作了更加详尽的规定。报告期内，发行人的关联交易已遵循相关法律、法规及上述规定，分别召开董事会和股东大会，对发行人报告期内的关联交易事项予以确认。报告期内，发行人独立董事对关联交易履行审议程序的合法性及交易价格的公允性发表了事前认可意见和独立意见。独立董事确认日常关联交易定价公平、合理，日常关联交易额度的预计符合公司生产经营需要，不会对公司及公司财务状况、经营成果产生不利影响，不会损害公司及全体股东特别是中小股东利益，不会影响公司的独立性，也不会对公司持续经营产生不利影响，符合《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《公司章程》等相关规定。（五）关于减少和规范关联交易的承诺发行人上市以来，不存在新增影响发行人独立性的关联交易的情况，发行人控股股东和实际控制人不存在违反关联交易相关承诺的情况。为规范关联交易，发行人的控股股东、实际控制人以及公司董事、监事及高级管理人员已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》，具体如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书在不对公司及股东的利益构成不利影响的前提下，本企业/本人及本企业/本人控制的其他企业将采取措施规范并尽量减少与公司发生关联交易。对于正常经营范围内、或存在其他合理原因无法避免的关联交易，本企业/ 本人及本企业/本人控制的企业与公司将根据公平、公允、等价有偿等原则，依法签署合法有效的协议文件，并将按照有关法律、法规和规范性文件以及公司章程之规定，履行关联交易审批决策程序，并保证该等关联交易均将基于交易公允的原则定价及开展。本企业/本人及本企业/本人控制的其他企业将严格按照相关规定履行必要的关联董事/关联股东回避表决等义务，遵守批准关联交易的法定程序和信息披露义务。保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，不利用关联交易损害公司及股东的利益。本企业/本人愿意承担由于违反上述承诺给公司造成的直接、间接的经济损失及产生的法律责任。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第七节本次募集资金运用一、本次募集资金使用计划公司拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金合计 176,399.28 120,000.00 在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。公司本次募集资金使用符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。二、本次募集资金投资项目的实施背景和经营前景集成电路封装行业大致划分为五个发展阶段。第一阶段为通孔插装时代，以 DIP 技术为代表。第二阶段是表面贴装时代，该阶段以 LCC、SOP 为代表，用引线替代第一阶段的引脚并贴装在 PCB 板上，相对而言封装体积减少、封装密度有所提高。第三阶段是面积阵列时代，开始出现 BGA、CSP、FC 等先进封装技术，这一阶段是目前全球封测厂商所处的主流技术阶段。此阶段引线已被取消，在封装体积大幅缩减的同时提升了系统性能。封装技术的第四阶段，工艺从单晶粒发展为多晶粒混合封装、从封装元件演化为封装系统，MCM、SiP、Bumping 等技术发展迅速。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书现阶段，随着 Chiplet（小芯粒或小晶粒）封装理念和技术的推广，基于硅通（TSV）、晶圆重布线（RDL）、扇入/扇出型封装（Fan-Out/Fan-In）、2.5D/3D 封装等立体结构型封装技术相继出现，带动封装产业链进入复杂集成时代。本次募投项目为多维异构先进封装技术研发及产业化项目，系集成电路封测行业最前沿的封装技术路线之一，公司根据已实现产业化的高密度细间距晶圆凸点工艺（Bumping）和晶圆重布线工艺（RDL）为基础，进阶开发晶圆重构封装产品（RWLP）及 2.5D/3D 异构集成封装产品（晶圆级产品）并实现量产。本次向不特定对象发行可转换公司债券募投项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益系在目前晶圆级封装的技术基础上，开展新产品应用的开发和产业化，符合募集资金主要投向主业的相关要求，有利于公司提升先进晶圆级封装研发和产业化能力、丰富产品类型、扩大业务规模，提高公司实力和竞争力，满足公司产品未来发展需要。三、本次募集资金投资项目的资本化情况本次募投项目中拟投入募集资金涉及的非资本性支出总体情况如下：单位：万元多维异构先进封装技术补充流动资金及偿还募集资金募集资金研发及产业化项目银行借款资本性投非资本性项目总投资金拟使用募总投资金拟使用募入金额合投入金额额集资金额集资金计合计装修工程 5,735.93 1,500.00 - - 1,500.00 - 设备购置及安装 114,120.00 88,500.00 - - 88,500.00 - 基本预备费 5,992.80 - - - - - 研发人员工资 7,646.80 - - - - - 其他研发费用 10,000.00 - - - - - 铺底流动资金 2,903.75 - - - - - 补充流动资金及 - - 30,000.00 30,000.00 - 30,000.00 偿还银行借款合计 146,399.28 90,000.00 30,000.00 30,000.00 90,000.00 30,000.00 多维异构先进封装技术研发及产业化项目投入主要包括装修工程、设备购置及安装、基本预备费、研发费用以及铺底流动资金。其中装修工程、设备购置及安装费用为资本性支出，对研发费用和基本预备费公司计划费用化处理，不存在研发费用资本化的情形。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书综上，本次拟投入募集资金的非资本性支出总额合计 30,000.00 万元，占拟投入募集资金总额的 25.00%。四、募集资金投资项目的基本情况（一）多维异构先进封装技术研发及产业化项目本项目的实施主体为甬矽半导体（宁波）有限公司，系公司控股子公司。本项目总投资额为 146,399.28 万元，计划建设期为 36 个月，拟使用募集资金投资额为 90,000.00 万元。届时将购置临时键合设备、机械研磨设备、化学研磨机、干法刻硅机、化学气相沉积机、晶圆级模压机、倒装贴片机、助焊剂清洗机、全自动磨片机等先进的研发试验及封测生产设备，同时引进行业内高精尖技术、生产人才，建设与公司发展战略相适应的研发平台及先进封装产线。项目建成后，公司将开展“晶圆级重构封装技术（RWLP）”、“多层布线连接技术（HCOS-OR）”、“高铜柱连接技术（HCOS-OT）”、“硅通孔连接板互联技术（HCOS-SI/AI）”等方向的研发及产业化，并在完全达产后形成封测 Fan-out 系列和 2.5D/3D 系列等多维异构先进封装产品 9 万片/年的生产能力。本项目的实施将进一步深化公司在先进封装领域的业务布局，持续提升公司核心竞争力。（1）数据中心、汽车、AI 等行业对芯片的需求持续上涨，芯片封装产业迎来新增量在集成电路芯片应用市场，高算力应用芯片如高性能服务器（HPC）和自动驾驶（ADAS）已逐渐取代手机和个人电脑，成为下个阶段半导体行业持续增长的主要驱动力。以台积电为例，其 2023 年 3 季度销售收入中，智能手机类产品占比 39%，高性能服务器（HPC）类产品占比 42%，高性能算法芯片收入占比第一次超过智能手机产品。一方面，随着计算机大数据和云计算应用渗透率的提升，我国数据中心发展迅速。2018 年我国在用数据中心机架规模为 226 万架，大型以上规模为 167 万架；2022 年我国在用数据中心机架规模扩大至 670 万架，其甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书中大型以上规模增长至 540 万架，复合增长率均超过 30%，大型以上占比为 80%。另一方面，大模型和生成式人工智能的发展显著拉动了高算力服务器市场的增长。随着 ChatGPT、Sora 等生成式人工智能在技术上实现了显著突破，国内外诸多互联网头部企业及研究机构纷纷宣布在生成式人工智能领域进行产业布局，国产大模型进入集中发布区。生成式人工智能和大模型已成为智能算力芯片市场最重要的增长点。以 ChatGPT 模型为例，公开数据显示，其所使用的 GPT-3 大型模型所需训练参数量为 1750 亿，算力消耗为 3640PF-days（即每秒运算一千万次，运行 3640 天），需要至少 1 万片 GPU 提供支撑。根据市场调研机构 IDC 预测，全球人工智能硬件市场（服务器）规模将从 2022 年的 195 亿美元增长到 2026 年的达到 91 亿美元，同比增长 82.5%，2027 年将达到 134 亿美元，五年年均复合增长率达 21.8%。面对集成电路芯片行业下游需求变化趋势，公司作为国内中高端先进封装主要供应商之一，有必要充分把握行业发展机遇，通过实施本项目来提升公司高端晶圆级封装研发和产业化能力，更好的满足市场需求。（2）多维异构封装技术在高算力芯片领域优势显著长期以来，主流系统级单芯片（SoC）都是将多个负责不同计算任务的计算单元，通过光刻的形式制作到同一片晶粒上。然而，随着晶圆制程先进度的提升，系统级单芯片的实施成本大幅上升：一方面，先进制程晶圆的研发成本不断增加，随着制程从 28nm 制程演变到 5nm，单次的研发投入从 5000 万美元增至 5 亿美元以上；另一方面，先进制程芯片的良率随着晶粒面积增加而大幅下降，根据模型估算，面积 150mm2 的中大型晶粒的良率约为 80%，而 700mm2 以上的超大型晶粒的良率只有 30%左右。在这种情况下，小芯片（或小芯粒）组技术（Chiplet）成为集成电路行业突破晶圆制程桎梏的重要技术方案。同将全部功能集中在一颗晶粒上相反，Chiplet 方案是将大型系统级单芯片划分为多个功能相同或者不同的小晶粒，每颗晶粒都可以选择与其性能相适应的晶圆制程，再通过多维异构封装技术实现晶粒之间互联，在降低成本的同时获得更高的集成度。因此，多维异构封装技术是实现 Chiplet 的技术基石，其主要包括硅通孔技术（TSV）、扇出型封装（Fan-Out）、2.5D/3D 封装等核心技术。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书在高算力芯片领域，采用多维异构封装技术的 Chiplet 方案具有显著优势：首先，Chiplet 缩小了单颗晶粒的面积，提升了整体良率、降低了成产成本，同时降低了高算力芯片对先进晶圆制程的依赖；其次，采用 Chiplet 方案的算力芯片升级时可只升级核心晶粒，非核心部分沿用上一代设计，大幅缩短芯片开发周期；最后，Chiplet 可以采用同质扩展的方式，通过对计算核心“堆料”的方式，迅速突破芯片面积限制，达到更高算力。综上所述，多维异构封装技术作为实现 Chiplet 方案的核心技术，是先进封装企业未来取得市场竞争优势的关键。本项目有利于公司把握技术发展趋势，布局前沿赛道，持续提升公司的核心竞争力。（3）符合国家政策和产业发展趋势 Chiplet 的设计方案一般分为两种：一种是按照不同功能将原先集成在一枚大尺寸晶粒上的模块拆分为数枚小晶粒；另外一种是把具备完整功能的小晶粒集合起来，实现性能和算力的增长。但无论那种方案，都可一定程度上降低成品芯片对先进晶圆制程的依赖，通过封装技术把多枚采用中端制程生产的晶粒组合在一起，并得到优于单制程 SoC 芯片的效果。现阶段，我国大陆地区先进晶圆制程同发达国家和地区还存在一定差距，基于多维异构封装技术的 Chiplet 解决方案是我国集成电路产业提升国产化水平、实现产业突破、实现产业链自主可控的重要途径。2022 年 12 月，我国首个《小芯片接口总线技术要求》团体标准正式通过工信部中国电子工业标准化技术协会的审定并发布，为我国自主开发 Chiplet 方案奠定了基础。根据广东省半导体行业协会的《集成电路行业专题报告：先进制程贴近极限，Chiplet 迎来黄金发展期》，目前我国芯片企业已自主研发出基于策和产业技术发展趋势。本项目实施后，公司将购进一系列先进研发和生产设备，使公司在晶圆级封装和多维异构封装领域的研发能力得到增强，并实现多维异构封装产品量产，深化公司在晶圆级先进封装领域业务布局和发展速度，增强公司技术储备和科技成果转化效率。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（1）先进封装行业符合国家战略鼓励方向，项目具备政策可行性集成电路封装行业属于国家战略性新兴产业，国家及地方政府出台了一系列产业支持政策，提升行业技术水平，推进产能的提升，推动先进封装行业蓬勃发展。提出重点支持电子核心产业，包括集成电路芯片封装，采用 SiP、MCP、MCM、 CSP、WLP、BGA、Flip Chip、TSV 等技术的集成电路封装。2021 年 6 月，工信部、科技部、财政部、商务部、国资委、证监会联合发布《六部门关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》，依托优质企业组建创新联合体或技术创新战略联盟，开展协同创新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、年本）》中指明，鼓励类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、芯片规模封装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格阵列封装（LGA）、系统级封装（SIP）、倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、上述国家政策和行业政策的推出，对促进我国先进封装的科研创新、产业化推广以及产能提升提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，对企业生产经营具有持续的积极影响。（2）公司研发经验丰富、产业化能力深厚，项目具备技术可行性公司始终坚持自主研发为核心的发展战略，以技术发展为第一驱动力，保持研发上的高投入，不断提升自主研发和创新能力。公司在高密度细间距倒装凸点互联芯片封装技术、应用于 4G/5G 通讯的射频芯片/模组封装技术等多个领域拥有先进的核心技术，相关核心技术均系自主开发，目前均处于量产阶段。截至利 206 项、外观设计专利 3 项，整体技术水平及产业化能力处于行业内先进水平。另外，公司在先进晶圆级封装技术方面已有一定的技术储备，包括对先进制甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书程晶圆进行高密度、细间距重布线的技术（Redistribution Layer，即 RDL）、晶圆凸块技术（Bumping）、扇入（Fin-in）技术等。同时，公司还在积极开发扇出（Fan-out）封装、蚀刻技术等晶圆级多维异构封装技术，并已取得了部分发明专利。公司具备高效稳定的研发体系，并通过长期自主研发和技术创新，培养了一批技术过硬、行业经验丰富的研发人员，取得了较为丰富技术积累和研发成功经验。在本项目实施过程中，公司可通过内部人员调配、选拔以及外部招聘满足研发项目所需人员，具备开展研发活动必须的人才储备和技术基础，为本项目的顺利实施和稳定运营提供了技术保障。（3）公司研发团队拥有敏锐的市场洞察力以准确把握研发方向，项目具备市场可行性为贯彻可持续发展战略，在未来的市场竞争中保持一定的技术领先性，公司高度重视技术研发。公司拥有完整高效的研发团队，并重视研发队伍的培养和建设，研发团队核心人员均具备丰富的集成电路封装测试行业技术开发经验，核心团队人员在封测行业从业经验均超过十年，能够准确把握产品研发方向。同时，公司坚持“客户需求为导向”及“行业发展趋势为导向”相结合的技术创新方式。一方面，公司封装测试服务属于定制化服务，产品、技术和工艺开发均要满足集成电路设计企业的实际需求，通过技术创新帮客户产品实现更好的性能参数。因此，公司日常技术研发注重同客户保持良好沟通，及时获取客户发展动态和需求信息，以便制定相应的研发项目和计划。另一方面，公司研发部门密切跟踪集成电路封装测试行业前沿技术发展趋势，并结合公司技术特点和优势，对先进封装领域同公司技术发展战略相一致的前沿技术进行前瞻性布局，促使公司技术储备领先于市场拓展和产品线延伸，使公司保持长期高速发展的潜力。综上，公司一直保持对行业发展趋势的敏锐感知，研发团队能够准确把握产品研发方向，使产品始终匹配市场需求，为本项目的顺利开展奠定了基础。（4）我国先进封装市场快速发展且潜力较大，多维异构（即 2.5D/3D）封装作为先进封装重要组成部分，具有较好的市场空间随着晶圆制程逐渐逼近物理极限，摩尔定律发展速度放缓，众多芯片厂商从追求“在一颗晶粒中实现全部功能”逐渐向“将不同功能晶粒封装在更小的芯片” 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书中过渡。先进封装成为提升芯片整体性能、缩短芯片开发周期、降低芯片开发成本的重要技术手段，并具备良好的商业可实现性。在这一背景下，先进封装市场规模快速增长。根据市场调研机构 Yole 统计数据，2022 年全球先进封装市场规模达 443 亿美元，约占整体封测市场的 46.6%，而到 2028 年预计将增长至 786 亿美元，占比提升至 54.8%。从 2022 年到 2028 年，全球先进封装市场的复合年均增长率（CAGR）约为 10%。近年来，我国先进封装市场快速成长。根据中国半导体行业协会统计，2020 年至 2023 年我国先进封装市场复合增长率约为 13.8%，2023 年先进封装市场规模约为 1,330 亿元。但另一方面，截至 2023 年我国先进封装市场占比仅为 39%，与全球先进封装市场占比相比还有较大差距。因此，随着我国头部封测企业技术进步和国产替代率提升，先进封装市场潜力较大。先进封装按照技术特点可主要分为倒装（Flip Chip）、系统级封装（SiP）、用对高算力芯片需求的爆发，2.5D/3D 封装将成为先进封装增速最快的领域，其市场规模预计从 2022 年的 94 亿美元增长至 2028 年的 225 亿美元，复合年均增长率（CAGR）约为 15.66%，具有较好的市场空间。（5）公司拥有突出的产品品质保障能力公司从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等级、生产设备、产线布局、工艺路线、技术研发、业务团队、客户导入均以先进封装业务为导向，业务起点较高。在此基础上，公司高度重视产品质量管控，设立了品保处、信息科技处等，并通过质量管理系统（QMS）对公司生产过程中的质量问题进行评估和追溯。公司通过了 ANSI/ESD S20.20-2014、IATF 16949:2016 和 ISO 9001:2015 等质量管理体系认证，从制度上建立了较为完善的质量控制体系。综上所述，公司具有突出的产品质保障能力，可为新产品的顺利量产提供助力。（1）项目实施主体及地址本项目的实施主体为甬矽半导体（宁波）有限公司，位于浙江省宁波市滨海甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书大道 60 号，系公司控股子公司。项目建设地点为公司二期工厂，厂房采用“EPC+F” 方式由相关方代为建设，公司已与建设方签署长期租赁协议，并可根据自身需求择机进行回购。（2）项目实施时间及进展本项目建设期为 36 个月，计划分六个阶段实施完成，包括：可行性研究、装修工程、设备购置及安装调试、人员招聘及培训、研发及测试、试运营。进度安排如下： T+36 阶段/时间（月）可行性研究装修工程设备购置及安装调试人员招聘及培训研发及测试试运营（3）项目投资概算本项目投资主要包括装修工程费用、设备购置及安装费、基本预备费、研发费用等，公司拟投资总额为 146,399.28 万元，其中计划使用募集资金投入单位：万元序号总投资构成投资额比例拟使用募集资金合计 146,399.28 100.00% 90,000.00 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（1）营业收入估算本项目为研发及产业化项目，通过项目量产产品的销售实现效益，项目营业收入系各类产品的预计销量乘以预计单价之和。预计销量综合考虑公司相关产品的产能、良率情况、市场发展情况、产品竞争力、客户需求等情况综合确定。预计单价参考市场同类型产品价格、未来市场变化趋势等因素确定，并按照产品量产之后单价逐年下降的趋势并最终达到稳态预测单价进行测算。项目达产年（T+84）预计销售收入 123,852.00 万元。（2）营业成本和费用估算本项目达产年（T+84）总成本费用为 77,867.36 万元，包括营业成本、管理费用、销售费用及研发费用。 ①营业成本：由直接材料、直接人工和制造费用构成。直接材料成本以不同产品每一片的直接材料成本和每年产量确定；直接人工根据项目新增生产人员数量及公司对应员工薪酬水平并考虑运营期内薪酬适当上涨因素后进行测算，其中新增生产人员数量系基于本项目新购置的生产设备数量、人机比以及配套辅助人员估算所得；制造费用包含折旧、摊销、间接人工费用、间接材料以及燃料动力费用。 ②各项费用：销售费用按照甬矽电子销售费用占收入比例的历史水平进行测算；管理费用中的折旧摊销费用根据项目投资对应折旧摊销金额测算，其余管理费用参照甬矽电子管理费用占收入比例的历史水平进行测算；研发费用中的折旧摊销费用根据项目投资对应折旧摊销金额进行测算，研发费用中的人工费用根据项目新增研发人员的数量及公司对应员工薪酬水平并考虑薪酬适当上涨因素后进行测算，其他研发费用包括研发耗用的材料费以及实验费，其余研发费用参照甬矽电子研发费用占收入比例的历史水平进行测算。（3）税金测算增值税按照 13%和 9%测算；城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加税分别按照增值税的 5%、3%、2%进行计提；企业所得税率按 25%测算。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（4）利润测算根据上述计算基础，预计本项目达产年（T+84）营业收入 123,852.00 万元，净利润 39,567.70 万元。本项目内部收益率（税后）为 14.33%，净现值（ic=12%，税后）为 16,271 万元，静态投资回收期（税后）为 7.73 年，项目具有良好的经济效益。本项目建设地点为公司二期工厂，位于浙江省宁波市滨海大道 60 号。厂房采用“EPC+F”方式由相关方代为建设，公司已与建设方签署长期租赁协议，并可根据自身需求择机进行回购。出租方已取得本项目建设地所属地块的不动产权证书。本项目已完成项目备案手续（项目备案号：2402-330200-07-02-189562）。本项目已取得环评批复文件《关于甬矽半导体（宁波）有限公司多维异构先进封装技术研发及产业化项目环境影响报告表的审查意见》（甬环建表[2024]27 号）。（二）补充流动资金及偿还银行借款为满足公司业务发展对流动资金的需求，同时改善公司的资产结构、降低财务风险，公司拟使用本次募集资金 30,000.00 万元补充流动资金及偿还银行借款。本项目的实施主体为甬矽电子（宁波）股份有限公司，位于浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号。（1）满足营运资金需求，为公司发展提供资金报告期内，公司营业收入持续增长，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司营业收入分别为 205,461.52 万元、217,699.27 万元、239,084.11 万元和 162,948.59 万元，2021-2023 年复合年均增长率为 7.87%。随着营业收入规模的增长，公司应收账款和存货规模同步增长，对营运资金的需求随之增加。未来，随着公司根据市场需求和技术迭代不断推出新的封装型号，营业规模将进一步扩大，公司对营运资金的需求会进一步增加，仅靠自身经营积累和债务融资，难以满足营运资金需求。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书通过本次募集资金补充流动资金，公司可以有效补充因经营规模扩大带来的新增资金需求，缓解公司资金压力，使公司可以更有效的集中资源为新业务拓展提供保障。（2）降低财务风险，提高公司抗风险能力集成电路封测行业是较为典型的资本密集型行业，行业企业的收入规模同固定资产投资规模关系紧密。与国内同行业上市公司相比，公司成立时间较短，资产规模还存在较大差距。为了增强市场竞争力、提升公司整体盈利能力，长期以来公司主要依靠自身经营积累和银行借款经营发展，还本付息压力较大。动负债余额如下：单位：万元项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 短期借款 58,771.58 32,971.86 75,374.29 108,419.03 一年内到期的非流动负债长期借款 376,387.52 356,693.82 108,414.99 76,287.72 合计 553,591.65 451,993.95 253,496.31 223,031.65 截至 2024 年 6 月末，公司长短期借款及一年内到期的非流动负债总额为万元、14,024.42 万元和 8,544.77 万元，占同期利润总额绝对值的比例分别为成较大影响。若公司使用本次募集资金偿还银行借款，则可有效节约部分利息支出、减轻公司债务负担、增强公司盈利能力，同时改善公司资产结构，促进公司健康可持续发展。情况如下：公司名称 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 长电科技 40.35% 38.58% 37.47% 43.39% 通富微电 58.16% 57.87% 59.13% 59.33% 华天科技 47.19% 43.34% 38.01% 40.07% 甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书公司名称 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 平均值 48.57% 46.60% 44.87% 47.60% 公司 70.85% 67.58% 64.61% 70.36% 截至 2024 年 6 月 30 日公司资产负债率为 70.85%，显著高于同行业可比上市公司的平均值。目前公司正处于业务扩张的关键战略阶段，对资金有较高的需求。因此，通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金偿还银行借款，能够优化公司负债结构，降低公司财务风险，稳步实施战略规划，提高公司的抗风险能力。充足的资金储备和较高的资金使用效率，有利于公司进一步投入研发、升级产品结构、导入新客户群、发展主业，增强业务的竞争力和盈利能力。（1）补充流动资金及偿还银行借款符合法律法规的规定公司本次募集资金补充流动资金及偿还银行借款 30,000.00 万元，不超过本次募集资金总额的 30%，符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》等法规要求，具备可行性。募集资金到位后，将有效提高公司整体经营效益、增强公司的核心竞争力、提高抗风险能力，促进公司的长期可持续发展。（2）公司治理规范，内控完善公司已根据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了以法人治理为核心的现代企业制度，形成了规范有效的法人治理结构和内部控制环境。为规范募集资金的管理和使用，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、用途以及管理与监督等方面做出了明确的规定。募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户集中管理，做到专款专用，以保证募集资金合理规范使用。五、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式（一）本次募集资金主要投向科技创新领域公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目为“多维异甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书构先进封装技术研发及产业化项目”和“补充流动资金及偿还银行借款”，均围绕公司主营业务展开，与公司目前集成电路的封装和测试业务方向一致。其中“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”是公司依托现有技术储备和研发能力，在晶圆级先进封装领域进行产业化布局，旨在紧跟行业技术演进步伐、抢占行业发展机遇，丰富公司晶圆级封装产品结构、增强公司产品盈利能力。同时，“补充流动资金及偿还银行借款”可有效满足公司主营业务经营规模扩大带来的新增营运资金需求，优化公司负债结构，降低公司财务风险。公司主营业务为集成电路封装和测试，该行业属于国家重点支持的行业之一。电子核心产业，包括集成电路芯片封装，采用 SiP、MCP、MCM、CSP、WLP、 BGA、Flip Chip（倒装封装）、TSV 等技术的集成电路封装；2020 年，国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，规定对国家鼓励的先进封装测试企业给予财税、投融资、研发、进出口人才、知识产权等方鼓励类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、芯片规模封装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格阵列封装（LGA）、系统级封装（SIP）、倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、2.5D、3D 等一种或多种技术集成的先进封装与测试。甬矽电子专注于中高端先进封装和测试业务，报告期内公司全部产品均为 QFN/DFN、WB-LGA、WB-BGA、Hybrid-BGA、Hybrid-LGA、FC-LGA、FC-CSP、 FC-BGA、WLCSP 等中高端先进封装形式，属于国家重点支持的领域之一。公司主营业务为集成电路的封装和测试。根据中国上市公司协会颁布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。公司业务细分行业为集成电路封装和测试业。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主要产品属于《战略性新兴产业分类（2018）》中的重点产品和服务，归属于战略新兴产业分类名称中的“1.2 电子核心产业”之“1.2.4 集成电路制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于新一代信息技术产业中的电子核心产业领域内的企业。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书根据《国家重点支持的高新技术领域》的行业领域划分，公司业务和服务属于“一、电子信息技术”之“（二）微电子技术”之“3、集成电路封装技术”。公司属于电子信息技术领域的企业。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年修订）》，本次募投项目所属领域属于第五条规定的“新一代信息技术领域”，符合科创板的行业范围。综上，公司本次向不特定对象发行可转换公司债募集资金投向围绕科技创新领域开展，符合《注册管理办法》第十二条的规定。（二）募集资金投资项目实施促进公司科技创新水平的方式多维异构先进封装技术研发及产业化项目拟在现有业务和技术储备基础上，结合当前市场需求和技术发展趋势，通过购置先进的研发和生产设备、引进外部研发和产业化人才，重点进行 RWLP、HCoS-OR/OT、HCoS-SI/AI 三类多维异构封装产品的研发和产业化，使公司在先进晶圆级封装及 2.5D/3D 封装领域实现技术突破和产业布局，拓宽公司产品下游应用市场，为公司的可持续发展提供技术支持并奠定产业化基础。补充流动资金及偿还银行借款项目主要围绕公司主营业务，缓解公司资金压力，为公司业务持续发展提供保障。六、本次募集资金投资项目涉及的立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进行本次募投项目涉及有关审批、批准或备案事项具体情况如下：（一）本次募投项目涉及立项、环保等有关审批、批准或备案事项的进展项目名称履行程序审批文件批准/备案机关文号/项目代码浙江省企业投资宁波市经济和项目备案项目备案（赋码） 2402-330200-07-02-189562 信息化局信息表《关于甬矽半导多维异构先进体（宁波）有限公封装技术研发司多维异构先进及产业化项目环境影响宁波市生态环封装技术研发及甬环建表[2024]27 号评价批复境局产业化项目环境影响报告表的审查意见》甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书补充流动资金及偿还银行借不涉及款截至本报告出具日，发行人“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”已完成项目备案，已取得环评批复文件。（二）本次募投项目用地情况多维异构先进封装技术研发及产业化项目拟在租赁厂房中实施，实施地点为浙江省余姚市中意生态园滨海大道 60 号的土地（浙 2024 余姚市不动产权第七、募集资金用于研发投入的情况（一）研发投入的主要内容集成电路封装与测试是典型的技术密集型行业，为保持技术的领先地位，需持续投入新产品及新技术研发。本项目拟购置临时键合机、机械研磨机、化学研磨机、干法刻硅机、化学气相沉积机、晶圆级模压机等先进的研发试验及生产设备，并开展“晶圆级重构封装技术（RWLP）”、“多层布线连接技术（HCOS-OR）”、 “高铜柱连接技术（HCOS-OT）”、“硅通孔连接板互联技术（HCOS-SI/AI）” 等方向的研发。研发投入主要包括研发设备投入、研发人员工资和研发材料及试验费用。（二）技术可行性公司在先进晶圆级封装技术方面已有一定的技术储备，包括对先进制程晶圆进行高密度、细间距重布线的技术（Redistribution Layer，即 RDL）、晶圆凸块技术（Bumping）、扇入（Fin-in）技术、堆叠封装技术等。同时，公司还在积极开发扇出（Fan-out）封装、蚀刻技术等晶圆级多维异构封装技术，并已取得了部分发明专利。公司在多维异构封装领域已有的技术储备如下：序号关键技术领域已有技术名称技术内容/技术先进性先进晶圆级封装方封装方案设计在封装项目开发阶段即对产品进行结构建模，案设计/仿真技术及仿真对产品结构应力、热应力进行仿真分析研究，甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序号关键技术领域已有技术名称技术内容/技术先进性选择最佳特性的封装材料，并在封装过程中进行精细的热制程应力释放控制。通过多层次工艺参数验证及适配的光刻胶、显影液、电镀液等材料应用选型和调试，公司已实现最小间距 45um、最小直径 30um 微凸点电镀凸块（铜柱高密度晶圆凸块（Micro-bump）的量产，单片晶粒上的凸点的（Bump）技术数量达到 23,000 个以上。凸块（Bump）类型球技术包括高密细间距电镀铜凸块（Cu-piller）、电镀锡凸块（Solder-bump）及植锡球（Solder-ball）的全覆盖。细间距 RDL 曝利用涂布工艺在芯片表面上涂布一层绝缘保光/显影及电镀护层，再以曝光显影的方式定义新的导线图细间距重新布线技术 RDL 扇入型（Fan-in）司重布线最小线宽、线间距达到了行业前沿的封装技术 8um/8um 等级综上，公司已在多维异构封装技术领域拥有多项核心技术，具备开展多维异构封装技术研发和产业化的能力，在技术层面具备实施本次募投项目的可行性。公司具备高效稳定的研发体系，并通过长期自主研发和技术创新，培养了一批技术过硬、行业经验丰富的研发人员。报告期内，公司研发人员数量及占全部人员比例情况如下：单位：人项目 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末研发人员 874 793 438 401 公司全部人员 5,270 4,793 2,985 2,743 占比 16.58% 16.54% 14.67% 14.62% 在本项目实施过程中，公司可通过内部人员调配、选拔以及外部招聘满足研发项目所需人员。综上，本次募投项目相关的研发人员充足，在人员方面具备实施本次募投的可行性。（三）研发预算及时间安排本次募投项目拟采购研发设备 16 台，总计金额 19,260.00 万元；研发费用为万元。本募投项目其他研发费用主要包括研发材料费和试验费，预计投入进度如甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书下：投资额投入进度（万元）序号项目（万元） T+12 T+24 T+36 合计金额 10,000.00 2,600.00 2,900.00 4,500.00 （四）已取得及预计取得的研发成果截至本募集说明书出具日，“多维异构先进封装技术研发及产业化项目”拟研发的领域和目前所处阶段如下：序研发方向研发内容及目标目前研发阶段号晶圆切割为单颗晶粒后，利用倒装贴装技术产品可靠性验重构晶圆将单颗晶粒贴装至载具衬底上，实现晶圆重证构结构。利用塑封料保护重构晶圆结构，解决塑封体重构晶圆产品可靠性验与芯片等材料之间的应力累积造成的重构后晶圆级重构塑封证的晶圆翘曲问题。通过晶圆级金属布线制程和凸块制程，重构（RWLP）晶圆上的芯片线路接点位置（I/O Pad）；在重新布线扇出区域，增加 I/O 数量或加大 I/O 的间距，产品可靠性验技术 RDL 提供更大的凸块面积。与此同时，为实现更证高密度互联集成技术，进阶研发 8um/8um 以下的细线宽/线距重布线技术。通过对材料选型匹配/工艺参数/设备调试的进阶开发，对现有重新布线技术（RDL）进立项准备重新布线行进一步研发，在现有 2~3 层布线基础上，技术前置性预技术 RDL 实现更高密度布线工艺方案（大于 4 层布线验证层）。多层布线连开发更高精度倒装芯片贴装及热压焊接工艺立项准备接技术高精度贴（贴装精度-/+2um），在多层布线衬底结构贴（HCOS-O 装工艺装微凸块倒装芯片，实现多颗不同封装芯片验证 R）以及实现 2.5D 异构集成。通过对材料应用及填充工艺、方式进行深入研发，实现更大芯片尺寸、凸块密度及细间立项准备芯片底部距的芯异构整合互联芯片的底部保护，保护技术前置性预填充技术其微凸块焊接、细线路及先进的晶圆 ELK 验证层，避免 Crack 等失效问题。晶圆切割为单颗晶粒后，利用倒装贴装技术立项准备重构晶圆将单颗晶粒贴装至载具衬底上，实现晶圆重技术前置性预高铜柱连接构结构。验证技术（HCOS-O 细线路及立项准备形成光敏材料后形成解键合层，再利用电镀 T）高铜柱电技术前置性预工艺在光敏材料层上形成金属层（TI/CU）镀工艺验证以及铜柱结构，提供大于 200 微米的高铜柱甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序研发方向研发内容及目标目前研发阶段号工艺，适用于不同封装形式异构集成。利用机械研磨抛光将铜柱表面实现全局平坦立项准备研磨工艺化从而提升铜柱表面与布线层之间的金属结技术前置性预合力。验证在中介层上形成微凸块以及硅通孔技术，实立项准备 TSV 技术现贴装多颗不同芯片，利用导电柱短距离互技术调研及验连优势可大幅降低延迟和功耗。证方案规划在中介层表面利用物理气相沉积方法，在低立项准备薄膜材料温环境薄膜沉积形成沉积绝缘层、解决中介技术调研及验沉积技术层应力以及电性绝缘问题。证方案规划主要用于硅通孔背面露铜以及微凸点蚀刻工硅通孔连接立项准备艺，用等离子体进行薄膜刻蚀漏出中介层表板互联技术蚀刻技术技术前置性预（HCOS-SI 验证集成，适用于不同封装形式异构集成。 /AI）立项准备化学研磨利用抛光液腐蚀、微粒摩擦、抛光垫摩擦等技术前置性预技术耦合实现将中介层表面全局平坦化。验证利用热压焊接工艺 TCB 高精度贴装工艺（贴高精度热立项准备装精度-/+2um），实现中介集成微凸块与倒装压焊接工技术前置性预芯片焊接，实现多颗不同封装芯片以及实现艺验证（五）预计未来研发投入资本化的情况本次募投项目不存在研发投入资本化的情况。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第八节历次募集资金使用一、最近五年内募集资金运用的基本情况（一）前次募集资金的数额、资金到账时间截至本募集说明书签署日，最近五年，公司于 2022 年首次公开发行股票。募集资金具体情况如下：根据中国证券监督管理委员会《关于同意甬矽电子（宁波）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2286 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股（A 股）6,000 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 18.54 元/股，募集资金总额为人民币 111,240.00 万元，减除发行费用上述募集资金业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具 “天健验 [2022]608 号”验资报告予以验证。上述募集资金已于 2022 年 11 月 11 日汇入公司募集资金监管账户。（二）募集资金专户存放情况截至 2024 年 6 月 30 日，公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：单位：万元初始存放金 2024 年 6 月开户银行银行账号注备注额 30 日余额交通银行股份有限公 2023 年司宁波余姚泗门支行已销户中国银行股份有限公 2023 年司余姚分行已销户中国建设银行股份有 2023 年限公司宁波市分行已销户中国农业银行股份有 2023 年限公司余姚分行已销户合计 - 103,964.53 - - 注：初始存放金额与前次发行募集资金净额差异为 3,056.63 万元，系公司 2022 年使用自有资金支付发行费用及前期已支付的保荐费。二、前次募集资金的实际使用情况（一）前次募集资金使用情况对照表截至 2024 年 6 月 30 日，公司历次募集资金使用情况对照表如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万元募集资金总额：100,907.90 已累计投入募集资金总额：101,137.00 各期间使用募集资金总额：变更用途的募集资金总额：0.00 2022 年：78,400.85 变更用途的募集资金总额 0.00% 2023 年：22,736.15 投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预实际投资金定可使用状额与态日期（或截承诺投资项实际投资项募集前承诺募集后承诺实际投资金募集前承诺募集后承诺实际投资金募集后承诺止日项目完目目投资金额投资金额额投资金额投资金额额投资工程度）金额的差额高密度 SIP 高密度 SIP 注射频模块封射频模块封 110,000.00 100,907.90 101,137.00 110,000.00 100,907.90 101,137.00 229.10 1 2023 年 12 月测项目测项目注：高密度 SIP 射频模块封测项目募集资金累计投资金额大于募集后承诺投资金额系使用了募集资金的利息收入甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）前次募集资金实际投资项目变更及延期情况截至本募集说明书签署日，公司不存在前次募投项目或募集资金用途发生变更或延期的情形，其他前次募集资金变更情况如下：金投资建设部分募投项目公司于 2022 年 11 月 29 日召开的第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过了《关于调整部分募集资金投资项目拟投入募集资金金额并取消通过使用募集资金投资建设部分募投项目的议案》，由于公司首次公开发行股票实际募集资金净额低于相关项目预计使用募集资金规模，本次发行实际募集资金不能满足全部募集资金投资项目建设的资金需求，公司对募投项目拟投入募集资金金额进行调整。具体调整分配如下：单位：万元调整前拟投入调整后拟投入序号项目名称总投资额募集资金金额募集资金金额集成电路先进封装晶圆凸点产业化项目合计 199,070.00 150,000.00 100,907.90 本次调整部分募集资金投资项目拟投入募集资金金额并取消通过使用募集资金投资建设部分募投项目为满足公司产能扩充以及业务快速发展的需求，提高募集资金的使用效率，不会改变公司现有业务模式，不会对公司日常生产经营产生重大不利影响，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。公司于 2023 年 3 月 9 日召开了第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目增加实施地点的议案》。为了满足公司募投项目的实际开展需要，提高募集资金的使用效率，保障募投项目的实施进度，公司增加上述募投项目“高密度 SiP 射频模块封测项目”的实施地点，具体情况如下：募投项目名称实施地点高密度 SiP 射频模块调整前浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书募投项目名称实施地点封测项目浙江省余姚市中意宁波生态园兴舜路 22 号、调整后浙江省宁波市滨海大道 60 号（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况截至本募集说明书签署日，公司不存在前次募集资金投资项目发生对外转让的情况。公司于 2022 年 11 月 29 日召开第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 66,547.95 万元及已支付发行费用的自筹资金 764.42 万元。上述事项已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）专项审验，并于 2022 年 11 月 23 日出具了《关于甬矽电子（宁波）股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2022〕10451 号）。独立董事、监事会及原保荐人方正证券承销保荐有限责任公司对上述事项分别发表了同意的意见。（四）闲置募集资金使用情况及尚未使用的前次募集资金情况说明公司于 2022 年 11 月 29 日召开第二届董事会第二十二次会议、第二届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）在保证不影响募集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 2 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买投资安全性高、流动性好的投资产品（包括但不限于结构性存款、大额存单等）。使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司董事会授权公司管理层在上述额度及决议有效期内行使投资决策权、签署相关文件等事宜，具体事项由公司财务部负责组织实施。独立董事、监事会及原保荐人方正证券承销保荐有限责任公司对本事项发表了同意的意见。公司分别与募集资金开户行签订了协定存款协议，将闲置募集资金以协定存款方式存放，存款利率按与募集资金开户银行约定的协定存款利率执行，协议签署情况列表如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书开户行账号签订时间有效期至交通银行股份有限公司宁波余姚泗门支行中国银行股份有限公司余姚分行中国建设银行股份有限公司宁波市分行中国农业银行股份有限公司余姚分行截至本募集说明书签署日，除上述协定存款事项外，公司未实际发生使用闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况。公司将闲置募集资金以协定存款方式存放，不改变存款本身性质，安全性高、流动性好、风险可控。公司已建立健全的财务审批和执行程序，确保协定存款事项的有效开展和规范运行。截至本募集说明书签署日，公司首次向社会公众公开发行股票募集资金已全部使用完毕，募集资金专用银行账户余额为 0.00 万元，不存在尚未使用的前次募集资金。（五）前次募集资金投资项目实现效益情况说明前次募集资金投资项目实现效益情况对照表如下：甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书单位：万元实际投资项目截止日投资项最近三年及一期实际效益截止日累计是否达到预目累计产能利承诺效益项目名称 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 1-6 月实现效益计效益用率完全达产后将实高密度 SIP 射频模块封注注不适用现年均营业收入不适用不适用 44,334.08 51,907.69 96,241.76 1 不适用 2 测项目注 1：高密度 SIP 射频模块封测项目实现的效益为实现的销售收入金额注 2：高密度 SIP 射频模块封测项目于 2021 年 1 月 11 日取得余姚市发展和改革局出具的《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》（项目代码：处于建设爬升阶段，因此 2023 年度及 2024 年 1-6 月不适用承诺效益评价甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（六）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况公司不存在前次发行涉及以资产认购股份的情况。三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用前次募集资金投资项目“高密度 SIP 射频模块封测项目”与公司现有主营业务密切相关。前次募集资金项目是基于发行人已有技术和客户基础、研发创新战略、业务发展规划等情况对先进封装测试业务进行的产能扩充和技术延伸升级，有利于公司进一步提升在高密度系统级封装测试领域的生产和研发实力。前次募投项目 “高密度 SIP 射频模块封测项目”属于科技创新领域，项目建成达产后，提升了公司高密度 SiP 射频模块加工能力，扩大了公司优势产品产量，公司系统级封装制程能力得到了进一步的加强。综上所述，前次募集资金投资项目围绕公司主营业务进行，属于科技创新领域，符合公司的发展战略，有助于增强公司科技创新能力，强化公司科创属性。四、会计师出具的前次募集资金使用情况鉴证报告的结论天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《前次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审〔2024〕7577 号、天健审〔2024〕10281 号）认为，甬矽电子公司管理层编制的截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引—发行类第 7 号》的规定，如实反映了甬矽电子公司前次募集资金使用情况。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第九节声明一、全体董事、监事、高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。全体董事签名：王顺波徐林华徐玉鹏高文铭蔡在法王喆垚张冰全体监事签名：岑漩林汉斌辛欣全体高级管理人员签名：王顺波徐林华徐玉鹏金良凯李大林甬矽电子（宁波）股份有限公司年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书二、发行人控股股东、实际控制人声明本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。控股股东：浙江甬顺芯电子有限公司法定代表人：______________ 王顺波实际控制人：______________ 王顺波甬矽电子（宁波）股份有限公司年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书三、保荐机构（主承销商）声明（一）保荐机构（主承销商）声明本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。法定代表人：何之江保荐代表人：周超夏亦男项目协办人：平安证券股份有限公司年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书（二）保荐机构（主承销商）董事长及总经理声明本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。保荐机构董事长、总经理：何之江平安证券股份有限公司年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书四、发行人律师的声明本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。律师事务所负责人：乔佳平签字律师：张伟丽龚雨辰孙涛北京市康达律师事务所年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书五、会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读《甬矽电子(宁波)股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》(以下简称募集说明书)，确认募集说明书内容与本所出具的《审计报告》(天健审(2022)9978 号、天健审(2023)3388 号、天健审(2024)2150 号)、《内部控制审计报告》(天健审(2024)2151 号)、《前次募集资金使用情况鉴证报告》(天健审(2024)7577 号、天健审(2024)·号)、《最近三年及一期非经常性损益的鉴证报告》(天健审(2024)9333 号、天健审(2024)·号)等内容不存在矛盾之处。本所及签字注册会计师对甬矽电子(宁波)股份有限公司在募集说明书中引用的上述报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。会计师事务所负责人：李德勇签字注册会计师：韦军徐忠文顾嫣萍陆俊洁天健会计师事务所（特殊普通合伙）年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书六、评级机构声明本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。评级机构负责人：岳志岗签字评级人员：杨锐李喆中诚信国际信用评级有限责任公司年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书七、董事会声明根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关法律、法规及规范性文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履行做出了承诺，详见公司在上海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的《甬矽电子（宁波）股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告》。甬矽电子（宁波）股份有限公司董事会年月日甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书第十节备查文件一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；二、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；三、法律意见书和律师工作报告；四、董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；五、资信评级报告；六、其他与本次发行有关的重要文件。甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书附件一：发行人及其子公司报告期末拥有的专利情况序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式适用于条状 IC 轨道式料盒具甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式多功能半导体封装结构和多法 US17/22 Chip packaging structure and 原始 US17/22 IC packaging structure and IC 原始甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式芯片封装结构、芯片封装结法甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式芯片封装方法、芯片封装模构甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序预计到期取得类别专利权人专利号专利名称申请日号日方式甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书附件二：发行人及其子公司报告期末拥有的主要商标情况序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式学仪器取得学仪器取得 FOREHOPE 学仪器取得 C 学仪器取得料加工取得料加工取得站服务取得 FOREHOPE 料加工取得 C 料加工取得站服务取得 FOREHOPE C 站服务取得站服务取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式料加工取得 FOREHOPES 09 类-科原始学仪器取得 CTOR FOREHOPES 站服务取得 CTOR 学仪器取得站服务取得 FOREHOPES 料加工取得 CTOR 械设备取得学原料取得料油漆取得告销售取得学原料取得料油漆取得械设备取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式原始取得具空调取得胶制品取得具空调取得化用品取得毯席垫取得输工具取得具空调取得料油脂取得器取得扣拉链取得毯席垫取得讯服务取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式房洁具取得酒饮料取得输工具取得器取得公用品取得装鞋帽取得疗园艺取得草烟具取得扣拉链取得装鞋帽取得原始取得革皮具取得筑材料取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式公用品取得便食品取得原始取得疗器械取得药取得网袋篷取得融物管取得便食品取得融物管取得属材料取得育娱乐取得筑修理取得疗园艺取得线丝取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式房洁具取得讯服务取得料油脂取得疗器械取得化用品取得输贮藏取得线丝取得草烟具取得身器材取得品取得料床单取得火烟火取得宝钟表取得输贮藏取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式属材料取得毯席垫取得草烟具取得药取得属材料取得料种籽取得网袋篷取得火烟火取得宝钟表取得疗园艺取得具取得料种籽取得工器械取得会服务取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式革皮具取得扣拉链取得饮住宿取得饮住宿取得网袋篷取得疗器械取得胶制品取得火烟火取得身器材取得酒饮料取得料床单取得药取得工器械取得房洁具取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式宝钟表取得线丝取得工器械取得输工具取得筑修理取得身器材取得料种籽取得装鞋帽取得革皮具取得讯服务取得品取得会服务取得融物管取得筑材料取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式饮住宿取得胶制品取得会服务取得筑修理取得输贮藏取得便食品取得筑材料取得器取得公用品取得料油脂取得品取得料加工取得站服务取得学仪器取得甬矽电子（宁波）股份有限公司募集说明书序注册公告取得商标商标名称注册号国际分类商标状态号日期方式械设备取得料油漆取得学原料取得具取得告销售取得告销售取得化用品取得育娱乐取得料床单取得具取得育娱乐取得

郭芳表示，党的二十届三中全会明确提出“实施分区域、差异化、精准管控的生态环境管理制度”，为下一步工作指明了方向。生态环境部将抓好改革任务落实，做到“三个进一步”。

生态环境部持续深入打好污染防治攻坚战，生态环境的“含金量”显著提升。坚持精准、科学、依法治污，以更高标准打好蓝天、碧水、净土保卫战上海炒股配资条件，生态环境质量明显改善，人民群众对生态环境的满意度从2017年的不足80%提升到了2023年的91%以上。

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